4.600$: Altın üç aylık zirveye yükseldi, üçüncü haftalık kazancını hedefliyor

• Ons Altın, üst üste üçüncü haftalık kazancına ilerliyor ve mayıs ortasından bu yana en yüksek seviyesine ulaşıyor.
• Daha zayıf bir ABD Doları ve Fed'in yakın vadede faiz artıracağına dair azalan beklentiler değerli metali destekliyor.
• XAU/USD, başlıca günlük hareketli ortalamaların üzerine çıkarken, 4.600$ acil direnç olarak işlev görüyor.

Ons Altın (XAU/USD), cuma günü üst üste üçüncü haftalık kazancına ilerliyor ve değerli metali bu ay şu ana kadar yaklaşık %13 yukarı taşıyan etkileyici ralliyi sürdürüyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, kısa süreliğine 4.600$ seviyesinin üzerine çıkarak 15 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 4.590$ civarında işlem görüyor.

Ralli, makroekonomik belirsizliği artıran ve yatırımcıları Ons Altın'a yönelmeye teşvik eden bir dizi faktör tarafından destekleniyor. Bu haftaki en büyük tetikleyici, ABD Hazine Bakanlığı'nın daha uzun vadeli devlet tahvilleri için likidite destekli geri alımlarını operasyon başına en az 4 milyar dolara çıkarmaya yönelik sürpriz kararı oldu.

Uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirileri, açıklamanın ardından başlangıçta sert düşüş gösterdi ancak o zamandan beri kayıplarının büyük kısmını geri aldı. Ancak bu toparlanma, Ons Altın'ın yükselişini durdurmak için çok az şey yaptı. Yükselen ABD kamu borcu, büyük bütçe açıkları ve kalıcı enflasyona ilişkin endişeler, yatırımcıların ABD varlıklarına olan güvenini aşındırıyor ve bunun bedelini ABD Doları (USD) ödüyor.

Altı büyük para birimi sepeti karşısında Dolar'ın değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), 98,65 civarında, üç ayın en düşük seviyelerine yakın işlem görüyor.

Federal Rezerv (Fed) etrafındaki belirsizlik de gergin havayı artırıyor. Başkan Kevin Warsh yönetiminde merkez bankası, ileriye dönük yönlendirmeye daha az önem vererek piyasalara faiz oranlarının yönüne ilişkin daha az net sinyal bırakıyor. Ancak son ABD istihdam ve enflasyon verileri, yaklaşan toplantıda faiz artırımı beklentilerini azalttı ve bu ayın başlarında Ons Altın rallisine kıvılcım oldu.

Bu arada, özellikle Çin'den gelen devam eden merkez bankası alımları ve Altın borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yönelik daha güçlü girişler, altta yatan talebi güçlü tutuyor.

Yine de Altın bazı engellerle karşı karşıya. Hazine tahvili getirileri yüksek kalmaya devam ediyor ve bu da getirisi olmayan metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini artırıyor. Enerji kaynaklı enflasyon da bir başka endişe kaynağı; zira ABD-İran çıkmazına bağlı daha yüksek Petrol fiyatları enflasyonu Fed’in %2 hedefinin üzerinde daha uzun süre tutabilir ve merkez bankası üzerindeki faiz oranlarını artırma baskısını sürdürebilir.

Teknik Analiz: RSI aşırı alım seviyelerine yaklaşırken boğalar baskın kalmaya devam ediyor

XAU/USD, son yükseliş trendini topluca destekleyen 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerine çıkarak net bir yükseliş eğilimi koruyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'e yakın ve aşırı alım koşullarına işaret ederken, Ortalama Yön Endeksi (ADX) yaklaşık 32 seviyesinde bulunuyor; bu da ılımlı bir trende işaret ediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi de yapıcı kalmayı sürdürüyor; bu da yukarı yönlü momentumun güçlü olduğunu ancak gerilmeye başladığını gösteriyor.

Yukarı yönde, yakınlardaki 4.600$ civarındaki yatay seviyede ilk direnç ortaya çıkıyor; bunun öncesinde 4.750$'da daha yüksek bir bariyer bulunuyor. Aşağı yönde ise ilk destek 4.514$'daki 200 günlük SMA'da görülüyor; bunu 4.379$'daki 100 günlük SMA ve 4.172$'daki 50 günlük SMA izliyor, daha uzakta ise 4.000$'da yapısal bir taban yer alıyor.

Trend daha fazla kazancı desteklese de, aşırı alım durumundaki RSI, 4.600$ seviyesinin aşılamaması halinde bu alt talep bölgelerine doğru düzeltici bir geri çekilme yaşanabileceği konusunda uyarıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)