Altın, daha güçlü ABD Doları ve ABD ara seçimlerinin odağında olmasıyla 3.950$'ın altına geriliyor

• Ons Altın fiyatı çarşamba günkü erken Asya seansında yaklaşık 3.930$ seviyesine doğru hafifçe geriliyor.
• Daha güçlü bir ABD Doları ve daha yüksek getiriler altın fiyatları üzerinde baskı yaratıyor.
• Dünya Altın Konseyi'nin açıkladığına göre merkez bankaları, 2024 sonundan bu yana en hızlı tempoda üçüncü çeyrekte altın aldı.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), daha güçlü bir ABD doları (USD) ve daha yüksek Hazine tahvili getirilerinin baskısıyla çarşamba günü erken Asya seansında yaklaşık 3.930$ seviyesine geriledi. Yatırımcılar, maliye politikası ipuçları için ABD ara seçimlerinin sonucunu bekliyor.

ABD Doları, piyasaların olası bir ABD-İran anlaşmasına ve ara seçimlerin sonucuna ilişkin belirsizliği değerlendirmesiyle hafifçe yükselirken, Hazine tahvil getirileri de yükseldi. Bu durum, USD cinsinden fiyatlanan emtia üzerinde baskı yaratıyor. ABD seçimlerinin sonuçları yakından izlenecek; anketler ve partizan olmayan analistler, Demokratların Temsilciler Meclisi'nin kontrolünü Cumhuriyetçilerden almasını desteklerken, Senato'nun kontrolü belirsizliğini koruyor.

"Demokratların her iki kanadı da kazanması, borç tavanıyla ilgili önlemler de dahil olmak üzere yönetimin yasa geçirmesini zorlaştırarak ABD dolarını potansiyel olarak baskı altına alabilir. Eğer dolar düşerse, altının potansiyel olarak destek bulmasının yollarından biri bu olabilir," dedi forex.com piyasa analisti Fawad Razaqzada.

Salı günü yayımlanan Dünya Altın Konseyi raporu, merkez bankalarının metalin daha yüksek petrol fiyatları ve faiz oranlarının baskısıyla karşı karşıya kalmasına rağmen üçüncü çeyrekte (Q3) 2024 sonundan bu yana en hızlı tempoda altın aldığını gösterdi. Kurumlar, eylül ayına kadar olan üç ayda net 321 ton biriktirdi. Ancak Dünya Altın Konseyi, bu yıl altın yatırımındaki büyüme tahminini daha önce öngördüğü 400 tondan 200 metrik tona indirdi.

ABD faiz beklentileri yükselse de altındaki düşüşün aşırı olduğu görülüyor

Commerzbank analistleri, altın fiyatının "cuma günü troy ons başına 3.870 ABD dolarına, bir yıldan uzun süredir görülen en düşük seviyeye gerileyerek" "ekimde neredeyse %7'lik önemli bir aylık kayıp" bıraktığını ve bunun "eylülde kaydedilenden bile biraz daha büyük" olduğunu vurguluyor. Analistler, son dönemdeki baskının büyük bölümünü değişen para politikası beklentilerine bağlıyor ve "güçlü ABD ekonomisi ve enflasyonun hedefin oldukça üzerinde seyretmesi göz önüne alındığında, aralık ayında bir faiz artırımının oldukça muhtemel olduğunu" belirtiyor. Commerzbank, "faiz artırımı beklentilerinin tahvil getirilerinin ve (reel) faiz oranlarının yükselmesine yol açtığını, bunun da altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığını ve tersine altın tutmanın cazibesini azalttığını" savunuyor.

Bununla birlikte banka, faiz dinamiklerinin "altın fiyatındaki mevcut düşüşü yalnızca sınırlı ölçüde açıklayabileceğini" vurgulayarak, "geçen haftaki Fed toplantısının ardından - Fed'in beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmediği toplantı - faiz beklentilerinin gevşediğini ve hem nominal hem de reel tahvil getirilerinin sonrasında düştüğünü" belirtiyor. Bu arka plana karşı Commerzbank, "altın fiyatındaki düşüşü aşırı ve hak edilmemiş olarak değerlendiriyoruz. Altın fiyatındaki yükselişi destekleyen argümanlar geçerliliğini koruyor." sonucuna varıyor

Teknik Analiz: Altın, 100 günlük SMA'nın altında negatif görünümünü koruyor

Günlük grafikte XAU/USD, temel trend ve volatilite göstergelerinin altındaki geri çekilmesini sürdürüyor ve bu da yakın vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor. Spot fiyatlar 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger Bantları'nın orta çizgisinin altında kalıyor; bu da daha geniş bir düzeltme aşaması içinde yükselişlerin sınırlı kaldığını gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 36,09 seviyesinde aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde seyrediyor; bu da süregelen aşağı yönlü baskıya işaret ederken, aynı zamanda belirgin bir tükenme dip seviyesinden ziyade zaman zaman görülebilecek düzeltici tepki yükselişleri riskine de dikkat çekiyor.

Yukarı yönde, ilk direnç Bollinger orta bandının yakınında 4.080$ seviyesinde ortaya çıkıyor; bunu 100 günlük SMA'da 4.205$ takip ederken, daha uzaktaki bir sınır ise üst Bollinger bandında yaklaşık 4.255$ seviyesinde görülüyor. Aşağı yönde, acil destek alt Bollinger bandı ile 3.900$ seviyesinde örtüşüyor; bu tabanın altına ikna edici bir kırılma, yeni düşüş alanını ortaya çıkaracaktır, buna karşılık bunun üzerinde kalınması halinde altın, yukarıdaki direnç kümesini zorlamaya yönelik herhangi bir girişim öncesinde mevcut bant yapısı içinde konsolide olabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)