USD/JPY Fiyat Analizi: İran savaşı tırmanırken işlem aralığı kırılması alıcıları destekliyor

• USD/JPY, stagflasyon korkularının JPY'yi zayıflatmasıyla üst üste üçüncü gün yükseliş trendini sürdürüyor.
• Orta Doğu'daki gerilimler, USD'nin rezerv para birimi statüsünden faydalanıyor ve spot fiyatları daha da destekliyor.
• Müdahale korkuları, JPY ayılarını agresif pozisyonlar almaktan alıkoyuyor ve paritenin yukarı yönünü sınırlayabilir.

USD/JPY paritesi, yeni bir haftanın başlangıcında 159,00 civarına yükselerek üst üste üçüncü gün artış gösteriyor ve 23 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaşıyor. Japon Yeni (JPY), ham petrol fiyatlarındaki son artışın ekonomik büyümeyi zayıflatma tehdidiyle birlikte, zayıf performansını sürdürüyor. Bu durum, genel olarak daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile birleşerek döviz çiftini yukarı iten bir diğer faktör haline geliyor.

ABD-İsrail ortak kampanyası, Pazartesi günü İran'a karşı onuncu gününe girerken, düşmanlıkların sona erdiğine dair herhangi bir işaret yok. Bu arada, İran, Ayetullah Ali Hamaney'in oğlu Mojtaba Hamaney'i yeni Süper Lider olarak atadı ve bu durum sert muhaliflerin hâlâ kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. ABD Başkanı Donald Trump, bu atamanın kabul edilemez olduğunu belirtti ve ABD'nin İran'ın bir sonraki süper liderini seçme konusunda bir rol oynaması gerektiğini öne sürdü. Bu durum, uzun süreli bir savaş riskini artırıyor ve Pazartesi günü ham petrol fiyatlarında %25'ten fazla büyük bir intraday yükselişe neden oldu.

Bu arada, artan enerji fiyatları enflasyonu artırabilir ve klasik bir stagflasyon ortamı yaratabilir, bu da Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) normalleşme çabalarını karmaşık hale getiriyor ve JPY üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor. Öte yandan, USD, küresel rezerv para birimi olarak eşsiz statüsünden faydalanıyor. Ayrıca, enflasyon endişeleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yakın vadede faiz indirimleri yapma olasılıklarını azaltıyor ve ABD Hazine tahvil getirilerinin daha da yükselmesini destekliyor. Bu durum, USD ve USD/JPY paritesine ek bir destek sağlıyor.

Bu arada, spot fiyatlar, yetkililerin bu yılın başlarında bir dizi faiz kontrolü gerçekleştirdiği seviyelere daha da yaklaşmış durumda ve bu durum gerçek piyasa müdahalesi riskini artırıyor. Bu da, JPY ayılarını agresif pozisyonlar almaktan alıkoyuyor ve USD/JPY paritesinin yukarı yönlü hareketini sınırlıyor. Yine de, yukarıda bahsedilen temel zemin, döviz çifti için en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, herhangi bir anlamlı düzeltici geri çekilme, hâlâ bir satın alma fırsatı olarak görülebilir ve daha fazla desteklenmesi muhtemeldir.

Yatırımcılar şimdi, Salı günü açıklanacak olan Japonya'nın revize edilmiş Q4 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) raporunu bekliyor. Bu raporun, ekonominin ön okuma %0,1'e karşı %0,3 oranında daha hızlı bir büyüme gösterdiğini ortaya koyması bekleniyor. Bunun yanı sıra, Çarşamba günü açıklanacak olan en son ABD tüketici enflasyon verileri, USD talebini etkileyecek ve USD/JPY paritesine yeni bir ivme kazandıracaktır. Ancak, odak noktası, döviz çiftini etkilemeye devam edebilecek jeopolitik gelişmelere yapışık kalacak.

USD/JPY 4 saatlik grafik

Teknik Analiz:

USD/JPY paritesi, 158,00 seviyesindeki bir haftalık işlem aralığı direncinin üzerinde sürdürülen bir kırılmanın ardından hafif yükseliş eğilimini koruyor. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı hafif pozitif hale gelirken, MACD çizgisi sıfır seviyesinin hemen üzerinde sinyal çizgisine yakın seyrediyor ve iyileşen ancak hâlâ ılımlı bir yukarı yönlü momentumun sinyalini veriyor. Buna ek olarak, 64 civarındaki Göreceli Güç Endeksi aşırı alım bölgesinin altında kalıyor ve alıcıların kontrolü elinde tuttuğunu, henüz tükenme belirtileri göstermediğini gösteriyor.

Acil destek, 158,00 işlem aralığı direncinin kırılma noktasında ortaya çıkıyor ve daha derin bir zemin 157,30'da, son yüksek düşük alanını koruyor. 157,30'un altına bir kırılma, yükseliş eğilimini zayıflatacak ve 156,80 bölgesini bir sonraki aşağı yönlü odak haline getirecektir. Yukarıda, ilk direnç 158,90'da, en son zirve seviyesinde, ardından 159,50'de, mevcut hareketin uzanmasının daha büyük bir engelle karşılaşacağı yerde görünüyor. 158,90'ın üzerinde sürdürülen bir hareket, 159,50'ye giden yolu açacak ve 4 saatlik görünümde yukarı yönlü senaryoyu pekiştirecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)