USD/JPY Fiyat Analizi: FOMC Tutanakları öncesinde mali sıkıntılar sıkılaşmacı BoJ'a karşı duruşunu koruyor

• USD/JPY, çarşamba günü yeniden artan mali endişelerin JPY üzerinde baskı yaratmasıyla birlikte pozitif bir ivme kazandı.
• Pozitif risk tonu, güvenli liman JPY üzerinde de baskı yaratıyor ve daha güçlü bir USD ile birlikte spot fiyatları destekliyor.
• BoJ-Fed politika beklentilerindeki ayrışma, FOMC Tutanakları öncesinde boğalar için dikkatli olunması gerektiğini gösteriyor.

USD/JPY paritesi, önceki günkü iki yönlü fiyat dalgalanmalarının ardından yeni alıcılar çekiyor ve çarşamba günü Avrupa seansının ilk yarısında 153,70 bölgesinde günlük kazançlarını koruyor. Japon Yeni (JPY), Japonya'nın mali sağlığına dair yeniden artan endişeler ve Japonya Başbakanı Sanae Takaichi'nin Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırımlarına karşı çıkacağı korkuları nedeniyle baskı altında. Bunun yanı sıra, mevcut risk iştahı JPY'nin güvenli liman statüsünü daha da zayıflatıyor ve mütevazı bir ABD Doları (USD) artışı ile birlikte, döviz çifti için önemli bir destek faktörü haline geliyor.

Bu hafta daha önce açıklanan veriler, Japonya'nın Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesinin Ekim-Aralık çeyreğinde %0,1 arttığını, piyasa tahminlerinin %0,4'lük bir artış öngördüğünü gösterdi. Ayrıca, bir önceki çeyrekteki okuma %0,7'lik bir daralma olarak revize edildi ve bu durum Japonya Başbakanı Takaichi üzerinde daha fazla teşvik açıklaması yapma baskısını artırdı. Ancak, Uluslararası Para Fonu (IMF), tüketim vergisinin indirilmesi konusunda uyarıda bulunarak, bunun Japonya'nın mali alanını daraltacağını ve borç risklerini artıracağını belirtti. Bu durum, Takaichi'nin mali harcamalarının Japonya'nın yüksek borç-GSYİH oranını artıracağına dair piyasa endişelerini artırıyor ve JPY üzerinde baskı yaratıyor.

Bu arada, yatırımcılar merkez bankasının Mart veya Nisan ayında faiz oranlarını artırma olasılığını fiyatlıyor. Bununla birlikte, Takaichi'nin tarihi seçim zaferi, piyasa dikkatini, güvercin başbakanın merkez bankasının faiz oranlarını düşük tutma çağrılarını yenileyip yenilemeyeceğine yoğunlaştırdı. Bu durum, Japonya'nın ihracatlarının Kasım 2022'den bu yana en hızlı artışını gösteren verileri gölgede bıraktı. Ayrıca, Reuters Tankan anketi, Japon imalatçıların güveninin Şubat ayında üç ayın ardından ilk kez arttığını ortaya koydu. Dahası, IMF, Japonya'nın enflasyon beklentilerini iyi bir şekilde sabit tutmak için faiz oranlarını artırmasını önerdi.

Bu, Takaichi'nin mali açıdan sorumlu olabileceği ve politikalarının ekonomiyi canlandıracağı umudunun yanı sıra, BoJ'un politika normalleşme yoluna bağlı kalmasını teşvik edebilir. Bu, güvercin Federal Rezerv (Fed) beklentilerine kıyasla önemli bir ayrışmayı işaret ediyor ve USD boğalarının agresif alım pozisyonları almasını engellemeli. Yatırımcılar ayrıca, Fed'in faiz indirim yoluna ilişkin daha fazla ipucu için FOMC Tutanakları'nın açıklanmasını beklemeyi tercih edebilir. Bunun yanı sıra, Japonya'nın Ulusal Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, her ikisi de cuma günü açıklanacak, USD/JPY paritesine yeni bir ivme kazandıracaktır.

USD/JPY günlük grafiği

Teknik Analiz:

Teknik açıdan bakıldığında, spot fiyatlar bu hafta başında 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) civarında bir kez daha direnç gösterdi ve ardından gelen yukarı yönlü hareket, boğa yatırımcılarını destekliyor. SMA yukarı yönlü bir trend izliyor, daha geniş bir yükseliş eğilimini koruyor ve geri çekilmeleri yumuşatıyor.

Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfır çizgisinin altında yer alıyor ve negatif okuması daralıyor, bu da azalan düşüş baskısını gösteriyor. Buna ek olarak, 42 (nötr) seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) yükseliyor ve istikrar çabalarıyla uyumlu hale geliyor.

140,13 dip seviyesinden 159,28 yüksek seviyesine kadar ölçüldüğünde, 151,97'deki %38,2 Fibonacci düzeltmesi kısa vadeli destek sağlıyor ve bu alandan bir sıçrama, %23,6 düzeltmesi olan 154,76'yı hedefleyebilir. Belirtilen desteğin altında günlük kapanış, daha derin bir konsolidasyon alanı açarken, %23,6 eşiğinin üzerinde bir kapanış, toparlanma beklentilerini güçlendirecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)