ABD Doları, Trump'ın Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma ihtimalini değerlendirmesiyle kazançlarını geri veriyor

• ABD Doları, CBS'nin Trump'ın Cumhuriyetçi milletvekillerine Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alıp almayacağını sorduğunu bildirmesinin ardından Çarşamba günü değer kaybetti.
• ABD Başkanı Donald Trump, salı günü Endonezya ile bir ticaret anlaşması imzalayarak Endonezya ihracatlarına %19 gümrük vergisi getirdi.
• Haziran TÜFE verileri karışık geldi, ancak rapor tarifelerin enflasyonist etkisini doğruladı ve Fed faiz indirimleri umutlarını azalttı.

ABD Doları, CBS'nin ABD Başkanı Donald Trump'ın bir grup Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçisine Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ı görevden alıp almayacağını sorduğunu bildirmesinin ardından Çarşamba günü değer kaybetti. Bu haber, başlangıçta üretici enflasyonundaki yavaşlamaya dair işaretler arasında Dolar'ı yükselten beklenenden daha düşük çıkan Haziran ayı ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinin sağladığı önceki kazançları dengeledi.

Yazma anında, Dolar'ın altı büyük para birimine karşı gücünü ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), Amerikan işlem saatlerinde 98,00 civarında keskin bir düşüşle işlem görüyor ve yatırımcılar Fed etrafındaki yenilenen siyasi belirsizliğe tepki verirken intraday yüksek seviyesi olan 98,91'den geri çekiliyor.

Manşet ÜFE, Haziran ayında aylık büyüme göstermeyerek yatay kaldı ve piyasaların beklediği %0,2'lik artışın altında kaldı, Mayıs ayındaki %0,3'lük artıştan da düştü. Yıllık bazda, ÜFE %2,3'e yavaşladı ve bu da %2,5'lik tahminin ve bir önceki ayın %2,6'lık değerinin altında kaldı.

Gıda ve enerjiyi hariç tutan Çekirdek ÜFE de beklenenden daha zayıf geldi. Aylık %0,0 olarak gerçekleşti; %0,2'lik tahminin altında kaldı ve Mayıs'taki %0,1'den geriledi. Yıllık bazda, Çekirdek ÜFE %2,6'ya düştü; bu da %2,7'lik tahminin ve bir önceki ayın %3,0'lık değerinin altında kaldı.

Ticaret cephesinde yeni bir gelişme olarak, Başkan Donald Trump Salı günü Endonezya ile yeni bir ikili ticaret anlaşması duyurdu. Anlaşma kapsamında, Endonezya'nın Amerika Birleşik Devletleri'ne ihraç ettiği mallara %19'luk bir gümrük vergisi uygulanacak; bu, daha önce önerilen %32'lik gümrük vergisinden bir indirim. Karşılığında, ABD'nin Endonezya'ya yaptığı ihracatlar gümrük vergisi ve tarife dışı engellerden muaf tutulacak.

Trump, Endonezya'nın 15 milyar dolar değerinde ABD enerjisi, 4,5 milyar dolar değerinde tarım ürünleri ve 50 Boeing uçağı satın almayı taahhüt ettiğini vurguladı. Trump "Çığır açan anlaşma" olarak tanımlanan bu anlaşma, Amerikan çiftçilerine, çiftlik sahiplerine ve balıkçılara Endonezya pazarlarına tam erişim sağlıyor," dedi.

Aynı zamanda, Başkan Trump, birkaç ülkeden ilaç ve yarı iletken ithalatlarına %200'e kadar yeni gümrük vergileri uygulama tehdidinde bulunuyor ve bu önlemlerin ay sonuna kadar yürürlüğe girmesi bekleniyor. Trump, Pittsburgh'daki yapay zeka zirvesinden dönerken gazetecilere "Düşük bir gümrük vergisi ile başlayacağız ve ilaç şirketlerine inşa etmeleri için bir yıl kadar süre vereceğiz, ardından bunu çok yüksek bir gümrük vergisi haline getireceğiz," dedi. Ayrıca, Afrika ve Karayipler'deki birçok küçük ülkeden gelen mallara %10'un üzerinde tek tip bir gümrük vergisi uygulama planlarını da belirtti.

Piyasa Hareketleri: TÜFE, Fed'in temkinliliğini artırıyor, Trump faiz indirimleri baskısını yeniliyor

