Ons Altın, yatırımcıların ABD ÜFE ve İşsizlik Başvuruları verilerini beklemesiyle yatay yönlü işlem görüyor

• Altın, ABD Dolarının kazançları sınırlamasıyla 3.350$ civarında dalgalanıyor.
• Cuma günü Alaska'daki ABD-Rusya zirvesi, Donald Trump'ın Rusya'nın Ukrayna'daki savaşı durdurmaması durumunda "çok ciddi" sonuçlarla karşılaşacağı uyarısıyla birlikte, piyasa duyarlılığını kırılgan tutuyor.
• Yatırımcılar, Fed'in faiz oranı yoluna dair daha fazla ipucu için ABD İşsizlik Başvuruları ve ÜFE verilerini bekliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü alıcılar ve satıcılar arasında bir çekişme içinde kalmaya devam ediyor ve haftanın başında belirlenen tanıdık aralıkta, ABD Dolarındaki (USD) mütevazı bir artışın yukarı yönlü ivmeyi yavaşlatmasıyla hareket ediyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, değerli metal Avrupa seansında 3.355$ civarında seyrediyor ve piyasa duyarlılığı riskli hisse akışları ile temel güvenli liman talebi arasında bölünmüş durumda.

Düşen ABD Hazine getirileri, Altın'ın cazibesini artırıyor ve piyasalar, eylül ayındaki Federal Rezerv (Fed) para politikası toplantısında olası bir faiz indiriminin fiyatlamasını giderek artırıyor. Daha yumuşak enflasyon verileri ve soğuyan işgücü piyasası belirtileri, bu beklentileri güçlendirerek külçenin, Dolar'ın mütevazı toparlanmasına rağmen desteklenmesine yardımcı oluyor.

Piyasa duyarlılığı, cuma günü Alaska'daki ABD-Rusya zirvesi öncesinde sarsıntılı, yatırımcılar olası bir jeopolitik sonuç konusunda endişeli. CNN'in bildirdiğine göre ABD Başkanı Donald Trump, çarşamba günü Rusya'nın Ukrayna'daki savaşı sona erdirmemesi durumunda "çok ciddi" sonuçlarla karşılaşacağını uyardı ve Kennedy Merkezi'nde gazetecilere, Moskova'nın Putin ile görüşmesinden sonra ateşkese razı olmaması durumunda harekete geçileceğini söyledi.

Piyasa katılımcılarının bazıları görüşmeleri gerginlikleri azaltma fırsatı olarak görse de, diğerleri bir tırmanışın Altın'a güvenli liman akışlarını yeniden canlandırabileceğinden korkuyor. Diyalogda bir kopma, özellikle ABD'nin Rusya'ya karşı misilleme tehdidini gerçekleştirmesi durumunda daha derin jeopolitik istikrarsızlık korkularını körükleyebilir.

Perşembe günkü ekonomik takvime bakıldığında, yatırımcılar haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve temmuz Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerini yakından izleyecek. Veriler, işgücü piyasası koşulları ve enflasyon trendleri hakkında yeni ipuçları sunarak, Fed'in eylül ayındaki para politikası kararına yönelik beklentileri şekillendirmeye yardımcı olacak ve Altın fiyatlarının kısa vadeli yönünü belirleyecektir.

Piyasa hareketleri: ABD Doları istikrar kazanıyor, getiriler düşerken faiz indirim beklentileri artıyor

