Altın, ABD'nin önemli enflasyon raporu öncesinde kayıplarını genişletiyor

• XAU/USD %1,5'ten fazla düşerek $4.050 civarında işlem görüyor, ABD Doları'ndaki hafif zayıflığa rağmen.
• Külçe altın, piyasanın Fed'in genişlemeci politikalarının devam edeceği beklentisiyle YTD %54 artışta.
• Beyaz Saray'ın, jeopolitik dalgalanmalara ek olarak, Çin teknolojisine yönelik yeni ihracat kısıtlamalarını değerlendirdiği bildiriliyor.

Altın fiyatı, ABD'deki en son enflasyon raporunun açıklanmasını bekleyen yatırımcıların etkisiyle çarşamba günü %1,50'den fazla düştü ve salı günü %5'ten fazla düşüşle son beş yılın en büyük günlük kaybını yaşadı. Yazının yazıldığı sırada, XAU/USD $4.050 seviyesinde işlem görüyor ve $4.161'lik bir zirveye ulaştı.

Yatırımcılar, rekor rallinin ardından pozisyonlarını azaltıyor, dikkatler Cuma günü açıklanacak TÜFE verisine kayıyor

Sarı metal baskı altında kalmaya devam ediyor, yatırımcılar Altın spot fiyatlarını önceki 8 Ekim rekoru olan $4.059'un altına çekiyor, buna rağmen Dolar, ABD Dolar Endeksi (DXY) tarafından gösterilen %0,13'lük hafif kayıplar yaşıyor. DXY, Dolar'ın altı para birimi karşısındaki performansını ölçüyor ve 98,84'e düşüyor.

Süregelen geri çekilmeye rağmen, Külçe altın yılbaşından bu yana (YTD) %54'ten fazla kazanç kaydediyor, Federal Rezerv'in (Fed) borçlanma maliyetlerini azaltmaya devam edeceği yönündeki artan spekülasyonlar arasında. Yatırımcılar, 2025'in son iki politika toplantısında 50 baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor.

Cuma günü, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) Eylül ayı için ABD Tüketici Fiyat Endeksi'ni (TÜFE) açıklayacak ve analistler Çekirdek TÜFE'nin yaklaşık %3,1 seviyesinde sabit kalmasını bekliyor.

Son zamanlarda, Reuters kaynakları Beyaz Saray'ın ABD yazılımı ile üretilen ihracat kısıtlamalarını Çin'e yönelik değerlendirdiğini bildirdi.

Günlük piyasa hareketleri: Altın, Washington'ın son tehditlerine rağmen düşüş yaşıyor

• Reuters, "Trump yönetimi, Pekin'in en son nadir toprak ihracat kısıtlamalarına karşılık olarak, dizüstü bilgisayarlardan jet motorlarına kadar uzanan yazılım destekli ihracatları kısıtlama planını değerlendiriyor" şeklinde bir açıklama yaptı.
• Makalede, yönetimin bazı yetkililerinin Çin'e baskı yapmak için kullanılabileceği, ancak bunu uygulamakta yetersiz kaldığı belirtildi. Bu hamle, özellikle teknoloji ürünleri ve hizmetleri ile Çin ile küresel ticareti bozabilir.
• ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %3,951'de bir buçuk baz puan düştü. ABD reel getirileri - Altın fiyatlarıyla ters orantılı olarak - %1,671'e düştü ve iki baz puandan fazla kayıp yaşadı.
• ABD enflasyon verilerinin açıklanmasının yanı sıra, yatırımcılar Cuma günü Ekim ayı için S&P Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin açıklanmasını bekliyor.
• Piyasa katılımcıları, ABD Merkez Bankası'nın bu yıl %50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını %98 olarak fiyatladı. Ayrıca, yatırımcıların 2026 için de yaklaşık %100 baz puanlık indirim fiyatladığını belirtmekte fayda var.

Teknik görünüm: Altın fiyatı geri çekilmesine rağmen yükseliş eğiliminde kalıyor

Altın fiyatı, $4.017 seviyesindeki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın altına geriledi, $4.004 seviyesine ulaştıktan sonra 20 günlük SMA'yı yeniden kazandı ve şu ana kadar 8 Ekim'deki $4.059 zirvesini test ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım koşullarından çıktı, ancak 50 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor, bu da alıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Eğer XAU/USD $4.100'ün üzerine çıkarsa, bir sonraki direnç günün zirvesi olan $4.161 olacak, ardından $4.200 eşiği gelecek. Daha fazla güçlenme durumunda, $4.300 bir sonraki hedef olacak ve ardından $4.380'lik rekor yüksek seviyeye ulaşılacak.

Diğer taraftan, eğer XAU/USD $4.059'un altında kalırsa, bu $4.000'ı test etme yolunu açar. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması, Altın'ın kayıplarını hızlandırabilir ve $3.900 ile $3.722'deki 50 günlük SMA'yı test etme yolunu açabilir.