Altın, 3.300 dolarlık desteğin reddedilmesinin ardından bir toparlanma denemesi yapıyor ancak Doların gücü kazançları sınırlıyor

• Altın fiyatı 3.300$'lık reddin ardından kayıplarının bir kısmını geri kazanıyor.
• Faiz oranı beklentileri ve artan getiriler Dolar'ı destekliyor, külçe kazançlarını sınırlıyor.
• XAU/USD boğaları ve ayıları fiyatı dar aralığın dışına itmek için mücadele ediyor.

Altın (XAU/USD), yatırımcıların ABD Perakende Satış verilerini sindirmesi ve Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden daha fazla yorum beklemesiyle birlikte perşembe günü geri çekilme yaşıyor. Sarı metal, yazıldığı sırada 3.335$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %0,30 düşüş kaydediyor.

Federal Rezerv'in faiz oranlarını ne zaman indireceği konusunda belirsizlik devam ederken, merkez bankasının birkaç üyesinin gün boyunca konuşması planlanıyor. Başkan Adriana Kugler, San Francisco Başkanı Mary Daly, Başkan Lisa Cook ve Başkan Christopher Waller'ın yorumları dikkatle izlenecek.

Şu ana kadar, Kugler'in faiz oranlarını "bir süre" sabit tutmanın uygun olacağına dair yorumları, faiz indirimlerinin yılın ilerleyen dönemlerinde (muhtemelen sadece Ekim ayında) gerçekleşebileceği beklentilerini pekiştirdi.

Ayrıca, külçe, ekonomik belirsizlik dönemlerinde güvenli bir liman olarak hizmet ediyor. Bu durum, ABD ekonomik takvimini ön plana çıkarıyor. Perşembe günü, Haziran ayı ABD Perakende Satış verileri, ekonomistlerin beklediği %0,1'lik artışın üzerinde %0,6'lık bir artış göstererek tahminleri aştı. Bu, Mayıs ayında %0,9 daralan tüketici harcama eğilimleri için olumlu bir dönüşü işaret ediyor. İşsizlik Başvuruları da beklenenden daha iyi geldi ve bu durum ABD Doları'nı destekleyerek Altın üzerinde baskı oluşturdu.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın, faiz indirimlerinin zamanlamasındaki belirsizlik sürerken önemli Fed konuşmalarını bekliyor

• Otomobil, gaz ve inşaat malzemeleri gibi dalgalı bileşenleri hariç tutan Perakende Satışlar Kontrol Grubu, çekirdek tüketici harcamalarının daha net bir resmini sunuyor. Bu, temel perakende faaliyetlerinin ve genel tüketici talebinin daha doğru bir ölçüsü olarak kabul ediliyor. Haziran ayında %0,5'lik bir artış, Mayıs ayında %0,2'lik bir artışın ardından, daha güçlü tüketici harcamalarını işaret ediyor ve bu genellikle ekonomik büyümeyi destekliyor.
• Haziran ayındaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının tutanakları, Fed üyelerinin çoğunluğunun dezenflasyon konusunda daha net işaretler olmadan kısıtlayıcı duruşlarından uzaklaşmaya isteksiz kaldığını gösterdi. İşgücü piyasası dayanıklılık belirtileri gösterirken, tarifelerin enflasyon üzerindeki etkileri ana bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Üyelerden gelen bu sıkılaşmacı ton, genellikle faiz oranları ve ABD Doları ile ters yönde hareket eden Altın üzerinde baskı oluşturdu.
• ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Haziran ayı verileri, Salı günü yayımlandı ve tüketici seviyesinde kalıcı enflasyonu yansıttı, özellikle çekirdek enflasyonun Mayıs'taki %2,8'den yıllık %2,9'a yükselmesi, Fed'in %2'lik hedefinden daha da uzaklaştığını gösteriyor. Bu, fiyat baskılarının özellikle hizmetler ve temel alanlarda yüksek kalmaya devam ettiğini öne sürüyor ve Fed bu alanları dikkatle izliyor.
• Öte yandan, Çarşamba günü açıklanan ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri, aylık büyüme göstermedi ve yıllık bazda yavaşlama kaydetti. Bu, yukarı akış girdi maliyetlerinin hafiflediğini ve bunun nihayetinde daha düşük tüketici enflasyonuna yansıyabileceğini, ancak hemen olmayacağını öne sürüyor.
• CME FedWatch Aracı'na göre, Eylül toplantısında faiz indirimi olasılığı şu anda %52,4 iken, aynı toplantıda Fed'in faizleri %4,25-%4,50 aralığında sabit tutma olasılığı %44,3'tür.

Teknik analiz: Altın boğaları ve ayıları 3.330$ ile 3.371$ arasında mücadele ediyor

Altın grafiğindeki en son günlük mum çubuğu, küçük gerçek gövdesi ve uzun üst ve alt fitilleri ile bir döner tepe oluşturuyor ve piyasa katılımcıları arasında kararsızlık durumunu işaret ediyor.

Bu mum, birbirine yakın trend çizgileriyle sınırlı simetrik bir üçgen deseninin zirvesinde oluşuyor. Fiyat hareketi, 3.300$ psikolojik desteği ile 3.371$'daki %23,6 Fibonacci geri çekilmesi arasında konsolide oluyor.

Döner tepenin konumu, ne alıcıların ne de satıcıların kontrolü sürdüremediğini, her iki yönde daha önceki girişimlere rağmen gösteriyor.

Özellikle, 3.324$'da 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) hemen üzerinde kapandı ve bu artık kritik destek işlevi görüyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 51'de nötr kalıyor ve mevcut konsolidasyon aşamasını daha da pekiştiriyor.

Bu mum, daralan bir aralık içinde ve potansiyel bir kırılma bölgesinin hemen önünde geldiğinden, daha belirleyici bir hareketin habercisi olabilir. Yatırımcılar, bir sonraki mumda teyit için dikkatle izlemelidir. 3.371$'ın üzerinde bir kırılma, XAU/USD'nin 3.400$-3.450$ bölgesine yükselmesine neden olabilir. Bu arada, 3.300$'ın altında bir kırılma, ayıların 3.222$'daki 100 günlük SMA'yı hedeflemesine neden olabilir.

Altın (XAU/USD) günlük grafiği