Avustralya Doları Fiyat Analizi: İşlem aralığı içerisinde sıkışmış durumda

• AUD/USD, 0,6500 civarında kararsız bir şekilde işlem gördü.
• ABD Doları, son zayıflığının bir kısmını geride bırakarak mütevazı bir şekilde yükseldi.
• Avustralya ticaret fazlası, Haziran ayında 5,365 milyar A$'ya genişledi.

Avustralya doları (AUD), çarşamba günü başlangıçta güç buldu ve AUD/USD'yi 0,6550 civarına, yani çok günlük zirvelere gönderdi. Ancak, ABD Doları'ndaki (USD) alım eğiliminin yeniden başlaması, AUD/USD'nin bu kazançları geri vermesine ve nihayetinde 0,6500 civarına dönmesine neden oldu.

Yerel veriler: iki hikaye

Manşet TÜFE, 2. çeyrekte çeyreklik bazda %0,7 (yıllık %2,1) büyüdü ve haziran ayı Aylık TÜFE Göstergesi %1,9 olarak açıklandı; bu, fiyat baskılarının yalnızca isteksizce azaldığını gösteriyor. Ancak, faaliyet rakamları ruh halini aydınlattı: imalat PMI 51,6'ya ve hizmetler PMI 53,8'e yükselirken, perakende satışlar haziran ayında %1,2 arttı. Ancak işgücü piyasası yorgunluk gösterdi—geçen ay yalnızca 2 bin iş eklendi ve işsizlik %4,3'e yükselirken katılım %67,1'e çıktı.

Son ticaret dengesi sonuçları, ticaret fazlasının haziran ayında 5,365 milyar A$'ya (1,604 milyar A$'dan) genişlemesiyle umut verici göründü.

RBA: sabır, dönüş değil

RBA, ağustos başındaki toplantısında nakit oranını %3,85'te sabit tuttu. Başkan Michele Bullock, bu kararı "yön değil, zamanlama" olarak nitelendirerek, enflasyonun daha da düşmesi durumunda indirimlerin mümkün olduğunu ekledi. Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, dikkatli bir yaklaşımı yineleyerek, herhangi bir gevşemenin kademeli olacağını vaat etti.

12 Ağustos'taki bir sonraki RBA toplantısına bakıldığında, piyasa katılımcıları arasında konsensüs, OCR'nin %3,60'a düşürülmesi yönünde bir çeyrek puanlık indirim öngörüyor.

Çin'in dengesiz geri dönüşü

Avustralya'nın en büyük ihracat pazarı karışık sinyaller gönderiyor. 2. çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 büyüdü ve sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar %5'lik hedefin altında kaldı. Pekin, bir ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit bıraktı, temmuz ayındaki resmi PMI'lar ise düştü—imalat 49,3 ve imalat dışı 50,1'e geriledi. Caixin anketleri de benzer şekilde tutarsız bir tablo sundu ve toparlanmanın kırılganlığını vurguladı.

Perşembe günü erken saatlerde, Çin'in ticaret fazlası temmuz ayında 98,24 milyar $'a daraldı ve ihracat ve ithalat sırasıyla yıllık %7,2 ve %4,1 arttı.

Pozisyonlama: kısa pozisyonlar azaltıldı

CFTC verileri 29 Temmuz itibarıyla spekülatörlerin Aussie Doları'ndaki net kısa pozisyonlarını 78 bin sözleşmenin biraz üzerine indirdiğini ve iki haftanın en düşük seviyesine ulaştığını gösterdi; açık pozisyonlar ise yaklaşık 159,7 bin sözleşmeye geriledi.

Grafik izleme: ana seviyeler

Yıl içindeki zirve olan 0,6625 (24 Temmuz) bir sonraki tavan seviyesini oluştururken, bunu 0,6687'lik Kasım 2024 zirvesi (7 Kasım) ve ardından psikolojik 0,7000 seviyesi takip ediyor.

Destek, 1 Ağustos'taki 0,6418'lik Ağustos tabanında gizleniyor ve bunu 0,6389'daki 200 günlük SMA ve 23 Haziran'daki 0,6372'lik Haziran dip seviyesi izliyor.

İvme karışık kalmaya devam ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 49'u aştı ve bazı yukarı yönlü baskıların devam ettiğini gösteriyor, ancak Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 17 civarında kalarak daha geniş trendin bir şekilde zayıf göründüğünü işaret ediyor.

AUD/USD günlük grafiği

Görünüm: şu an için işlem aralığını koruyor

Çin'de sürpriz bir toparlanma, Fed rehberliğinde dramatik bir değişiklik veya beklenmedik bir RBA hamlesi olmadığı sürece, Aussie'nin 0,6400 ile 0,6600 arasında gidip gelmesi ve bir sonraki katalizörü beklemesi muhtemel görünüyor.