• Son TÜFE raporu, ABD manşet enflasyonunun Haziran ayında beklentilerle uyumlu olarak %0,3 artarak aylık %0,3 ve yıllık %2,7'ye yükseldiğini ortaya koydu. Ancak, çekirdek enflasyon tahminlerin biraz altında geldi. Çekirdek TÜFE, aylık %0,2 artarak, %0,3'lük tahminin ve önceki %0,1'lik okumanın altında kaldı. Yıllık bazda, çekirdek TÜFE %2,9'a yükseldi; bu da beklenen %3,0'ın altında ve Mayıs'taki %2,8'den yukarıda. Rapor, kalıcı ancak hızlanmayan enflasyonist baskıları vurguladı.
• Haziran TÜFE raporunun ardından, Başkan Donald Trump sosyal medya platformu Truth Social'da hemen faiz indirimleri çağrısında bulundu ve "Tüketici Fiyatları DÜŞÜK. Fed Faizini düşür, ŞİMDİ!!!" dedi. Faiz oranlarını düşürmenin ABD hükümetine yıllık olarak bir trilyon dolardan fazla tasarruf sağlayabileceğini iddia etti. Bu yorumlar, enflasyon %2 hedefinin üzerinde kalmaya devam ederken ve piyasalar yalnızca kademeli bir politika gevşetmesini beklerken Federal Rezerv üzerinde yeni bir siyasi baskı oluşturuyor.
• Haziran TÜFE raporu, piyasa beklentilerinde Federal Rezerv politikası için önemli bir değişim yarattı. Eylül ayında 25 baz puan (bps) faiz indirim olasılığı şu anda %52,6'da, bir hafta önceki yaklaşık %70'ten düşerken, Temmuz'daki indirim olasılığı sadece %2,6'ya geriledi.
• Fed yetkilileri Salı günü temkinli bir ton benimsedi ve devam eden enflasyon baskıları ve tarifeler belirsizliği arasında sabırlı olunması gerektiğini vurguladı. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, yeni tarifelerin enflasyonist etkisinin sonbahara kadar belirgin olmayabileceğini belirtti; çünkü işletmeler genellikle daha yüksek maliyetleri kademeli olarak yansıtır. Boston Fed Başkanı Susan Collins de bu görüşü yineleyerek, tarifelerin çekirdek enflasyonu yıl sonuna kadar %3'e yaklaştırabileceği konusunda uyardı. Her iki politika yapıcı da veri odaklı bir yaklaşımı vurgulayarak, Fed'in faiz indirimine acele etmeyeceği beklentilerini pekiştirdi.
• ABD ticaret manzarası, Başkan Trump'ın gümrük vergisi tehditlerini artırmaya devam etmesiyle belirsizliğini koruyor. Geçtiğimiz hafta, Avrupa Birliği (AB), Kanada ve Meksika dahil olmak üzere 20'den fazla ülkeye, 1 Ağustos'a kadar ticaret anlaşmaları sağlanmadığı takdirde %25 ila %50 arasında gümrük vergileri tehdit eden uyarı mektupları gönderildi. AB, yaklaşık 84 milyar dolarlık ABD mallarını hedef alan ikinci bir karşı önlem paketi hazırlamakta. Ancak, resmi uygulama müzakerelerin umuduyla geçici olarak durdurulmuştur. Trump ayrıca, Hindistan ile bir ticaret anlaşmasının yakın olabileceğini belirtti; çünkü Hindistan, en son uyarı mektuplarının dışında bırakılmıştı.
• Amerika Birleşik Devletleri'nde sanayi üretimi Haziran ayında %0,3 artarak piyasa beklentisi olan %0,1'lik artışı aştı.
• Önümüzdeki dönemde, piyasa katılımcıları, Çarşamba günü daha sonra konuşması planlanan Fed Başkan Yardımcısı Michael Barr'ın yorumlarını yakından takip edecek. Yatırımcılar ayrıca, ekonomik faaliyet, işgücü piyasası dinamikleri ve bölgesel bölgelerdeki fiyat baskıları hakkında anekdot niteliğinde kanıtlar için Fed'in Bej Kitap'ına odaklanacak.

Teknik analiz: ABD Dolar Endeksi düşen takoz formasyonunu kırdı, 50 günlük EMA'yı test ediyor

ABD Dolar Endeksi (DXY), üç yılın en düşük seviyelerinden yönünü değiştirerek, dirençli ABD ekonomik verileri ve genişletilmiş gümrük müzakereleri penceresi ile destekleniyor; bu durum jeopolitik belirsizliği hafifletmeye yardımcı oldu.

Endeks, en son ABD TÜFE raporunun ardından düşen takoz formasyonunun üst sınırının üzerinde, 97,80-98,00 direnç bölgesinin üzerinde kesin bir şekilde kırıldı.

DXY, 98,77 civarında bulunan 50 günlük EMA'nın altında işlem görüyor ve bu seviye acil direnç işlevi görüyor. Bu seviyenin günlük kapanış bazında net bir şekilde aşılması, 23 Haziran'daki 99,42 yüksek seviyesine doğru bir hareketi tetikleyebilir. 97,97'deki 9 günlük EMA şu anda ilk dinamik destek olarak hizmet ederken, 98,00-97,80 bölgesi geri çekilmeler durumunda güçlü bir taban sunuyor.

Momentum açısından, Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 57'ye yükseldi ve nötr 50 seviyesinin üzerinde istikrarlı bir konumunu koruyor. 60'ın üzerinde sürdürülen bir itme, yükseliş inancını pekiştirecek ve alım baskısında bir hızlanmayı işaret edecektir.

Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama-Uzaklaşma (MACD) pozitif kalmaya devam ediyor ve MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde yer alıyor. Histogram çubukları genişliyor ve artan yükseliş momentumunu gösteriyor.