Avustralya Doları Fiyat Analizi: Yatay yönlü işlemde değişiklik yok

• AUD/USD, Cuma günkü geri çekilmesine ek olarak 0,6500 bölgesini zorladı.
• ABD Doları, ABD enflasyonu ve ticaret son tarihi öncesinde ekstra hız kazandı.
• Piyasa konsensüsü, RBA'nın Salı günü OCR'yi 25 baz puan düşürmesini öngörüyor.

Avustralya Doları (AUD), ABD Doları (USD) karşısında haftaya zayıf bir başlangıç yaptı ve AUD/USD'nin iki günlük dip seviyelerine gerilemesine neden olarak 0,6500 çekişme bölgesini bir kez daha test etti.

Yerel veriler: Karışık bir tablo

Avustralya'nın 2. çeyrek manşet TÜFE'si çeyrek bazda %0,7 (yıllık %2,1) artarken, Haziran ayı Aylık TÜFE Göstergesi %1,9 olarak açıklandı ve fiyat baskılarının azalmakta olduğunu gösteriyor—ama sadece isteksizce.

Daha olumlu bir tarafta, faaliyet verileri etkileyici oldu: imalat PMI'sı 51,6'ya, hizmetler PMI'sı 53,8'e ve perakende satışlar Haziran'da %1,2 arttı. Ancak işgücü piyasası yorgunluk belirtileri gösterdi; geçen ay yalnızca 2 bin pozisyon eklendi ve işsizlik %4,3'e yükselirken katılım oranı %67,1'e çıktı.

Ticaret verileri, ticaret fazlasının Haziran'da A$5,365 milyar ile keskin bir şekilde genişlemesiyle nadir bir öne çıkma sundu (A$1,604 milyardan).

RBA: Kilitlenmiş mi?

RBA, Ağustos başındaki toplantısında nakit oranını %3,85'te sabit tuttu. Başkan Michele Bullock, bu seçimi "yön değil, zamanlama" olarak tanımlayarak, enflasyonun soğumaya devam etmesi durumunda indirimlerin bir seçenek olduğunu belirtti. Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, bu temkinli duruşu destekleyerek, herhangi bir gevşemenin kademeli olacağını vurguladı.

Daha ılımlı bir enflasyon senaryosunun gölgesinde, piyasa katılımcıları RBA'nın 12 Ağustos'taki toplantısında Resmi Nakit Oranını (OCR) 25 baz puan düşürmesini geniş bir şekilde bekliyor.

Çin: Dağınık ilerleme

Avustralya'nın en büyük ihracat pazarı çelişkili sinyaller gönderiyor. 2. çeyrek GSYİH'si yıllık %5,2 büyüdü ve sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar %5 hedefini tutturamadı. Pekin, bir ve beş yıllık Kredi Prime Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit bıraktı, bu arada Temmuz ayındaki resmi PMI'lar düştü—imalat 49,3'e ve imalat dışı 50,1'e. Caixin'in verileri de dağınık bir tonu yansıtarak, toparlanmanın ne kadar kırılgan olduğunu vurguladı.

Geçen hafta, Çin'in ticaret fazlası Temmuz'da $98,24 milyara daraldı; ihracat %7,2 ve ithalat yıllık %4,1 arttı. Hafta sonu, enflasyon, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Temmuz'da aylık %0,4 artmasının ardından biraz canlanma gösterdi, ancak son on iki ayda düz kaldı.

Pozisyonlama: Düşüş eğilimi baskın

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verilerine göre, 5 Ağustos itibarıyla spekülatörler net kısa Avustralya Doları pozisyonlarını artırarak, bunları Nisan 2024'te görülen seviyelere, yaklaşık 83,6K sözleşmeye taşıdı. Ayrıca, açık pozisyon sayısı sekiz haftanın en yüksek seviyesi olan 164K sözleşmeye yükseldi.

Grafik izleme: Dikkat edilmesi gereken seviyeler

Yıl içindeki zirve olan 0,6625 (24 Temmuz) bir sonraki dirençtir, bunu 2024 Kasım ayı yüksek seviyesi olan 0,6687 (7 Kasım) ve psikolojik 0,7000 seviyesi takip ediyor.

Destek, 1 Ağustos'taki 0,6418'lik Ağustos tabanından başlıyor, bunu 200 günlük SMA'nın 0,6388'deki kritik seviyesi ve 23 Haziran'daki 0,6372'lik Haziran tabanı izliyor.

Momentum sinyalleri karışık kalmaya devam ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) neredeyse 49'a gerileyerek hafif aşağı yönlü baskı işaret ediyor, ancak 16 civarındaki Ortalama Yönsel Endeks (ADX) hala genel olarak zayıf bir trende işaret ediyor.

AUD/USD günlük grafiği

Görünüm: Ortada sıkışmış

Çin verilerinde bir toparlanma, Fed'den bir politika değişikliği veya RBA'dan sürpriz bir hamle olmadan, Avustralya Doları'nın 0,6400 ile 0,6600 arasında dolaşması muhtemel görünüyor—bir sonraki büyük tetikleyiciye kadar zaman geçirecek.