Altın, artan ETF girişleriyle 4.200$ seviyesinin üzerine yükseliyor, piyasalar bu hafta ABD enflasyon verilerini bekliyor

• Altın fiyatı pazartesi günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.215$ seviyesine yükseldi.
• Altın destekli ETF'lere girişler dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Yatırımcılar, yeni bir ivme için bu hafta açıklanacak kritik ABD enflasyon raporlarını bekliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), pazartesi günü erken Asya seansında 4.215$ civarına yükseliyor. Değerli metal, külçe destekli borsa yatırım fonlarına yönelik artan talep ve zayıf ABD Doları (USD) nedeniyle rallisini sürdürüyor.

Sarı metal, yatırım talebindeki artıştan bir miktar destek alıyor; Bloomberg verilerine göre altın destekli borsa yatırım fonlarına girişler dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) eylül ayında rezervlerine 740.000 ons ekleyerek üst üste alım serisini 23 aya çıkardı.

Orta Doğu'daki yenilenen gerilimler yakından izlenecek. Suudi Arabistan öncülüğündeki koalisyon, pazar günü kimliği belirsiz bir cismin Riyad'daki Kral Halid Uluslararası Havalimanı'ndaki bir yolcu terminaline isabet ettiğini söyledi. Husi'ler saldırıları hızla üstlenerek bunların "Suudi saldırganlığı"na bir yanıt olduğunu söyledi.

Yatırımcılar, Federal Rezerv'in (Fed) bir sonraki faiz hamlesine ilişkin yeni ipuçları sunabilecek olan bu hafta açıklanacak kritik ABD enflasyon verilerini bekliyor. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu çarşamba günü yayımlanacak, ardından perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Perakende Satışlar verileri açıklanacak.

ABD'de enflasyonun beklenenden daha sıcak geldiğine dair herhangi bir işaret, Fed'in faiz oranını artırma yönündeki duruşunu güçlendirebilir. Bu da doları destekleyebilir ve USD cinsinden emtia fiyatı üzerinde baskı yaratabilir. Altın, enflasyona karşı bir korunma aracı olarak sıkça kullanılır ancak faiz getirmez; bu da faiz oranları yüksek olduğunda onu daha az cazip hale getirir.

CME FedWatch aracına göre yatırımcılar, ekim ayında faiz artırımı olasılığını %17,7 olarak görürken, aralık ayında bir artış ihtimalini %84,1 olarak fiyatlıyor.

TD Securities CTA kısa pozisyon kapanışına ve boğa koşusu potansiyeline dikkat çekerken altın girişleri artıyor

TD Securities stratejistlerine göre, trend takip eden fonlar değerli metaller kompleksinde duruş değiştiriyor; "CTA'lar... değerli metaller için güçlü temel zemin piyasayı koruduğu için altın ve platinde kısa pozisyonları kapatıyor." Onlar, "sarı metal gün içinde yükseliyor ve CTA'lar yeniden alım tarafına geçerek kısa pozisyonları tarihi maksimum pozisyon büyüklüğünün yaklaşık %7'si kadar kapatıyor" notunu düşüyor; bu da pozisyonlanmanın nasıl daha destekleyici hale geldiğini vurguluyor. Onlara göre, "jeopolitik risk, mali kaygılar, doların değer kaybı, dolardan uzaklaşma ve stagflasyon endişeleri altındaki bu akışlar için önemli destekleyici faktörler olmaya devam ediyor", bu da geleneksel makro etkenler dalgalansa bile talebi desteklemeye yardımcı oluyor. Bu zemin karşısında TD Securities, "sarı metalin reel faizlerden daha fazla ayrışması ve 2027'ye doğru yeni bir boğa koşusuna başlaması için sahnenin hazırlanmaya devam ettiğini" savunuyor.

Musalem, enflasyon inatçı kalırken daha fazla Fed sıkılaştırmasına ihtiyaç olduğunu belirtti

Fed’den Musalem, 7,3/10 FXS Speechtracker puanıyla belirgin şekilde şahin bir mesaj verdi; bu puan, 7,2/10’luk tarihsel ortalamaya göre esasen değişmedi, ancak ek politika sıkılaştırması davasını güçlü biçimde destekledi. Enflasyonu zamanında %2’ye döndürmek için "daha fazla para politikası sıkılaştırmasının gerekeceği" vurgusu, ekonominin "oldukça güçlü" olduğu ve iş piyasasının "dengeli ve istikrarlı" bulunduğu yönündeki yorumlarla birlikte, Musalem her toplantıya açık fikirle girdiğini söylese de, daha fazla faiz artırımına yönelik bir eğilimin altını çiziyor. Musalem’in kalıcı talep baskılarına, çıpalanmış piyasa enflasyon beklentilerine ve güçlü sermaye talebi ile mali kaygıların yönlendirdiği yapısal olarak daha yüksek reel getiriler üzerine odaklanması, genel olarak Dolar için destekleyici olması gereken daha uzun süre daha yüksek faiz oranı ortamına işaret ediyor.

FXS Fed Sentiment Index 0,25 puan düşerek 138,33’e geriledi ve FXS Speechtracker’ın yakaladığı hâlâ güçlü sıkılaştırma söylemine rağmen algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Endeksin 100 nötr çizgisinin belirgin şekilde üzerinde kalmasıyla Fed açıkça şahin bölgede yer almaya devam ediyor ve hafif düşüş, piyasaların daha fazla faiz artışı beklentilerini tersine çevirmekten ziyade ince ayar yaptığını gösteriyor.

Teknik Analiz: Altın 100 günlük SMA'nın altında sınırlı kalmaya devam ediyor

Günlük grafikte XAU/USD, 20 günlük Bollinger orta bandının ve üst bant tarafından tanımlanan yumuşak direnç bölgesinin altında kaldığı için kısa vadede hafif düşüş eğilimini koruyor. Son 14 günlük Göreceli Güç Endeksi 47,08 ile nötr 50 seviyesinin hemen altında yer alıyor ve son geri çekilmenin ardından fiyat istikrar kazanırken aşırı satım koşullarından ziyade zayıflayan yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.225 dolar civarındaki 20 günlük Bollinger orta bandıyla örtüşüyor; alıcılar daha güçlü bir toparlanma girişiminde bulunursa bunu 4.400 dolar civarındaki üst bant izliyor. Aşağı yönde, daha geniş trend yaklaşık 4.255 dolardaki 100 günlük basit hareketli ortalamadan destek bulmaya devam ediyor ve daha derin bir düşüş, dipten alım ilgisinin yeniden ortaya çıkabileceği 4.055 dolar civarındaki alt Bollinger bandı desteğini ortaya çıkaracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)