Avustralya Doları Fiyat Analizi: AUD/USD aralığını koruyabilir mi?

• AUD/USD, art arda beş gün süren kazançlarını sonlandırarak 0,6500'ün altına geri döndü.
• ABD Doları, Yen'deki keskin satışların ardından güçlü bir yukarı yönlü ivme kazandı.
• Avustralya Cari Hesap açığı, 2. çeyrekte A$13,7 milyara biraz daraldı.

Avustralya Doları (AUD), Salı günü ABD Doları'na (USD) karşı son kazançlarının bir kısmını geri vererek, AUD/USD paritesinin günlerdir en düşük seviyesi olan 0,6480 seviyesini yeniden test etmesine neden oldu ve geçici 100 günlük SMA'sına yaslandı.

Geri çekilme, Dovish yorumların ardından Japon Yeni'nde (JPY) yeniden satışların etkisiyle Dolar'ın taze bir güç kazanmasıyla gerçekleşti.

Avustralya'nın enflasyonu hala yüksek seyrediyor

Temmuz ayı Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) Haziran'daki %1,9'dan %2,8'e yükseldi. 2. çeyrek TÜFE, çeyrek bazında %0,7 ve son on iki ayda %2,1 artarak enflasyon endişelerini canlı tutuyor ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) ihtiyatlı tonunu destekliyor.

Güçlü veriler dayanıklı bir tablo çiziyor

Ekonomik zemin olumlu görünüyor. Ağustos ayı nihai İmalat PMI'sı 53,0 olarak gerçekleşirken, hizmetler %55,1 bekleniyor. Perakende satışlar Haziran'da %1,2 artış gösterdi ve ticaret fazlası A$5,365 milyara genişledi. İstihdam verileri de etkileyici oldu; işsizlik %4,2'ye gerilerken istihdam 24,5 bin arttı.

Özel Sermaye Harcamaları 2. çeyrekte %0,2 artarak yapı ve ekipman yatırımlarındaki istikrarı vurguladı.

RBA, veriye bağımlı olduğunu uyarıyor

RBA, bu ayın başında faizleri 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi ve 2025 büyüme tahminini azalttı. Başkan Michele Bullock, daha derin indirim taleplerine karşı çıkarak, politikanın "veriye bağımlı" olduğunu vurguladı.

Piyasalar, 5 Kasım'a kadar bir çeyrek puanlık başka bir indirim bekliyor; ancak son Tutanaklar, işgücü piyasası zayıflarsa daha hızlı bir gevşeme olabileceğini öne sürdü; ancak koşullar sıkı kalırsa daha yavaş bir hız bekleniyor.

Çin'in dengesiz toparlanması anahtar olmaya devam ediyor

Çin ekonomisi çelişkili sinyaller vermeye devam ediyor. 2. çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 büyürken, sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar hayal kırıklığı yarattı. Ağustos PMI'ları karışık geldi; imalat 49,4, hizmetler ise hafif bir artışla 50,3 oldu. Ticaret fazlası daraldı, enflasyon ise yatay kaldı.

Çin Merkez Bankası (PBoC), geçen ay Beklentilere uygun olarak Bir Yıllık ve Beş Yıllık Kredi Faiz Oranlarını (LPR) değiştirmedi.

Spekülatörler Avustralya Doları kısa pozisyonlarına yöneliyor

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri, 26 Ağustos ile biten haftada AUD'daki net spekülatif kısa pozisyonların Nisan 2024 seviyelerine, yaklaşık 100,6 bin sözleşmeye geri döndüğünü gösterdi. Ayrıca, açık pozisyonlar da art arda dördüncü hafta yükselerek şimdi 191,2 bin sözleşmeye yaklaştı.

AUD/USD teknik görünümü: Menzil içinde işlem devam ediyor

Şu anda, AUD/USD 0,6400–0,6600 aralığında sıkışmış durumda. Yukarıda, direnç ilk olarak 0,6568'de (14 Ağustos) haftalık zirvede, ardından 0,6625'te (24 Temmuz) 2025 tavanında geliyor. Bu alanın aşılması, 0,6687'de (7 Kasım) 2024 zirvesine giden yolu açabilir; psikolojik 0,7000 seviyesi ise daha ileride.

Aşağıda, destek 0,6414'te (21 Ağustos) bulunuyor. Aşağı yönlü bir kırılma, 0,6385'teki 200 günlük SMA'yı gündeme getirebilir; bu, 0,6372'de (23 Haziran) Haziran tabanının hemen öncesinde yer alıyor.

Momentum göstergeleri karışık bir tablo çiziyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 52'ye doğru geri kayarak bazı azalan alım inancını işaret ediyor ve Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 14'ün altına düşerek hala zayıf bir trend olduğunu gösteriyor.

 AUD/USD günlük grafiği

Görünüm: Bir sonraki katalizöre kadar menzil içinde sıkışmış durumda

Açık bir sürücü olmadan, ister daha güçlü Çin verileri, ister Fed değişimi, ister RBA sürprizi olsun, AUD/USD mevcut konsolidasyon aşamasında kalmaya devam ediyor gibi görünüyor.