Altın, ABD enflasyon verilerinin Fed faiz indirimi spekülasyonunu ateşlemesiyle 5.000$'ı geri kazandı

• Altın, Ocak TÜFE'nin %2,4'e gerilemesiyle 5.000$'ın üzerine çıkıyor ve dezenflasyon anlatısını güçlendiriyor.
• Daha düşük Hazine getirileri ve zayıf ABD Doları, külçedeki yukarı yönlü ivmeyi güçlendiriyor.
• Piyasalar, FOMC tutanakları ve PCE verileri öncesinde Federal Rezerv'de Haziran faiz indirim olasılıklarını artırıyor

Altın (XAU/USD) fiyatı, Cuma günü bir U dönüşü yaparak Perşembe günkü kayıplarının bir kısmını telafi etti ve ABD'de beklenenden daha zayıf bir enflasyon raporunun yayınlanmasının ardından %2'ye yakın bir artışla 5.000$'ın üzerinde işlem görüyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 5.000$ eşiğinin üzerinde işlem görmekte.

XAU/USD, ABD enflasyon verilerinin soğumasıyla Haziran faiz indirimine yönelik yenilenen beklentilerle neredeyse %2 yükseliyor

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Ocak ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) %2,5'lik tahminlerin altında kalarak yıllık %2,4'e gerilediğini bildirdi; bu, Aralık ayındaki %2,7'den düşüşü temsil ediyor. Başlangıçta, bu veri ekonomi için iyi bir haber olarak değerlendiriliyor, ancak sözde çekirdek TÜFE, yıllık %2,5 ile yapışkan kalmaya devam ediyor ve bu da tahminlerle uyumlu ve önceki %2,6'lık verinin altında kalıyor.

Başlangıçta, Külçe 5.000$'a doğru ilerledi, ancak yön değiştirdi; ancak alıcılar ortaya çıktı ve 4.950$ civarında dip alımı yaptıktan sonra sarı metal günlük zirvesine doğru yükseldi.

Ancak, hafta boyunca açıklanan genel ABD ekonomik verileri sağlamdı. Ocak ayında 130 binin üzerinde istihdam yaratıldığını gösteren etkileyici bir Tarım Dışı İstihdam raporu ve İşsizlik Oranı'nın %4,3'e düşmesi, ABD merkez bankası üzerindeki baskıyı azalttı.

Soru şu: Fed faiz indirimine gidecek mi? Genellikle dezenflasyon sürecinin yeniden başlamasını doğrulayan daha fazla veri elde etmeye çalışırlar. Geçen yıl Eylül ayında %3 ile zirve yaptıktan sonra, son üç okuma sırasıyla geçen yılın Kasım ve Aralık aylarında %2,7 ve Ocak ayında %2,4 olarak gerçekleşti. Bu nedenle, sahne hazır, ancak Jerome Powell liderliğindeki çoğu Federal Rezerv yetkilisinin mevcut duruşu, Kevin Warsh'ın Mayıs ayında Powell'ın yerini alana kadar bekleyeceklerini öne sürüyor.

Para piyasaları, Fed'in Haziran ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığını %55 olarak artırdı; bu, Prime Market Terminal verilerine göre.

Daha düşük ABD getirileri Altın fiyatlarını artırıyor

Bu arada, ABD Hazine getirileri hafta boyunca düşmeye devam etti ve Külçenin yükselişini destekledi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili, günde neredeyse üç buçuk baz puan, haftada ise 14 baz puan düşerek %4,06 seviyesine geriledi.

ABD Doları, ABD Dolar Endeksi (DXY) verilerine göre haftayı %0,85'lik kayıpla kapatmaya hazırlanıyor. DXY, altı para birimi sepetine karşı Dolar'ın değerini ölçen bir endeks olup, günde %0,07 düşerek 96,84 seviyesine geriledi.

Odak, FOMC tutanakları, Fed konuşmaları ve PCE verilerine kayıyor

Gelecek hafta, ABD ekonomik takvimi, Dayanıklı Mal Siparişleri, konut verileri, Fed yetkililerinin konuşmaları ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Tutanaklarının yayınlanmasıyla yoğun geçecek. Haftanın ikinci yarısında, yatırımcılar İlk İşsizlik Başvuruları, 2025'in son çeyreği için GSYİH ikinci tahmini ve Fed'in en sevdiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin yayınlanmasını takip edecekler.

XAU/USD Fiyat Tahmini: Altın 5.000$'ı geçiyor, kritik 5.100$ direnç seviyesine odaklanıyor

Altın'ın yukarı yönlü eğilimi devam ediyor; boğalar 4.971$'daki 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama'yı geri kazanarak 5.000$ eşiğinin üzerine bir ralli yapıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) tarafından gösterilen momentum, alıcıların ivme kazandığını gösteriyor.

Ancak, XAU/USD'nin 5.100$'ı aşması gerekiyor. Bu gerçekleştiğinde, bir sonraki ana direnç 5.200$ olacak ve ardından 30 Ocak'taki 5.451$ zirvesi ve 5.600$ civarındaki rekor yüksek seviyeye doğru ilerleyecek. Tersine, Altın 5.000$'ın üzerinde kalmakta zorlanırsa, daha düşük fiyatlara kapı açar.

İlk ana destek, 4.900$ öncesinde 20 günlük EMA olacaktır. Aşıldığında, bir sonraki zemin 4.800$ olacak ve ardından 50 günlük EMA 4.618$ ile bir sonraki talep bölgesi olarak belirlenecektir.