Altın, ABD Doları'nın zayıflaması ve Fed tutanaklarının odakta olmasıyla üç haftanın en düşük seviyesinden yükseliyor

• Altın, gün içinde 3.311 dolara gerileyerek üç haftanın en düşük seviyesine inmesinin ardından 3.350 doların altında dengelendi; bu durum, daha zayıf bir ABD Doları ve düşen ABD Hazine getirileri tarafından destekleniyor.
• Piyasa hissiyatı, Trump, Zelenskyy ve üst düzey AB liderlerinin katıldığı yüksek düzeydeki Beyaz Saray zirvesinin ardından iyileşiyor ve Rusya-Ukrayna çatışmasında diplomatik umutları artırıyor.
• Yatırımcılar, iki muhalif oyla faiz indirimine yönelik derin bölünmeleri ortaya çıkarabilecek FOMC Temmuz toplantı tutanaklarını bekliyor.

Altın (XAU/USD), çarşamba günü keskin bir toparlanma göstererek Amerikan seansında 3.345$ civarında işlem görüyor; bu durum, erken Asya işlemlerinde 3.311$'a gerileyerek üç haftanın en düşük seviyesinden sıçramasından sonra gerçekleşiyor. Toparlanma, ABD Doları'nın (USD) bir haftanın en yüksek seviyesinden geri çekilmesiyle geliyor; yatırımcılar günün ilerleyen saatlerinde Federal Rezerv'in (Fed) Temmuz toplantı tutanaklarının açıklanmasını bekliyor.

Altın fiyatları, Salı günkü keskin düşüşün ardından bir nefes alıyor; iyileşen risk hissiyatı, acil güvenli liman talebini azaltıyor. ABD Başkanı Donald Trump, Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelenskyy ve üst düzey Avrupa liderleri arasında Beyaz Saray'da yapılan büyük bir toplantı, Rusya-Ukrayna çatışmasında diplomatik bir atılım umudunu yeniden canlandırdı. Piyasa dikkati şimdi Trump, Rusya Cumhurbaşkanı Vladimir Putin ve Zelenskyy'nin katılacağı bir üçlü zirve olasılığına yöneliyor; Trump, bunun üzerinde çalışıldığını ima etti.

Ancak, Moskova henüz böyle bir görüşmeye taahhüt etmedi. Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov, olası bir toplantının "aşamalı olarak hazırlanması" gerektiğini, uzman seviyesinden başlayarak resmi diplomatik kanallar aracılığıyla ilerlemesi gerektiğini söyledi. Her ne kadar bir zaman çizelgesi belirlenmemiş olsa da, yeniden başlayan etkileşim daha geniş bir risk hissiyatını artırdı. Bununla birlikte, devam eden jeopolitik belirsizlik, Altın için mütevazı bir destek sağlamaya devam ediyor; bazı güvenli liman pozisyonları hala mevcut.

Temkinli bir ton ekleyen yatırımcılar, iç politika tartışmalarına ışık tutabilecek FOMC Temmuz toplantı tutanaklarının açıklanmasını da bekliyor. Bu toplantı, 1993'ten bu yana Yönetim Kurulu'nda iki muhalif oyla öne çıktı; Christopher Waller ve Michelle Bowman, faiz oranlarını sabit tutmak yerine 25 baz puan (bps) indirim yapılmasını savundu. Tutanaklar, Fed içindeki bölünmelerin ne kadar derin olduğunu ve gevşemeye doğru bir kaymanın ivme kazanıp kazanmadığını ortaya çıkarabilir; bu durum, yakın vadede Altın üzerinde önemli bir etki yaratabilir. Şu anda, değerli metal dar bir aralıkta kalmaya devam ediyor ve 3.350$ civarındaki teknik direnç, daha fazla yükselişi sınırlıyor.

Piyasa hareketleri: Piyasalar FOMC tutanakları öncesinde temkinli, Trump Fed'i hedef alıyor