• Dolar'ı altı büyük para birimi sepetine karşı ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), çarşamba günü iki haftadan fazla bir sürenin en düşük seviyesine geriledikten sonra Perşembe günü istikrar kazanıyor. Endeks, gün içinde neredeyse değişmeden 97,75 civarında son görüldü, yatırımcılar ÜFE ve haftalık İşsizlik Başvuruları verilerinin açıklanmasını bekliyor.
• ABD Hazine getirileri, ikinci gün üst üste düşüş gösteriyor; 10 yıllık gösterge yaklaşık 2,5 baz puan gerileyerek %4,213'e, 30 yıllık ise 2,6 baz puan düşerek %4,803'e iniyor ve bu durum, yıl sonuna kadar daha derin Fed faiz indirimleri beklentileriyle baskı altında kalıyor.
• CME FedWatch aracıyla, piyasalar artık Fed'in eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimini tamamen fiyatlıyor; bu oran birkaç hafta önce %60 civarındaydı. Ekim'de bir başka indirim için olasılık yaklaşık %66, Aralık'ta ise %54,5 olarak belirleniyor ve piyasa beklentilerindeki artan güvercin eğilimini vurguluyor.
• ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, çarşamba günü Bloomberg TV'ye verdiği demeçte, Federal Rezerv'in faiz oranlarını 150-175 baz puan daha düşük tutması gerektiğini söyledi. Bu, Salı akşamı Fox Business'ta yaptığı röportajın ardından geldi; burada, soğuyan enflasyon ve revize edilen zayıf iş verilerini gerekçe göstererek Eylül'de 50 baz puanlık bir indirim çağrısında bulundu.
• Fed'in Austan Goolsbee'si, çarşamba günü yaklaşan Federal Rezerv toplantalarının politika kararları için "canlı" olacağını söyledi. Gümrük tarifelerini "stagflasyonist bir şok" olarak tanımladı ve tek seferlik fiyat etkisi fikrinden rahatsızlık duyduğunu ifade etti. Goolsbee, son TÜFE raporundaki hizmet enflasyonunun "kötü" olduğunu belirtirken, işgücü piyasasını "oldukça sağlam" olarak tanımladı. Daha fazla faiz indirimi için rahatlık kazanmak için birden fazla ay boyunca olumlu enflasyon verilerine ihtiyaç olduğunu vurguladı.
• Fed'den Raphael Bostic, çarşamba günü merkez bankasının işgücü piyasasının gücü göz önüne alındığında "bekleme lüksüne" sahip olduğunu söyledi. 2025'te bir faiz indirimini uygun gördüğünü yineledi.
• ABD İlk İşsizlik Başvurularının önceki 226 binden bir artışla 228 bin olması bekleniyor; Devam Eden Başvuruların ise daha önceki 1,974 milyon karşısında 1,96 milyon olması bekleniyor. Temmuz ÜFE'nin aylık %0,2 ve yıllık %2,5 artması, çekirdek ÜFE'nin ise aylık %0,2 ve yıllık %2,9 artması öngörülüyor.

Teknik analiz: XAU/USD, ABD verilerini beklerken 3.340-3.370$ arasında sıkışmış durumda

4 saatlik grafikte, Altın (XAU/USD) 3.352$ civarında 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) yakınlarında tutuluyor, 50 dönemlik SMA ise 3.370$'da hemen direnç olarak işlev görüyor.

Fiyat hareketi, 3.340 ile 3.370$ arasındaki tanıdık aralıkta sınırlı kalmaya devam ediyor ve son mumlarda tekrar eden alt gölgeler dip alım ilgisine işaret ediyor.

Ancak, boğalar üst sınırın üzerinde sürdürülebilir bir hareket sağlamada henüz başarılı olamadı ve Perşembe günkü Haftalık İşsizlik Başvuruları ve ÜFE verileri belirleyici bir katalizör sağlamadıkça kısa vadeli eğilim nötr kalıyor.

3.370$'ın üzerinde belirleyici bir kırılma, 3.400$ psikolojik seviyesine giden yolu açabilirken, bu bölgeden sürekli bir reddedilme, 3.340$ destek alanına geri çekilmeyi tetikleyebilir. Bu seviyenin altındaki bir kırılma, 3.300$'daki bir sonraki psikolojik hedefi açığa çıkarır.

İvme göstergeleri karışık bir tablo çiziyor. 4 saatlik grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) 46 civarında seyrediyor ve hafif düşüş ivmesine işaret ediyor ancak güçlü bir inanç yok, ayrıca Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı son düşüş aşamasından sonra düzleşme belirtileri gösteriyor ve sinyal çizgisi hala MACD çizgisinin hemen üzerinde.