ABD Dolar Endeksi, Warsh'ın eylül faiz artırımı ihtimalini yeniden gündeme getirmesiyle yükseliyor

• ABD Doları, Kevin Warsh'ın Jackson Hole konuşmasında fiyat istikrarını yeniden sağlamanın gerekliliğini vurgulamasının ardından güçleniyor.
• Piyasalar, Eylül ayında faiz artırımı ihtimalini yaklaşık %56'ya yükseltirken, bu oran Warsh'ın açıklamalarından önce yaklaşık %36 seviyesindeydi.
• ABD ekonomik verileri, sınırlı bir aşağı yönlü istihdam revizyonu ve kısa vadeli tüketici enflasyon beklentilerindeki gevşemeyle karışık bir tablo sunuyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY) cuma günü yükseliyor; Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole Sempozyumu'nda yaptığı sıkılaşmacı açıklamaların yatırımcıları ABD faiz oranlarına ilişkin görünümü sert şekilde yeniden değerlendirmeye itmesiyle, endeks bu satırların yazıldığı sırada %0,36 artışla 99,50 civarında işlem görüyor.

ABD Doları (USD), Warsh'ın fiyat istikrarının merkez bankasının öncelikli odağı olmaya devam etmesi gerektiğini vurgulamasının ardından değer kazanıyor. Fed Başkanı, politika yapıcıların temel enflasyonun merkez bankasının hedefine doğru ilerlediğinden emin olmaları gerektiğini söylüyor ve bunun böyle olmaması halinde hâlâ "yapılması gereken işler" olduğunu uyarısında bulunuyor.

Enflasyon konusunda Warsh, yaz aylarında açıklanan verilerin beklentilerden daha iyi olduğunu kabul ediyor ancak bunların temel fiyat dinamiklerinde anlamlı bir değişimi göstermeye yeterli olmadığını söylüyor. Fed'in %2'lik Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon hedefinin "sağlam ve sabit" kaldığını yineliyor.

Aynı zamanda Fed Başkanı, Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD) ekonomisine ilişkin iyimser bir değerlendirme sunuyor. Warsh, ekonomik faaliyetin güçlenmiş göründüğünü, tüketici harcamalarını sağlıklı ve işgücü piyasasını istikrarlı olarak tanımlarken, iş yatırımlarının hızla arttığına dikkat çekiyor.

Dayanıklı ekonomik faaliyet ile kalıcı enflasyon endişelerinin birleşimi, para politikası beklentilerinde önemli bir yeniden fiyatlamayı tetikliyor. CME FedWatch Tool'a göre piyasalar, Fed'in Eylül toplantısında faiz artırımı ihtimalini şu anda yaklaşık %56 olarak fiyatlıyor; bu oran Warsh'ın konuşmasından önce yaklaşık %36 seviyesindeydi. Bu değişim, ABD Dolarına yeni destek sağlıyor ve DXY'nin 99,50 seviyesine doğru ilerlemesine yardımcı oluyor.

Bu arada, cuma günü açıklanan ABD ekonomik verileri daha karışık bir zemin sunuyor. Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) öncü Tarım Dışı İstihdam (NFP) Benchmark Revizyonu, mart ayına kadar olan on iki aylık dönemde toplam tarım dışı istihdamda 79 bin kişilik, yani %0,1'lik aşağı yönlü bir düzeltme olduğunu gösteriyor. Görece sınırlı revizyon, geçen yılki 911 bin kişilik çok daha büyük aşağı yönlü düzeltmenin ardından işgücü piyasasında daha ciddi bir bozulmaya ilişkin endişeleri hafifletebilir.

Tüketici verileri de karışık sinyaller veriyor. Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksi Ağustos ayı için öncü okuma olan 51'den 51,7'ye yukarı yönlü revize edilirken, Temmuz ayındaki 55,2'nin altında kalmaya devam ediyor. Beklentiler Endeksi ise ilk tahmin olan 50,6'dan 51,5'e yükseliyor ancak Temmuz ayındaki 55,4'ün de altında kalıyor.

Enflasyon cephesinde, Michigan Üniversitesi'nin bir yıllık Tüketici Enflasyon Beklentileri %4,3'ten %4'e gerilerken, beş yıllık ölçüm %3,3'te değişmeden kaldı. Kısa vadeli enflasyon beklentilerindeki ılımlılaşma bir miktar güvence sağlasa da, Warsh'ın fiyat istikrarına yaptığı vurgu ve bunun sonucunda Eylül ayında faiz artırımı beklentilerindeki artışın önüne geçemiyor; bu da ABD Doları'nı Cuma günü güçlü bir şekilde destekliyor.

ABD Dolar Endeksi teknik analizi

Saatlik grafikte, ABD Dolar Endeksi Spot 99,47 seviyesinde işlem görüyor. Fiyat, daha geniş yükseliş trendini destekleyen ve hafif yukarı eğimli olan 100 saatlik ve 200 saatlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde kalarak yükseliş yönlü bir yapı sergiliyor. Son yükseliş, yükselen trend çizgisi desteğine de saygı gösterdi ve kısa vadeli görünümü yapıcı tutarken, yaklaşık 75 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım koşullarına işaret ediyor; bu da trendi tamamen tersine çevirmekten ziyade kazançların hızını yavaşlatabilir.

Yukarı yönde, ilk direnç, gün içi momentumun aşırı gerilmiş olması nedeniyle bir duraklama veya geri çekilmenin şaşırtıcı olmayacağı 99,70 yakınındaki yatay bariyerde bulunuyor. Aşağı yönde ise 99,16 civarındaki yükselen trend çizgisi yakın bir pivot görevi görüyor; bunu 99,26'da daha sağlam destek izliyor, 99,08'deki 100 saatlik SMA ve 99,06'daki 200 saatlik SMA ise geri çekilmelerde daha geniş bir talep bandını güçlendiriyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)