• Dolar'ı altı büyük para birimi sepeti karşısında takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), günün erken saatlerinde 98,44 ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı, ancak daha sonra Fed'in temmuz toplantısına ait tutanakları öncesinde 98,22'ye geriledi; bu tutanaklar, politika yapıcıların enflasyon ve faiz oranları konusundaki değişen görüşlerine ışık tutabilir.
• ABD Hazine getirileri, ikinci gün üst üste hafifçe düşerek, gösterge 10 yıllık getiri %4,296'ya ve 30 yıllık getiri %4,891 civarında kalıyor. Bu arada, 10 yıllık TIPS getirisi — reel faiz oranlarının bir proxy'si olarak görülüyor — intraday yüksek olan %1,989'dan %1,939'a 5 baz puan düşüyor; CNBC verilerine göre. Reel getirilerdeki bu geri çekilme, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini düşürerek Altın'a mütevazı bir destek sağlıyor.
• Ticaret cephesinde, ABD, %50'lik çelik ve alüminyum tarifelerini 407 ek ürün kategorisini kapsayacak şekilde genişletti; bu kategoriler arasında otomotiv parçaları, kimyasallar, plastikler ve mobilya bileşenleri bulunuyor. Pazartesi günü yürürlüğe giren yeni önlemler, boşlukları kapatmayı ve dolandırıcılık taktiklerini engellemeyi amaçlıyor. Ticaret Bakanlığı'nda Sanayi ve Güvenlikten Sorumlu Müsteşar Jeffrey Kessler, "Bugünkü eylem, çelik ve alüminyum tarifelerinin kapsamını genişletiyor ve dolandırıcılık yollarını kapatıyor, Amerikan çelik ve alüminyum endüstrilerinin yeniden canlanmasını destekliyor," dedi.
• ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Salı günü Fox News ile yaptığı röportajda, Washington'un tarifeler konusunda Çin ile "çok iyi görüşmeler" yaptığını belirtti; her iki taraf da mevcut 90 günlük tarifelerin uygulanmasında bir geniş kapsamlı ticaret anlaşması araştırıyor. Bessent, "Çin şu anda tarifeler gelirinde en büyük gelir kaynağı" dedi ve daha fazla görüşmelerin olacağını belirtti; "Kasım'dan önce onları tekrar göreceğimizi düşünüyorum." "Mevcut durum oldukça iyi çalışıyor," derken, yorumlar ABD-Çin ticaret dinamiklerinin değişken olduğunu vurguluyor ve piyasaları yeni gelişmelere karşı tetikte tutuyor.
• Salı günü Trump, ABD'nin güvenlik garantileri sağlama rolü oynayabileceğini, özellikle hava desteği aracılığıyla, belirtti. "Onlara bazı şeylerde yardımcı olmaya istekliyiz, özellikle de hava yoluyla, çünkü bizim sahip olduğumuz türden bir şey yok," dedi. Ancak, ABD'nin Ukrayna'ya asker göndermeyeceğini net bir şekilde ifade etti. Trump ayrıca barışçıl bir çözüm için çağrıda bulundu; "Umarım Başkan Putin iyi olacak, eğer olmazsa zor bir durum olacak," dedi. Ukrayna Cumhurbaşkanı Zelenskyy'nin de "biraz esneklik göstermesi gerektiğini" ekleyerek, her iki tarafın da bir anlaşma için uzlaşmalar yapması gerektiğini belirtti.
• Başkan Donald Trump, salı günü Fed Başkanı Jerome Powell'a yönelik saldırılarını yeniledi; Powell'ı faiz oranlarını çok yüksek tutarak "konut sektörüne zarar vermekle" suçladı ve agresif faiz indirimleri çağrısında bulundu. Bu yorumlar, Powell'ın cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'ndaki beklenen konuşmasından sadece günler önce geldi; burada piyasalar, artan siyasi baskı altında Fed'in bir sonraki hamlesine dair ipuçları arayacak.

Teknik analiz: XAU/USD üç haftanın en düşük seviyesinden toparlanıyor, 3.330$'da ana direnci test ediyor

Altın (XAU/USD), çarşamba günü keskin bir toparlanma denemesi yapıyor ve erken Asya işlemlerinde 3.311$'dan sıçrayarak 3.345$ civarında dalgalanıyor.

4 saatlik grafik, Altın'ın düşen bir takoz formasyonunda işlem görmeye devam ettiğini gösteriyor; bu yapı genellikle potansiyel bir yükseliş dönüşünü işaret eder. Salı günü 3.330$'lık yatay desteğin altında kapanış, önceki aralıktan bir kırılmayı doğrularken, bugünkü intraday toparlanma, satıcıların 3.310$-3.300$ destek seviyesinde inanç kaybettiğini gösteriyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 46'ya yükseldi ve aşağı yönlü momentumda bir azalma belirtileri gösteriyor; ancak 50 nötr çizgisinin altında kalıyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) histogramı, düşüş baskısının azaldığını gösteriyor; sinyal çizgisi düzleşmeye başlıyor, bu da aşağı yönlü momentumun duraklayabileceğine dair erken bir işaret.

Bu bağlamda, 3.330$ civarında acil direnç görülüyor; bu seviye, düşen takoz formasyonunun üst sınırıyla yakından örtüşüyor. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, kısa vadeli düşüş baskısını hafifletmek için gereklidir. Bunun ötesinde, 3.348$ civarındaki 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) sağlam bir direnç noktası olarak kalıyor ve boğaların momentumunu 3.370$ aralığına geri kaydırması için ana bir seviye olarak önem taşıyor.