100 eşiği: ABD Dolar Endeksi, belirleyici Fed kararıyla karşı karşıya

• ABD Doları, çarşamba günü Fed para politikası açıklaması öncesinde güçlü seyrini koruyor.
• Güncellenmiş ekonomik projeksiyonlar ve daha fazla sıkılaşmaya ilişkin sinyaller, Dolar'daki bir sonraki hareketi yönlendirebilir.
• Teknik olarak DXY, 200 günlük SMA'yı yeniden ele geçirdi ancak 99,80-100,00 civarında güçlü dirençle karşılaşıyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY), yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) çarşamba günkü para politikası kararına hazırlanmasıyla salı günü iki haftanın en yüksek seviyesine yakın güçlü seyrini koruyor. Bu satırların yazıldığı sırada endeks, günlük bazda %0,17 artışla 99,66 civarında işlem görüyor.

Piyasalar, 25 baz puanlık bir faiz artırımını neredeyse tamamen fiyatlamış durumda ve CME FedWatch Aracı olasılığı %92 olarak gösteriyor. Bu nedenle Fed'in yönlendirmesi, kararın kendisinden ziyade ABD Doları için daha önemli olabilir; odak, güncellenmiş ekonomik projeksiyonlara ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın yorumlarına kayıyor.

USD'nin yolu, FOMC'nin devam adımı ve dot plot sinyallerine bağlı

Scotiabank stratejistleri, "swap piyasaları şimdi ile gelecek yaz arasında Fed'in 90 baz puandan fazla sıkılaşmasını fiyatlıyor" diyerek, "FOMC'den gelecek devam adımına ilişkin herhangi bir şüphe, USD'yi yine de raydan çıkarabilir" uyarısında bulunuyor. TD Securities'e göre, "25 baz puanlık bir faiz artışı neredeyse tamamen fiyatlanmışken, temel senaryomuz altında USD ani bir zayıflama görebilir", "faizlerin sabit tutulması ise büyük bir güvercin sürpriz olur ve USD'yi ağustos TÜFE açıklaması öncesi seviyeye geri itebilir."

Ayrıca, "dot plot ekim ayı faiz artırımını masada tutarsa USD rallisinin uzamaya alanı olabilir" diyorlar; bir senaryoda "Fed, açıklama metninde çok az değişiklikle faizleri 25 baz puan artırıyor" ve "dot plot medyanı iki artış gösteriyor", alternatif bir sonuçta ise "Fed, açıklamada herhangi bir değişiklik yapmadan faizleri sabit tutuyor", "üçten fazla karşı oy ve medyan nokta grafiği yine de en az bir artış gösteriyor."

Teknik analiz

Günlük grafikte, ABD Dolar Endeksi'nin 98,50 civarında çift dip formasyonu oluşturduğu ve 99,13 seviyesindeki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'yı (SMA) yeniden ele geçirdiği görülüyor. Ancak toparlanma şimdi, 99,80 seviyesindeki 100 günlük SMA ile 99,95 seviyesindeki 50 günlük SMA'nın yakından hizalandığı 99,80 ile psikolojik 100,00 seviyesi arasında yoğun bir direnç bölgesiyle karşı karşıya.

Momentum göstergeleri, alım baskısının yeniden oluştuğunu gösteriyor ancak bir kırılma teyit edilmiş değil. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 54 civarında bulunuyor ve pozitif, yükselen Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı, fiyat yakınlardaki hareketli ortalama direncinin altında sıkışıp kalırken yükseliş momentumunun yeniden oluşmaya çalıştığına işaret ediyor.

Fed'in faiz artırımı tek başına endeksi 99,80-100,00 direnç bölgesinin üzerine taşımaya yetmeyebilir çünkü bu hareket zaten fiyatlanmış durumda. Doların muhtemelen şahin ekonomik projeksiyonlara ya da Başkan Warsh'tan ek faiz artırımlarının geleceğine dair bir sinyale ihtiyacı olacaktır. 100'ün üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, daha güçlü yükseliş momentumunu teyit edecek ve 100,50 ile 101,50'deki bir sonraki direnç seviyelerini gündeme getirecektir.

Tersine, sürpriz bir faiz sabit bırakma kararı ya da temkinli yönlendirme, 99,13 seviyesindeki 200 günlük SMA'nın altına bir geri çekilmeyi tetikleyebilir. Böyle bir hareket, odağı yeniden 98,50 civarındaki çift dip desteğine çevirecektir. Bu bölgenin altında kararlı bir kırılma, gelişmekte olan toparlanma yapısını geçersiz kılacak ve endeksi daha derin kayıplara karşı savunmasız bırakacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazlasını öğrenin.)