- Orta Doğu'daki savaş, enflasyonla ilgili endişeleri yeniden canlandırdı ve merkez bankalarını faiz artırmaya zorlayabilir.
- Avrupa enflasyonu Şubat ayında yükseldi, piyasa ECB faiz artırımlarına bahis yapmaya başladı.
- ABD istihdam verilerinin kötü gelmesi, riskten kaçınmayı artırdı ve ABD Doları'nın güçlenmesine neden oldu.
- EUR/USD, 1,1470'te kritik destek ile orta vadede düşüş ivmesi kazanıyor.
EUR/USD paritesi, haftayı 1,1600 seviyesinin hemen altında kapatıyor ve bir yıldan fazla bir süredeki en büyük haftalık düşüşünü kaydediyor. Finansal piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump'ın İsrail ile güç birliği yaparak Şubat ayının son gününde İran'a büyük bir saldırı başlatmasının ardından Mart ayında panik moduna geçti.
Orta Doğu'daki savaş
Hafta boyunca, Orta Doğu krizi genişledi ve tam anlamıyla bir savaşa dönüştü. İran, yalnızca İsrail'i hedef almakla kalmayıp, aynı zamanda Basra Körfezi'ndeki ABD askeri üslerine de saldırarak komşu ülkelerde hem askeri hem de sivil hedefleri vurdu.
Hemen ardından, petrol fiyatları fırladı, Batı Teksas Ara (WTI) ham petrolün varil fiyatı yaklaşık 20$ artarak neredeyse iki yıldır görülmeyen seviyelere ulaştı. Güvenliğe olan talep patladı ve ABD Doları (USD) haftanın sonunda genel kazanan olarak öne çıktı, bir yıldan fazla bir süredeki en büyük haftalık kazancını kaydetti. Aksine, Euro (EUR) en kötü performans gösterenlerden biri oldu.
Ancak daha yüksek petrol fiyatları ve yenilenen USD gücü sadece başlangıç. Devam eden savaşın uzun vadeli etkileri, bugün aniden sona erse bile, çok büyük. Bu durumun gerçekleşmesi ise mümkün değil.
Avrupa enflasyonu zaten ısınmaya başladı
Hafta boyunca, piyasa katılımcıları, Eski Kıta'daki enflasyonun Şubat ayında beklenmedik bir şekilde yükseldiğini öğrendi. Gerçekten de, AB Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ön tahmininin %1,7 yerine %1,9'a ulaşması ilk bakışta endişe verici görünmüyor. Ayrıca, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Ocak ayında %0,3 düşüşün ardından aylık %0,7 artış gösterdi. Sonuçta, her ikisi de Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) %2'lik hedefinin altında kalıyor. Ayrıca, dördüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) revizyonu, yıllık büyümeyi %1,2 olarak gösterdi; bu, önceki tahmin olan %1,4'ten düşüş anlamına geliyor.
masadan kalktı Sadece AB'deki enflasyon ECB'nin hedefine yaklaşmakla kalmadı, aynı zamanda devam eden Orta Doğu çatışması ile birlikte, önümüzdeki aylarda büyük ölçüde aşması muhtemel. Enerji fiyatlarındaki %20'lik bir artış şaka değil. Avrupa enerji ithalatına bağımlı ve Birlik, Rusya-Ukrayna savaşı başladığından beri önceden planlama yaptı ve kış öncesi tam depolama sağladı, ancak AB talebi daha yüksek enerji fiyatlarına katkıda bulunacak. Piyasa oyuncuları, yıl sonundan önce faiz artırımlarının geleceğine dair bahis yapmaya başladı. Başkan Christine Lagarde ve ekibi için artık "iyi bir yer" yok.
Peki, ABD enflasyonu ve Federal Rezerv ne olacak?
Daha yüksek enflasyon sadece Avrupa'nın bir sorunu değil. ABD, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin, Federal Rezerv'in (Fed) en sevdiği enflasyon göstergesi, yıllık %3'e ulaştığını bildirdi. Ayrıca, ABD işgücü piyasası Şubat ayında keskin bir şekilde kötüleşti, en son Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna göre.
Ülke, Şubat ayında 92 bin iş kaybetti; bu, Ocak ayında kazanılan 126 bin iş ile karşılaştırıldığında önemli bir kötüleşme. Ayrıca, İşsizlik Oranı %4,4'e yükseldi; bu, beklenen %4,3'ün üzerinde. Son olarak, Ortalama Saatlik Kazançlardaki değişimle ölçülen yıllık ücret enflasyonu %3,7'den %3,8'e yükseldi. Bu kötü rapor, zaten çok kötü olan piyasa havasına katkıda bulundu, USD için daha yüksek zirvelerle sonuçlandı.
