Altın, %5 getiriler ve Fed şahinleri kontrolü ele geçirirken zayıflıyor

• Altın, 10 yıllık Hazine tahvil getirisi %5,1'in üzerine sıçrayınca sert düştü.
• Sıkılaşmacı açıklamaların ardından Ekim Fed faiz artırımı ihtimali %70'e yükseldi.
• Canlanan ABD PMI verileri Doları güçlendirirken kıymetli maden satış-baskısını derinleştirdi.

Altın, çarşamba günü Kuzey Amerika seansı sırasında %1,5'in üzerinde geriledi; yatırımcılar Federal Rezerv'in (Fed) ekim toplantısında faiz artıracağına dair güvenlerini artırdı. Bu güven, birkaç yetkilinin yaptığı sıkılaşmacı açıklamalardan kaynaklanıyor. XAU/USD, 4.369 seviyesindeki zirvesinin ardından 4.285 seviyesinde işlem görüyor.

Güçlü PMI verileri ekim sıkılaşma bahislerini yukarı taşırken XAU/USD geriliyor

Orta Doğu'daki gelişmeler, hafta başında ABD Petrol fiyatlarını 90$ seviyesine yaklaştırmıştı. Ancak ABD'nin dizel ihracatına olası bir yasak getirileceğine dair son dakika haberi, çarşamba günü ham petrol fiyatlarını tersine çevirdi ve Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) %1,5'in üzerinde yükselerek varil başına 91,42$'a çıktı.

Politico kaynaklarına göre Trump yönetimi, enerji fiyatlarını aşağı çekmek amacıyla dizel ihracatını 90 gün boyunca yasaklamaya yönelik bir plan hazırlıyor. Başlığın ardından ham petrol vadeli işlemleri hafif gerilerken, Dolar bir miktar destekli kalmaya devam ediyor.

Amerikan para biriminin altı diğer para birimine karşı performansını izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,7 artışla 101,22 seviyesinde bulunuyor ve bu durum sarı metal için bir baskı unsuru oluşturuyor.

ABD-İran çatışmasına ilişkin olarak, Reuters'ın üst düzey bir İranlı yetkilinin Tahran'ın düşmanlıkları sona erdirmeye yönelik önerisine ABD'nin verdiği yanıtı değerlendirdiğini bildirmesinin ardından gerilimin azalacağına dair umutlar arttı.

Geçtiğimiz çarşamba günü Federal Rezerv, Fed Başkanı Warsh'a göre "gevşemenin bir dozunu" azaltmak için faizleri 25 baz puan artırdı. Bunun yanı sıra, nokta grafiği yetkililerin çoğunluğunun yıl sonuna doğru bir başka faiz artışı beklediğini ortaya koydu.

Toplantının ardından Fed yetkililerinin çoğu, 15-16 Eylül toplantısına ve kararlarının nedenlerine ilişkin görüşlerini dile getirdi; çoğunluk, enflasyonun çok yüksek olduğunu ve Fed'in %2 hedefinin üzerinde çok uzun süredir kaldığını belirtti.

Hafta, Minneapolis Fed'den Neel Kashkari'nin ABD ekonomisinin "tüm yönlerinde" enflasyonun çok yüksek olduğunu söylemesiyle başladı. St. Louis Fed'den Alberto Musalem, enflasyonu dizginlemek için daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyulmasının muhtemel olduğunu söylerken, Chicago Fed'den Austan Goolsbee güçlü talebin enflasyona katkıda bulunabileceğini ifade etti.

Salı günü Boston Fed'den Susan Collins de aynı çizgide ilerleyerek yüksek enflasyon risklerine karşı uyarıda bulundu ve faiz artışını destekledi. Ardından Richmond Fed'den Thomas Barkin, enflasyonist şokların biraz zaman alabileceğini söylerken, Fed Guvernörü Michael Barr ise daha fazla faiz artışına muhtemelen ihtiyaç duyulacağını belirtti.

Bu tekdüze tepki göz önüne alındığında, para piyasaları ABD faiz oranlarının daha da yükseleceğini bekliyor. Prime Terminal'e göre, Fed'in ekim toplantısında faiz artırma olasılığı bir gün önceki %52'den %66'ya yükseldi.

Buna bağlı olarak, ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirileri 15 baz puan artarak %5,12'ye yükseldi.

S&P Global, Eylül ayına ilişkin ABD öncü İmalat PMI verisinin 57,0 ile 53,5 olan beklentileri açık ara aştığını ve önceki ayın 53,9 seviyesinin üzerinde geldiğini açıkladı. Bu arada, Hizmetler PMI 56,5'ten 58,7'ye yükselerek tahminleri geride bıraktı ve Bileşik PMI da 56,0'dan 58,4'e çıktı.

İlerleyen süreçte, ABD ekonomik takviminde Fed'den Beth Hammack ve Anna Paulson'ın konuşmaları ile işsizlik maaşı başvuruları verileri yer alacak.

XAU/USD teknik görünüm: Altın, ‘yükseliş takozu’ içinde aşağı yönlü hareket ediyor

Altın, ‘yükseliş takozu’nun üst kısmını aşmayı başaramadı ve sırasıyla 4.313$ ve 4.306$ seviyelerindeki 100 günlük ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) birleşmesinin altına gerileyerek kayıplarını 4.300$'ın altına taşıdı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ile gösterildiği üzere momentum, 50 nötr seviyesinin altında düşüş eğiliminde ve aşağı yönlü hareket ediyor; bu da satıcıların devreye girdiğine işaret ediyor. Yine de piyasa yapısına göre Altın yukarı yönlü eğilim gösteriyor, ancak fiyat hareketi ile duyarlılık arasındaki karışık okumalar, teyit beklemenin yerinde olacağını gösteriyor.

Düşüşün yeniden başlaması için Altın'ın 16 Eylül'deki 4.235$'lık swing low seviyesinin üzerine çıkması gerekiyor. Bu engel aşıldığında, bir sonraki durak 6 Temmuz'daki destek haline gelen 4.202$ seviyesi olacak; bunu 29 Temmuz'daki pivot dip seviyesi olan 3.996$ takip edecek.

Yukarı yönde ise XAU/USD, 4.365$-4.370$ civarındaki ‘yükseliş takozu’ üst trend çizgisini aşarak 4.400$ seviyesini test edebilir. Sonrasında 4.500$ ve 200 günlük SMA'nın bulunduğu 4.541$ seviyesi geliyor.