Altın, ABD ÜFE'sinin yükselmesiyle düşüşe geçti ve Fed'in güvercin beklentilerini zayıflattı

• XAU/USD, ABD ÜFE'nin tahminleri aşmasının ardından %0,60 düşerek 3.334$'a geriledi.
• Yüksek üretici fiyatları, Beyaz Saray'ın düşük faiz oranları için baskısına rağmen enflasyon endişelerini yeniden canlandırdı.
• ABD İşsizlik Başvuruları beklentileri aştı ve dayanıklı bir işgücü piyasası görüşünü pekiştirdi.
• Yatırımcılar, Fed'in faiz oranlarını sabit tutma olasılığının düşük olduğu bir ortamda Eylül ayında 25 baz puanlık bir indirim fiyatlıyor.

Altın fiyatı, ABD'deki sıcak fabrika kapısı enflasyon raporunun ardından %0,60'tan fazla düşerek 3.334$ seviyesine geriledi ve bu durum yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) yaklaşan toplantısında 50 baz puanlık bir faiz indirimini fiyatlamasını engelledi. XAU/USD, bu satırların yazıldığı sırada 3.334$'dan işlem görüyor.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'ndan (BLS) gelen Temmuz ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi, tahminleri ve Haziran ayı verilerini geride bıraktı. Çekirdek ÜFE %4'e yaklaşırken, Beyaz Saray'ın faiz oranlarını düşürme talebinin olduğu bir ortamda, tarifelerin enflasyona neden olmadığı ifade edildi.

Diğer veriler, zayıflık belirtileri gösteren işgücü piyasasının güçlü kalmaya devam ettiğini ortaya koydu; işsizlik yardımı başvurularının sayısı, tahminlerin altında kalarak önceki haftanın raporuna göre düştü.

Verilerin ardından, yatırımcılar Fed'in 50 baz puanlık bir faiz indirimini göz ardı etti. Bunun yerine, Powell ve meslektaşlarının faiz oranlarını sabit tutma olasılığının düşük olduğu bir ortamda 25 baz puanlık bir indirim fiyatladılar.

Bu arada, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, Federal Açık Piyasa Komitesi'ndeki en şahin üyelerden biri olarak, enflasyonun %3 civarında seyrettiğini ve tarifelerin enflasyona etki ettiğini söyledi.

Bu hafta ABD ekonomik takviminde, ek Fed konuşmaları, Temmuz ayı Perakende Satışları ve Ağustos ayı Michigan Üniversitesi (UoM) Tüketici Güveni verileri yer alacak.

Günlük özet piyasa hareketleri: Güçlü ÜFE Doları destekliyor, Altın fiyatları için olumsuz rüzgar

• ABD ÜFE, Temmuz ayında %0,9 artarak Haziran'da sabit kaldı. Yıllık bazda, ÜFE %2,5'lik tahminin oldukça üzerinde %3,3'e yükseldi. Çekirdek ÜFE — Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ne yansıyan — yıllık %3,7 artarak, önceki ay %2,6'dan keskin bir şekilde yükseldi ve şirketlerin daha yüksek tarifelere bağlı maliyetleri tüketicilere yansıtma olasılığını vurguladı.
•  Diğer veriler, 9 Ağustos'ta sona eren haftada İlk İşsizlik Başvurularının 224.000'e düştüğünü, bunun 228.000 olan beklentilerin altında kaldığını ve önceki haftadaki 226.000'den azaldığını gösterdi. Süregelen Başvurular ise 1,953 milyon olarak kaydedildi ve 1,964 milyon seviyesinden yükseldi, bu da işgücü piyasasında soğuma endişelerini hafifletti.
• Artık üretici ve tüketici tarafındaki enflasyon verileri açıklandığına göre, yatırımcılar ABD'deki faiz oranlarının seyrine dair temkinli hale geldi. Cuma günü açıklanacak Perakende Satış verileri, ekonominin gücünü anlamak açısından ilgi çekici olacak. Daha yüksek bir okuma, piyasaların Eylül toplantısında Fed'in faiz indirimini masadan kaldırmasına neden olabilir.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), dolara karşı bir sepetin değerini izleyerek %0,47 artışla 98,24 seviyesine yükseldi. Doların toparlanması, Altın fiyatlarını 3.340$'ın altına düşürdü.
• ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi beş baz puan artarak %4,289'a yükseldi.
• Yatırımcılar, Prime Market Terminal verilerine göre Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimine %92 olasılık fiyatladı.

Teknik görünüm: Altın fiyatı düşüyor ancak 3.300$'ın üzerinde yükseliş eğiliminde kalıyor

Altın fiyatı, ABD'deki fabrika kapısı fiyatlarının enflasyonun yeniden hızlanacağı korkularını yeniden canlandırmasıyla 3.350$'ın altına düştü. XAU/USD, 3.349-3.357 aralığında 20 günlük ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) birleşim seviyesinin altına geriledi. Kısa vadede, Momentum düşüş eğiliminde dönerken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) bunu gösteriyor, ancak fiyat hareketi açısından, külçenin Temmuz 31'deki 3.274$'lık en düşük seviyenin altında yatay bir seyir izlemesi bekleniyor.

Eğer Altın 3.300$'ı aşarsa, bir sonraki destek 3.292$'daki 100 günlük SMA olacaktır. Aşıldığında, daha fazla aşağı yönlü hareket 3.274$'ın altında gerçekleşebilir, zira satıcılar 3.250$'ı hedef alıyor.

Öte yandan, eğer külçe 3.357$'ı aşarsa, bir sonraki direnç 3.380$ olacak ve ardından 3.400$ gelecektir. Ana direnç seviyeleri, 3.452$'daki 16 Haziran en yüksek seviyesi ve ardından 3.500$'lık rekor seviyedir.