Bu senaryoda, ABD Başkanı Trump'ın istediği gibi faiz indirimleri masadan kalktı. Spekülatif ilgi, bu yıl üç faiz indirimi üzerine bahisleri azalttı.
Bunun dışında, Başkan Donald Trump, İran ile koşulsuz teslimiyet dışında bir anlaşma olmayacağını belirtti ve bir sonraki İran liderinin seçilmesinde yer alacağını öne sürdü.
Sırada ne var
Savaşla ilgili manşetlerin yatırımcıları tetikte tutması muhtemel. Orta Doğu çatışması için bir son görünmediği için riskten kaçınma azalmayacak ve bu durum devam ettikçe yoğunlaşmaya devam edecek.
Gelecek günlerde endişelerin artması bekleniyor, çünkü hem Almanya hem de ABD'nin enflasyon güncellemeleri açıklaması bekleniyor. ABD Şubat Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Çarşamba günü açıklanacak ve daha önce %2,4 olarak kaydedilmişti.
Daha da önemlisi, ABD, Şubat PCE Fiyat Endeksi'ni Cuma günü yayımlayacak. Eğer çekirdek enflasyon daha önce bildirilen %3,0'ın üzerine çıkarsa, piyasalar ABD'de faiz artırımlarına bahis yapmaya başlayacak; bu, gelecek Fed Başkanı Kevin Harsh için imkansız bir senaryo. Yine de, daha yüksek faiz oranları üzerine bahislerin USD rallisini daha da körüklemesi bekleniyor.
EUR/USD teknik görünümü
Günlük grafikte, EUR/USD, tüm hareketli ortalamalarının altına düşerek güçlü bir düşüş eğilimiyle işlem görüyor. 1,1800 civarındaki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA), 1,1700 civarında kümelenmiş 100 ve 200 günlük SMA'ların üzerinde aşağı yönlü ivme kazanıyor. Bu, hareketli ortalamaların üzerinde önceki konsolidasyondan bir kopuş, artan aşağı yönlü momentumu işaret ediyor ve 14 günlük Momentum göstergesi orta çizgisinin altında kalmaya devam ediyor ve düşüşünü sürdürüyor. Aynı zamanda, Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 30 civarında düşüş eğilimini koruyor ve henüz derin aşırı satım koşullarını doğrulamıyor.
Haftalık grafikte, EUR/USD'nin daha da düşme riski var. Parite, 1,17 civarındaki 20 haftalık SMA'nın altına kaydı ve 1,11 ve 1,09 civarındaki yükselen 100 ve 200 haftalık SMA'ların oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor; bu da daha geniş bir yükseliş trendini çerçeveliyor. Yine de, daha kısa hareketli ortalama yükseliş gücünü kaybetti ve sürdürülebilir bir düşüş trendinin ilk aşamalarını gösteriyor. Bu arada, Momentum göstergesi orta çizgisinin yakınında aşağı yönlü hareket ediyor ve RSI göstergesi zaten negatif bölgeye geçti ve yaklaşık 40 seviyesinde aşağı yönlü gücünü koruyor.
Hemen direnç, 1,1700 civarındaki 20 haftalık SMA'da ortaya çıkıyor, ardından 1,18 civarındaki 20 günlük SMA geliyor; bu seviyenin üzerinde bir toparlanma, satış baskısını hafifletmek ve 1,19 bölgesine doğru bir hareket açmak için gerekli. 1,1530'daki haftalık düşük, 1,1470'te güçlü statik uzun vadeli desteğin önünde hemen destek olarak geliyor. Bu seviyenin altındaki bir kırılma, orta vadeli aşağı yönlü devamı doğrulamalıdır; bir sonraki risk altındaki seviye 1,1400 olacaktır.
(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Risk hissiyatı - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Finansal jargon dünyasında yaygın olarak kullanılan iki terim olan “riske açık” ve “risken uzak”, yatırımcıların söz konusu dönemde katlanmak istedikleri risk düzeyini ifade eder. “Riske açık” bir piyasada yatırımcılar gelecek konusunda iyimserdir ve riskli varlıkları satın almaya daha isteklidir. “Riskten uzak” piyasasında ise yatırımcılar gelecekten endişe duydukları için ‘güvenli oynamaya’ başlarlar ve bu nedenle nispeten mütevazı da olsa bir getiri sağlayacağı daha kesin olan daha az riskli varlıkları satın alırlar.
