Ons Altın Analizi: Yatırımcılar Fed faiz indirimi beklentileriyle çok günlük aralığın ötesine geçmeyi bekliyor

• Altın, destekleyici faktörlerin bir kombinasyonu arasında çarşamba günü pozitif ivme kazanıyor.
• Yumuşak Fed beklentileri ve zayıf risk algısı değerli metal için destekleyici bir faktör oluşturuyor.
• Mütevazı bir USD toparlanması, perşembe günü açıklanacak ABD TÜFE raporu öncesinde daha fazla kazancı sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansında yeni alıcılar çekiyor, ancak karışık temel ipuçları arasında birkaç gündür devam eden işlem aralığında sıkışmış durumda. Küresel risk algısı, ekonomik sıkıntılar ve yapay zeka balonunun patlama korkuları nedeniyle savunmada kalmaya devam ediyor. Ayrıca, yumuşak ABD Merkez Bankası (Fed) beklentileri, getirisi olmayan sarı metal için destek sağlıyor, ancak mütevazı bir ABD Doları (USD) artışı, herhangi bir ek değer kazanımını sınırlayabilir.

Pazartesi günü açıklanan resmi veriler, Çin'in sanayi üretiminin kasım ayında yıllık %4,8 arttığını gösterdi ve bu, Ağustos 2024'ten bu yana en zayıf hız olarak kaydedildi. Buna ek olarak, Perakende Satışlar %1,3 artarak, Aralık 2022'den bu yana en zayıf hızda büyüme gösterdi. Bu durum, dünyanın ikinci en büyük ekonomisinin sağlığına dair endişeleri yeniden canlandırdı. Ayrıca, salı günü açıklanan karışık ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, işgücü piyasası koşullarında yumuşama belirtilerine işaret etti ve yatırımcıların riskli varlıklara olan iştahını azalttı.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), ekonominin kasım ayında 64 bin iş eklediğini ve bu sayının piyasa beklentisi olan 50 bin artışı aştığını bildirdi. Ancak, bu durum, ekim ayındaki kötü rakamlarla dengelendi; bu rakam, ABD hükümetinin kapanmasının etkisiyle 105 bin istihdam kaybı yaşandığını gösterdi. Ayrıca, İşsizlik Oranı geçen ay %4,6'ya yükseldi ve bu, Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviye. Ayrıca, ücretler de yavaşlama belirtileri gösterdi ve kasım ayında %0,1 arttı.

Ayrıca, ABD Perakende Satışları, ekim ayında beklenmedik bir şekilde sabit kaldı ve bir önceki ayda aşağı yönlü revize edilen %0,1'lik artışın ardından geldi. Bu rakam, tahminlerin altında kaldı ve ABD merkez bankasının daha fazla faiz indirimine gitme beklentilerini pekiştirdi. Bu arada, raporlar, ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed Başkanı pozisyonu için Christopher Waller ile görüşme yapacağını öne sürüyor. Yatırımcılar, Trump'a yakın yeni Fed başkanının yumuşak bir politika izleyeceğine ve faiz oranlarını daha da düşüreceğine ikna olmuş görünüyor.

Ancak, USD bazı alıcıları kendine çekiyor ve ekim ayının başından bu yana en düşük seviyesinden gece işlemleri sırasında sıçrama yaparak XAU/USD alıcılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Bu nedenle, XAU/USD paritesinin yönlü hareketinin bir sonraki ayağı için pozisyon almadan önce birkaç gündür devam eden işlem aralığının sürdürülebilir bir şekilde kırılmasını beklemek akıllıca olacaktır. Piyasa dikkati şimdi, perşembe günü açıklanacak olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarına kayıyor.

Bu arada, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları, Fed'in faiz indirim yoluna ilişkin ipuçları için incelenecek. Ancak odak noktası, USD fiyat dinamiklerini etkilemede ve Altın fiyatına anlamlı bir ivme kazandırmada kilit bir rol oynayacak olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarında kalmaya devam edecek. Bununla birlikte, yukarıda bahsedilen temel zemin boğaları destekliyor ve külçenin en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu gösteriyor.

XAU/USD 1 saatlik grafik

Teknik Analiz

XAU/USD paritesi, 4,258$ seviyesindeki yükselen 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde iyi bir şekilde duruyor ve eğim yukarıyı gösteriyor, gün içi yükseliş trendini destekliyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD), pozitif bölgede Sinyal çizgisinin üzerinde bir çizgi gösteriyor, histogramdaki hafif bir daralma ise son yükselişin ardından momentumun soğuduğunu gösteriyor. RSI, 60 civarında duruyor ve aşırı alım değerleri olmadan yükseliş tonunu destekliyor.

Gün açılışının üzerinde, 4,300$ civarında kalmak, daha fazla kazanç için yolu açık tutarken, geri çekilmeler 200-EMA ile desteklenebilir. MACD histogramının taze bir genişlemesi, yükseliş momentumunu güçlendirecek ve daha yüksek bir uzantıyı açabilir. RSI'nın 60 civarında olması, devam için alan bırakıyor, ancak gün içi pivotun altına geri düşmek, konsolidasyon aşamasını teşvik edebilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır)