Altın, enflasyon korkularının Fed faiz artırımı bahislerini körüklemesi ve USD'yi desteklemesiyle 4.700$'ın altında kırmızıda kalıyor

• Altın, pazartesi günü bazı satıcıları çekiyor; yenilenen ABD-İran gerilimleri güvenli liman olan USD'yi destekliyor.
• Yükselen petrol fiyatları enflasyon endişelerini canlandırıyor ve şahin Fed bahislerini güçlendirerek Doları destekliyor.
• Aşağı yönlü yatırımcılar tereddütlü görünüyor; odak bu hafta açıklanacak son ABD enflasyon verilerine kayıyor.

Altın (XAU/USD), pazartesi günü erken saatlerde dokunulan üç günlük en düşük seviyeden mütevazı bir yükselişten faydalanmakta zorlanıyor ve Avrupa seansının ilk yarısında 4.700$ seviyesinin altında satıcılı bir seyir izliyor. Süregelen jeopolitik belirsizlikler, ABD Doları'nın (USD) rezerv para birimi statüsünü destekleyen temel bir faktör olarak öne çıktı. Buna ek olarak, daha şahin bir ABD Merkez Bankası (Fed) beklentileri Dolar'a ek destek sağlıyor ve getirisi olmayan sarı metalden sermaye çıkışlarını tetikliyor.

ABD-İran barış anlaşması ve çatışmanın yumuşaması konusundaki iyimserlik, Hürmüz Boğazı'ndaki yenilenen düşmanlıklar nedeniyle hızla azaldı. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump ve İran, savaşın sona erdirilmesi ve Hürmüz Boğazı'nın kademeli yeniden açılması için birbirlerinin barış tekliflerini reddetti; bu durum İran'ın nükleer programı konusunda büyük anlaşmazlıklar içeriyor. Wall Street Journal'ın haberine göre, İran ABD'nin nükleer tesislerini sökme ve uranyum zenginleştirmeyi 20 yıl askıya alma taleplerini reddetti. Trump, İran'ın yanıtını "tamamen kabul edilemez" olarak nitelendirerek sert tepki gösterdi. Bu gelişmeler jeopolitik riskleri gündemde tutuyor ve pazartesi günü Altın fiyatı üzerinde bir miktar yukarı yönlü ivme kazandırarak baskı oluşturuyor.

Bu arada, son gelişmeler Ham Petrol fiyatlarında yeni bir yükseliş dalgası başlattı ve enflasyon endişelerini canlandırdı. Bu durum, cuma günü açıklanan olumlu ABD istihdam verileriyle birlikte, Fed'in daha şahin bir politika izleyeceği beklentisini destekliyor. Yaygın olarak bilinen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, ekonominin nispeten beklentilerin üzerinde, nisanda 115 bin yeni iş eklediğini gösterirken, işsizlik oranı %4,3 seviyesinde sabit kaldı. Ayrıca, CME Group'un FedWatch Aracı, piyasa katılımcılarının ABD Merkez Bankası'nın bu yıl sonunda en az bir kez 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %20'nin biraz üzerinde fiyatladığını gösteriyor. Bu görünüm, USD alıcılarının lehine olup, getirisi olmayan Altın için daha fazla düşüş ihtimalini destekliyor.

Ancak yatırımcılar agresif yönlü pozisyonlar almaktan çekiniyor ve salı ve çarşamba günleri açıklanacak olan ABD enflasyon verileri – Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ve Üretici Fiyat Endeksi (PPI) – öncesinde beklemeyi tercih ediyor. Ayrıca, bu hafta ABD aylık Perakende Satışlar verisi ile etkili FOMC üyelerinin konuşmaları da USD'yi hareketlendirecek ve Altın fiyatına ivme kazandıracak. Öte yandan, satışların güçlü bir devamının olmaması, geçen hafta dokunulan 4.500$ psikolojik seviyesi veya bir aydan fazla süredir görülen en düşük seviyeden başlayan son toparlanmanın gücünü yitirdiğinin teyit edilmesi öncesinde temkinli olunmasını gerektiriyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın düşüşçüleri H4 grafikte 200 periyotluk SMA'nın altında kontrolü ele geçirmeye çalışıyor

Teknik açıdan bakıldığında, değerli metal, geçen haftaki Nisan-Mayıs düşüşünün %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesini aşamadığı tekrar eden başarısızlıkların ardından nötr bir görünüm sergiliyor. Ancak, 200 periyotluk Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altına gerileme güçlü bir devam ivmesinden yoksun. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen üzerinde seyrederek mütevazı bir pozitif eğilime işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) sıfırın altında negatif bir değerle, yükseliş momentumu henüz tam olarak ikna edici değil.

Bu arada, 4.696$ civarındaki %50 geri çekilme seviyesi muhtemel bir acil direnç olarak öne çıkarken, sonraki engeller 4.743$ civarındaki %61,8 ve 4.810$ civarındaki %78,6 geri çekilme seviyelerinde bulunuyor. Bu bariyerlerin üzerinde kalıcı bir kırılma, 4.894$ civarındaki son döngü zirvesine doğru yol açabilir. Aşağıda ise, 4.675$ seviyesindeki 200 periyotluk SMA, 4.650$ civarındaki %38,2 Fibonacci geri çekilme öncesinde acil destek sağlıyor; daha derin koruma ise 4.592$ civarındaki %23,6 seviyesinde ve 4.498$ civarındaki yapısal dip bölgesinde görülüyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)