Altın, Fed'in politika sinyallerinden kaçınması ve jeopolitik risklerin odakta kalmasıyla 4.150$ üzerine yükseliyor

• Ons Altın fiyatı pazartesi günkü erken Asya seansında 4.175$'a yakın seviyelere yükseldi.
• Fed Başkanı, Bangkok'taki IMF toplantılarında yaptığı açıklamalarda yakın vadeli bir politika hamlesine işaret etmeyi reddetti.
• Jeopolitik riskler ve ABD-İran durumu yakından izlenecek.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) pazartesi günü erken Asya işlem saatlerinde yaklaşık 4.175$ seviyesine doğru yükseliyor. Değerli metal, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerinin zayıflamasıyla toparlanıyor. Yatırımcılar jeopolitik riskler ve Orta Doğu gerilimlerini çevreleyen gelişmeleri yakından izleyecek.

Beklenenden daha sıcak gelen ABD enflasyon verilerine rağmen piyasa beklentileri değişti. Fed Başkanı Kevin Warsh, ABD ekonomisinin gücüne ilişkin iyimserlik dile getirdi ancak ABD faiz patikasının yönüne dair hiçbir ipucu vermedi. CME'nin FedWatch Tool'una göre yatırımcılar, Fed'in ekim ayındaki politika toplantısında faizleri sabit tutmasını büyük ölçüde beklerken, aralık ayında faiz artırımı için %91,8 olasılık fiyatlıyor.

"Enflasyon bir endişe olmaya devam ederken ve daha fazla sıkılaştırma ihtimali göz ardı edilemezken, Warsh'ın son tonu ardışık faiz artırımlarını gerçekleştirmek için çok az aciliyet olduğunu gösteriyor," dedi Reed Capital Partners baş yatırım sorumlusu Gerald Gan.

Bloomberg'e göre ABD Başkanı Donald Trump, Rusya ile bir dizel ihracat anlaşması yaptığını ve Vladimir Putin'i Ukrayna ile barış görüşmelerinden uzaklaştırmak istemediği için çok sayıda yaptırımı engellediğini söyledi.

Bu arada, İranlı bir yetkili pazar günü, denizcilik yetkililerinin Hürmüz Boğazı çevresinde ticari gemilere yönelik birkaç ayrı saldırı bildirmesinin ardından, Tahran'ın herhangi bir yenilenen ABD-İsrail saldırısına karşı yeni bir misilleme planı hazırladığını uyardı. Rusya ile Ukrayna arasındaki süregelen gerilimler ve Orta Doğu'daki çatışmalar, petrol kaynaklı enflasyon endişelerini artırabilir ve sarı metal üzerinde baskı oluşturabilir.

Tahvil rallisi, yapay zeka büyüme endişelerinin şahin ABD verilerini gölgede bırakmasıyla derinleşiyor

Deutsche Bank'ın Early Morning Reid raporuna göre, "günün teması büyük bir küresel faiz rallisiydi, çünkü daha yavaş yapay zeka büyümesi beklentisi getirileri genel olarak aşağı çekti." ABD'de, "2 yıllık getiri (-5,9 baz puan) %4,74'e gerilerken, 10 yıllık getiri (-12,7 baz puan) %5,06'ya düştü." Deutsche Bank, bunun "10 yıllık bund (-5,3 baz puan), OAT (-8,5 baz puan) ve BTP (-6,7 baz puan) getirilerinin de seans boyunca düşmesiyle küresel bir desen olduğunu" vurguluyor.

Banka, bu hareketin "bir başka şahin ABD verisi setine" rağmen "tahviller rallideyken" gerçekleştiğini belirterek, "getiriler söz konusu olduğunda yapay zeka büyümesine ilişkin endişelerin enflasyon etkisini aşmaya devam ettiğini" kaydediyor. Banka, manşet enflasyonun Eylül ayında +%1,3'e yükseldiği ("beklenen +%0,6'ya karşı") "ÜFE enflasyonunda büyük bir yukarı yönlü sürpriz" olduğunu belirtiyor, ancak reel getiriler yine de düşmeye devam etti; bu da Altın için destekleyici olan ABD reel faizlerindeki düşüş ve başa baş enflasyon beklentilerindeki gevşemenin son dönemdeki zeminini güçlendirdi.

Warsh yatırım patlaması ve yapay zeka talep risklerine dikkat çekerken politika ön taahhüdünden kaçındı

Fed Başkanı Warsh, 5,6/10'luk FXS Speechtracker puanıyla ölçülü biçimde yapıcı ancak temkinli bir mesaj verdi; bu puan 6,1/10'luk tarihsel ortalamanın altında kalarak yerleşik baz çizgiden biraz daha zayıf bir kararlılığa işaret etti. Küresel finans krizinden "fazla yara almış" olduğunu kabul etmesi, Warsh "iyi politikalar" tarafından yönlendirilen yapısal büyüme ve yatırım patlamasını öne çıkarırken ve yaklaşan ekim ile aralık toplantılarının çıktı, istihdam ve enflasyonu değerlendirmek için "netleşme anı" olacağını vurgularken bile, kalıcı bir riskten kaçınma eğiliminin sürdüğünü ortaya koyuyor. Warsh'ın yapay zekaya yakın vadede talep taraflı bir güç olarak odaklanması ve bunun istihdam üzerindeki etkilerinin belirsiz olması, toplantıları önceden yargılamama ısrarıyla birlikte, veriler bunu gerektirirse Fed'in daha fazla sıkılaşmaya açık olduğuna ancak önceden taahhütte bulunmak istemediğine işaret ediyor; bu tutum, risk yönetimi temkinliliğiyle dengelenen daha uzun süre yüksek faiz beklentileri üzerinden Dolar için hafif destekleyici.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi konuşma sonrasında değişmedi; 0,00 puanlık hareket endeksi 127,51'de bıraktı ve FXS Speechtracker puanının tarihsel ortalamaya kıyasla biraz daha zayıf olmasına rağmen endeks sıkılaşmacı bölgede sağlam şekilde kaldı. Sabit ancak yüksek FXS Fed Duyarlılık Endeksi seviyesi, piyasanın Warsh'ın fiyat istikrarı, yatırım kaynaklı yapısal büyüme ve yapay zeka destekli talebe yaptığı vurguyu hâlâ sıkılaşmacı bir tepki fonksiyonuyla uyumlu gördüğünü, tonun yerleşik baz çizgiden bir miktar daha az güçlü olmasına rağmen gösteriyor.

Teknik Analiz: Altın 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmış durumda

Günlük grafikte XAU/USD, yakın vadeli tonu düşüş eğilimli tutan yoğun bir direnç bariyerinin altında kalıyor. Spot altın, 20 dönemlik Bollinger basit hareketli ortalamasının ve 100 günlük basit hareketli ortalamanın altında sıkışmış durumda; bu da fiyat bu referans çizgilerin altında kaldığı sürece yükselişlerin savunmasız kalacağını gösteriyor. Üst Bollinger bandı daha uzak bir tavanı işaret ederken, 45,92 seviyesindeki sönük Göreceli Güç Endeksi aşırı satım baskısından ziyade zayıf yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek 4.053,65$ civarındaki alt Bollinger bandıyla hizalanıyor; satıcılar düşüşü sürdürürse volatiliteye dayalı talep burada ortaya çıkabilir. Yukarı yönde ise günlük kapanışın orta Bollinger bandı olan 4.185$'ın üzerine dönmesi istikrarın ilk işareti olacaktır; ancak ayılar muhtemelen üst bant bariyeri olan 4.315$'dan önce 4.240$ seviyesindeki 100 günlük SMA'yı savunacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)