Tipik olarak, “ riske açık ” dönemlerde, hisse senedi piyasaları yükselecek, Altın hariç çoğu emtia da olumlu bir büyüme görünümünden yararlandıkları için değer kazanacaktır. Ağır emtia ihracatçısı olan ülkelerin para birimleri artan talep nedeniyle güçlenir ve Kripto para birimleri yükselir. “Riskten uzak” bir piyasada, Tahviller yükselir - özellikle büyük devlet Tahvilleri - Altın parlar ve Japon Yeni, İsviçre Frangı ve ABD Doları gibi güvenli liman para birimlerinin tümü fayda görür.
Avustralya Doları (AUD), Kanada Doları (CAD), Yeni Zelanda Doları (NZD) ve Ruble (RUB) ve Güney Afrika Randı (ZAR) gibi küçük dövizler “riskli” piyasalarda yükselme eğilimindedir. Bunun nedeni, bu para birimlerinin ekonomilerinin büyüme için büyük ölçüde emtia ihracatına bağımlı olması ve riskli dönemlerde emtia fiyatlarının yükselme eğiliminde olmasıdır. Bunun nedeni, yatırımcıların artan ekonomik faaliyet nedeniyle gelecekte hammaddelere daha fazla talep olacağını öngörmeleridir.
“Riskten uzaklaşma” dönemlerde yükselme eğiliminde olan başlıca para birimleri ABD Doları (USD), Japon Yeni (JPY) ve İsviçre Frangı'dır (CHF). ABD Doları, dünyanın rezerv para birimi olduğu için ve kriz zamanlarında yatırımcılar, dünyanın en büyük ekonomisinin temerrüde düşme olasılığı düşük olduğu için güvenli görülen ABD devlet borçlarını satın aldıkları için yükselir. Yen ise Japon devlet tahvillerine olan talebin artmasından dolayı yükselir, çünkü büyük bir kısmı krizde bile elden çıkarma ihtimali olmayan yerli yatırımcılar tarafından tutulmaktadır. İsviçre Frangı da sıkı İsviçre bankacılık yasalarının yatırımcılara gelişmiş sermaye koruması sunmasından dolayı yükselir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
Recommended Content
Editörlerin Seçtikleri
EUR/USD paritesi 1,1730 seviyesi civarında kazançlarını koruyor
EUR/USD paritesi, perşembe günü Asya işlem seansı sırasında 1,1735 civarında kazançlarını koruyor. Ana döviz çifti, ABD Doları'nın, Japonya'nın döviz piyasalarına müdahalesinden şüphelenilmesiyle oluşan önceki gün kayıplarını sürdürmesiyle güçlenmeyi yansıtıyor. ABD Dolar Endeksi (DXY) perşembe günü düşük seviyesi olan 98,00 civarında zayıf işlem görüyor.
İngiliz Sterlini az hareket ederken güvenli liman talebi ABD Dolarını yükseltti
GBP/USD, önceki gün yaklaşık %1 kazanç kaydettikten sonra sabitlenerek Asya saatlerinde 1,3610 civarında işlem gördü. Parite, Orta Doğu'daki devam eden çatışma nedeniyle ABD Doları'nın güvenli liman talebiyle değer kazanmasıyla sınırlı hareket etti.
Altın, İran gerilimleri ve karışık Fed sinyallerinin yükselişi sınırlamasıyla dar bir aralıkta seyrediyor
Ons Altın, önceki günkü yükseliş hareketini sürdürmekte zorlanıyor ve Asya seansı boyunca dar bir bantta salınıyor. Emtia, 4.600$ seviyesinin üzerinde rahatça tutunmayı başarıyor, ancak ikinci haftalık düşüşe doğru ilerlemeye devam ediyor. ABD Doları, ABD-İran barış görüşmelerinin tıkanması nedeniyle artan jeopolitik riskler arasında perşembe günü görülen bir buçuk haftanın en düşük seviyesinden sonra istikrar kazanıyor. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) sıkılaşmacı eğilimi yukarı yönlü hareketi sınırlamaya katkıda bulunuyor.
BTC ve ETH önemli destekten toparlanıyor; XRP zayıflamaya devam ediyor
Bitcoin ve Ethereum, önceki gün kritik destek seviyelerinden toparlandıktan sonra Cuma günü toparlanma işaretleri gösteriyor. Bu arada, Ripple kritik destek bölgesinin altında kapanış yaptıktan sonra baskı altında kalmaya devam ediyor
Foreks Piyasasında Bugün: ABD-İran anlaşmasına dair bir işaret yok, Fed faiz kararı yaklaşıyor
28 Nisan Salı günü bilmeniz gerekenler: Yatırımcılar kritik merkez bankası açıklamalarına hazırlanırken, başlıca döviz çiftleri hafta ortasında bilindik aralıklarda dalgalanıyor. Avrupa ekonomik takviminde Almanya için nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri ile birlikte Euro Bölgesi iş ve tüketici duyarlılığı rakamları yer alacak.