USD/JPY Fiyat Analizi: Satıcılar BoJ-Fed beklentilerindeki ayrışmayla yükselen kanal kırılımını bekliyor

• USD/JPY, bazı gün içi satıcıları çekiyor ve bir dizi faktör tarafından baskı altında kalıyor.
• Müdahale korkuları ve BoJ-Fed arasındaki farklı görünüm parite üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
• BoJ belirsizliği ve iyimser risk hissiyatı, JPY üzerinde baskı oluşturarak spot fiyatları destekliyor.

USD/JPY paritesi, 156,80 bölgesine doğru kaydedilen gün içi yükselişin ardından düşüşe geçiyor ve neredeyse iki haftanın zirvesinden gece geri çekilmesini uzatmayı hedefliyor. Bu durum, yaygın ABD Doları (USD) satışları arasında gerçekleşiyor. Aslında, Dolar'ı bir sepet para birimi karşısında takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), pazartesi günü ulaştığı dört haftalık zirveden daha da geri çekiliyor ve az sıkılaşmacı Federal Rezerv (Fed) beklentileriyle birlikte hareket ediyor. Bu, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) daha fazla politika sıkılaştırma olasılıklarıyla karşılaştırıldığında önemli bir ayrışmayı işaret ediyor ve bu durum, daha düşük getirili Japon Yeni'nin (JPY) faydasına olabilir ve döviz çifti için kısa vadeli olumsuz görünümü doğruluyor.

S&P Global, pazartesi günü ABD İmalat PMI'nın 51,8 seviyesinde sabit kaldığını ve sürekli genişlemeye işaret ettiğini bildirdi. Öte yandan, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) İmalat PMI'sı, kasım ayında 48,2'den 47,9'a gerileyerek iş faaliyetlerinde kalıcı bir daralmayı gösterdi. Veriler, Fed'in mart ayında borçlanma maliyetlerini düşüreceği ve bu yılın sonuna kadar bir faiz indirimi daha yapacağına dair piyasa bahislerini pekiştirdi. Ayrıca, Trump yanlısı yeni Fed başkanının agresif eylemler için baskı yapacağı beklentileri, USD'yi savunmaya itiyor ve USD/JPY paritesi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor.

Bu arada, BoJ Başkanı Kazuo Ueda, pazartesi günü merkez bankasının ekonomik ve fiyat gelişmeleri tahminleriyle uyumlu hareket ederse faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini söyledi. Bu görünüm, iki yıllık ve gösterge niteliğindeki on yıllık Japon devlet tahvillerinin (JGB) getirilerini sırasıyla 1996 ve 1999'dan bu yana en yüksek seviyelerine taşıdı. Japonya ile diğer büyük ekonomiler arasındaki faiz farkının daralması, hükümet müdahale korkuları arasında JPY'yi destekleyebilir. Bu durum, kısa vadeli olumsuz görünümü daha da doğruluyor ve USD/JPY paritesi için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu öne sürüyor.

Yatırımcılar, bir sonraki faiz artırımının olası zamanlaması konusunda belirsizliğini koruyor. Bu durum, mali endişeler ve genel olarak olumlu bir risk tonu ile birleştiğinde, güvenli liman JPY için anlamlı kazançları sınırlayabilir. Yatırımcılar, agresif pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve cuma günü açıklanacak olan yakından izlenen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu beklemeyi tercih edebilir. Bunun yanı sıra, bu hafta açıklanacak diğer önemli ABD makroekonomik göstergeler, Fed'in faiz indirim yoluna dair ipuçları sunabilir. Bu durum, yakın vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede kilit bir rol oynayacak ve USD/JPY paritesine yeni bir ivme kazandıracaktır.

USD/JPY 1 saatlik grafik

Teknik Analiz:

Kısa vadeli hareketli ortalamalar aşağı yönlü eğim gösteriyor ve gün içi toparlanmaları sınırlıyor, daha geniş ortalamalar ise düzleşiyor ve yumuşak bir ton yansıtıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfır çizgisi etrafında dalgalanıyor ve düz bir histogram ile nötr bir momentum arka planını pekiştiriyor. RSI 41 seviyesinde orta çizginin altında kalıyor ve düşük 30'lardan sıçradıktan sonra mütevazı bir düşüş baskısı öneriyor. 155,46'dan itibaren yükselen kanal sağlam kalıyor ve 156,16 civarında destek buluyor; bu tabandan güçlü bir sıçrama, USD/JPY paritesini istikrara kavuşturabilirken, bunun altına kapanış daha fazla aşağı yönlü hareketi açığa çıkarabilir.

Spot fiyatlar şu anda kanalın alt sınırına yakın işlem görüyor ve boğalar, düşen ortalamaların altında kalırken dikkatli kalıyor. Sürekli bir MACD yukarı dönüşü ve genişleyen pozitif histogram, yukarı yönlü görünümü iyileştirebilirken, RSI'nın 50'yi aşması momentumun toparlanmaya doğru kaymasını sağlayabilir. 156,16'nın kaybedilmesi, kanalın başlangıcı olan 155,46'ya odaklanmayı sağlayacakken, bu tabanın üzerinde kalınması, yapının üst tarafına doğru düzeltici bir hareketi mümkün kılabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır)