ABD Dolar Endeksi, güvenli liman akımlarıyla 102,00 seviyesinin üzerinde güç topluyor

• ABD Dolar Endeksi 102,20 civarına yükseliyor ve pazartesi gününün erken Asya seansında güçleniyor.
• ABD ekonomisi eylülde 29 bin iş yarattı; İşsizlik Oranı %4,2'ye sıçradı.
• Beklentilerin altındaki ABD istihdam verileri Fed faiz artırımı beklentilerini yumuşatıyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın (USD) altı dünya para biriminden oluşan bir sepet karşısındaki değerini ölçen bir endeks, şu anda pazartesi günü erken Asya işlem saatlerinde 102,20 civarında işlem görüyor. DXY, güvenli liman akışları arasında pozitif bölgede kalıyor. Yatırımcılar, yeni bir ivme için pazartesi günü açıklanacak ABD ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) raporunu bekliyor.

ABD Hazine tahvil getirilerindeki artış, Orta Doğu'daki süregelen çatışmalar ve Fransa'daki mali ‌endişelerle birlikte güvenli liman akışlarını artırarak ABD Doları'nı rakipleri karşısında destekliyor. Ebury'de piyasa stratejisi başkanı Matthew Ryan, "Dolar mevcut ortamda ana kazanan konumunda; çünkü Hazine getirilerindeki artış yalnızca ABD varlıklarının cazibesini artırmakla kalmıyor, küresel çapta tahvillerdeki geniş çaplı satış dalgası da güvenli liman akışlarını dolara yönlendiriyor," dedi.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) cuma günü açıkladığı verilere göre, ABD'de Tarım Dışı İstihdam (NFP) eylülde ağustostaki 133 binlik artışa kıyasla 29 bin arttı. Bu rakam, 90 binlik piyasa konsensüsünün altında kaldı. İşsizlik Oranı eylülde ağustostaki %4,1 seviyesinden %4,2'ye yükseldi.

Yatırımcılar, zayıf ABD istihdam verilerinin ardından bu ay Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımı yapma olasılığının azaldığını değerlendirdi. CME FedWatch aracına göre piyasalar artık ABD merkez bankasının ekim ayında faizleri sabit tutma ihtimalini yaklaşık %82,3 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %35,8 seviyesindeydi. Piyasalar yine de aralık ayında bir faiz artırımı ve 2027'nin ilk yarısında iki artırım daha bekliyor.

TD Securities'in zayıf ISM verisine işaret etmesiyle ABD hizmetler ivmesinin soğuduğu görülüyor

TD Securities'e göre, ABD hizmetler sektörü son ISM açıklamasında soğuma belirtileri gösterebilir; banka, "hizmetler endeksinin ağustostaki beklenmedik artışını muhtemelen tersine çevirerek eylülde beklentilerin altında 54,0'a gerilemesini" bekliyor. Bankadaki analistler, "son dönemde güçlenen yeni siparişler ve faaliyet bileşenlerinin" şimdi "bu tersine dönüşe öncülük etmesinin" beklendiğini, buna karşın "istihdamın üst üste ikinci raporda iyileşmesinin muhtemel olduğunu — ancak daralma bölgesinde kalmasının beklendiğini" vurguluyor. TD Securities ayrıca, "temmuz-ağustosta yükselen ödenen fiyatların da dikkat çekeceği" uyarısında bulunarak hizmetler sektöründe maliyet baskılarının odağını koruduğunu belirtiyor.

Logan'ın şahin eğilimi Fed beklentilerini yükseltiyor ve Dolar'ı destekliyor

Fed'in Logan'ı belirgin şekilde daha sıkılaşmacı bir mesaj veriyor; 9,2/10'luk FXS Speechtracker puanı 8,1/10'luk tarihsel ortalamanın oldukça üzerinde yer alarak, yerleşik baz çizgiye kıyasla daha güçlü bir sıkılaştırma eğilimine işaret ediyor. Daha yüksek getirilerin artan vade primi yansıtıyor olabileceği ve bunun da ilave sıkılaştırma ihtiyacını potansiyel olarak azaltabileceği vurgusu, fiyat istikrarını yeniden sağlamak için en az 50 baz puan daha faiz artırımı ve birkaç ek adım çağrısının gölgesinde kalıyor; bu da mevcut politikanın henüz yeterince kısıtlayıcı olmadığı görüşünü pekiştiriyor. Güçlenen ekonomik genişleme ve dengeli iş gücü piyasasının birleşimi, faizler daha da yükselmeden enflasyonun Fed'in %2 hedefine dönmeyeceği yönündeki söylemi destekliyor; bu duruş genel olarak Dolar için destekleyici, risk hassasiyeti yüksek varlıklar için ise olumsuz

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 1,68 puan artarak 136,59'a yükseliyor; bu da sıkılaşmacı bölgeye doğru net bir hareketi teyit ederken, yükselmiş FXS Speechtracker okumasıyla da uyum sağlıyor. Endeksin nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde olmasıyla birlikte, piyasaların daha uzun süre yüksek faiz patikasını fiyatlaması muhtemel; bu da Doları desteklerken Euro, Yen ve diğer daha düşük getirili para birimleri üzerinde baskı yaratmalı

Teknik Analiz: ABD Dolar Endeksi aşırı alım koşullarına rağmen yükseliş havasını koruyor

Günlük grafikte, Dolar Endeksi Spot'un yakın vadeli eğilimi yükseliş yönünde kalmaya devam ediyor; fiyat 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının oldukça üzerinde tutunarak yapıcı bir temel trendi pekiştiriyor. Ancak, 76,34 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım koşullarına işaret ediyor; bu da yukarı yönlü momentumun gerildiğini ve endeksin yeni bir impulsif yükseliş dalgasından ziyade düzeltici bir duraklamaya karşı kırılgan olabileceğini gösteriyor.

Yukarı yönde, acil direnç 102,60 civarındaki Bollinger üst bandında bulunuyor; burada aşırı alım baskıları yoğunlaşırsa alıcılar maruziyetlerini azaltmaya başlayabilir. Aşağı yönde ise ilk destek 100,50 civarındaki Bollinger orta bandında ortaya çıkıyor; bunu daha derin bir trend tabanı olarak 100,15 seviyesindeki 100 günlük SMA izliyor; daha belirgin bir gerileme, yükseliş yapısının sağlam kalması için daha geniş talebin yeniden devreye girmesi beklenen 98,40 civarındaki Bollinger alt bandını hedefleyebilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)