- 10 yıllık ve 30 yıllık getiriler sırasıyla %5,33 ve %5,67'ye ulaşırken, iki yıllık getiriler %4,92'ye yükseldi.
- Yüksek petrol fiyatları enflasyon endişelerini körüklerken, daha ılımlı PCE verileri Ekim ayında Fed faiz artırımı beklentilerini %39'a düşürdü.
- Yatırımcıların odağı, konsensüsün Eylül ayında 90 bin istihdam artışı öngördüğü Cuma günkü Tarım Dışı İstihdam raporuna kayıyor.
ABD Hazine tahvil getirileri, para politikasının sıkılaşmasına yol açabilecek kalıcı ve enerji kaynaklı enflasyona ilişkin artan endişeler arasında 24 yılın zirvesine çıktı. Bu satırların yazıldığı sırada, 10 yıllık Hazine tahvil getirisi %5,33'e yükselirken, 30 yıllık getiri %5,67'ye ulaştı. Bu arada, iki yıllık ABD getirisi üst üste ikinci seansta yükselerek %4,92'ye dokundu. Bu enflasyonist risklere ek olarak, Orta Doğu'daki arz akışlarının toparlandığına dair ortaya çıkan işaretlere rağmen, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran görüşmelerinde çok az ilerleme kaydedilmesi nedeniyle petrol fiyatları yüksek kalmaya devam etti.
ABD-İran gerilimi alevlenirken petrol şoku tahvil piyasasında sert satışa yol açtı
Deutsche Bank'tan Jim Reid, dönemi "zor bir çeyrek" olarak nitelendiriyor ve ABD-İran çatışmasındaki yeniden tırmanışın piyasa stresinin temel itici güçlerinden biri olduğunu belirtiyor. Reid, Brent ham petrolünün "Haziran ayı sonundaki dip seviyelerinden %42,0 yükseldiğini" ve bunun "büyük bir küresel tahvil satışına yol açtığını", "10 yıllık Hazine tahvil getirilerinin 2011'den bu yana ilk kez üst üste 7. ayda da yükseldiğini" ifade ediyor.
Ancak, beklenenden daha zayıf gelen enflasyon verilerinin ardından kısa vadeli Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı beklentileri hafifledi. CME FedWatch Aracı, piyasaların artık Ekim ayında faiz artırımı ihtimalini yaklaşık %39 olarak fiyatladığını, bunun son açıklama öncesinde yaklaşık %51 seviyesinde olduğunu gösterdi.
MUFG/BTMU analistleri, "raporun ardından kısa vadeli ABD getirileri ve ABD Doları başlangıçta düştü, ancak hareketler kısa ömürlü oldu" diyor; zira piyasalar enflasyon verilerindeki sürprizi hızla fiyatladı. Analistler, "daha ılımlı PCE deflatör raporunun ana nedeni, Büyüme Ekonomik Analiz Bürosu'nun portföy yönetimi ve danışmanlık, yazılım ve aksesuarlar ile hukuki hizmetler olmak üzere üç bileşen için metodolojisini güncellemesinin ardından beklenenden daha büyük revizyonlar yapmasıydı" diye açıklıyor. Revizyonların "çekirdek PCE deflatörünün yıllık değişim oranını yaklaşık 10-20 baz puan düşürmesinin genel olarak beklendiği" belirtilirken, MUFG/BTMU "gerçek revizyonların bunu 36 baz puan düşürdüğünü" vurgulayarak, temel fiyat baskılarındaki yavaşlamanın konsensüsün öngördüğünden daha belirgin olduğunu ortaya koyuyor.
ABD Ağustos Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi aylık bazda %0,4'lük tahmine karşılık %0,3 arttı, çekirdek PCE ise %0,3'lük konsensüsün altında kalarak %0,2 yükseldi. Yıllık bazda, manşet PCE enflasyonu %3,4'e yavaşlayarak öngörülen %3,7'nin oldukça altında gerçekleşti. Piyasa odağı şimdi Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam raporuna çevriliyor; konsensüs tahminleri Eylül ayında 90 bin istihdam artışı ve işsizlik oranının %4,1'de sabit kalmasını öngörüyor.
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
EUR/USD, ABD getirileri yükselirken 1,1300'ün altına düştü
EUR/USD perşembe günü düşüş baskısı altında kalmaya devam ediyor ve 1,1300 seviyesinin altında, mayıs sonundan bu yana en zayıf seviyesinde işlem görüyor. ABD Hazine tahvil getirilerindeki yükselişten destek bulan ABD Doları (USD), günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak orta düzey veri açıklamaları ve cuma günü merakla beklenen istihdam verileri öncesinde parite üzerinde baskı yaratıyor.
Hyperliquid, ETF çıkışlarının temkinli yükseliş toparlanmasını sınırlamasıyla kazançlarını geri veriyor
Hyperliquid (HYPE) perşembe günü haberin yazıldığı sırada yüzde 2 düşüşte ve bir önceki günkü yüzde 5'lik kazancını geri veriyor. Kurumsal talep azalıyor; çarşamba günü 5 milyon$'lık çıkışlar, yakın vadeli yatırımcıların hissiyatı üzerinde baskı yaratıyor. HYPE için teknik görünüm, fiyatın 90$'ın altında sınırlı kalmasıyla yakın vadede karışık bir tona işaret ediyor.
GBP/USD, kalıcı USD gücüyle 1,3200'e doğru düşüşünü sürdürüyor
GBP/USD çarşamba günkü toparlanmanın ardından yönünü tersine çevirerek perşembe günü Avrupa seansında 1,3200 seviyesine doğru geriliyor. İngiliz Sterlini, İngiltere Merkez Bankası ile ABD Merkez Bankası arasındaki genişleyen para politikası ayrışması nedeniyle ABD Doları karşısında dirençli kalmakta zorlanıyor. ABD haftalık İlk İşsizlik Başvuruları raporu ve Fed yetkililerinin konuşmaları günün ilerleyen saatlerinde yatırımcıların odağında olacak.
Perşembe, 1 Ekim'de bilmeniz gerekenler:
Üçüncü çeyreğin son gününde görülen dalgalı seyrin ardından, ABD Doları perşembe günü Avrupa sabahında rakipleri karşısında konumunu koruyor. ABD ekonomik takviminde haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verileri ve Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) eylül ayına ilişkin İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) raporu yer alacak.
Altın, yükselen ABD getirileri ve İran risklerinin USD'yi YTD zirvesine yaklaştırmasıyla 4.200$ öncesinde başarısız oluyor
Ons Altın, gün içi 4.200$ bölgesine doğru mütevazı yükselişten faydalanmakta zorlanıyor ve Avrupa seansının ilk yarısında gün boyunca neredeyse değişmeden işlem görüyor. Çarşamba günü beklenenden daha zayıf ABD enflasyon verilerine rağmen, ABD tahvil getirileri yeni çok yıllık zirvelere tırmanmaya devam ederken ABD Doları alımları hız kesmeden sürüyor. Bunun, getirisi olmayan külçe altına yönelik talebi zayıflatan kilit bir faktör olduğu görülüyor.