Altın Fiyat Analizi: Satıcılar kontrolü elinde tutuyor, Fed faiz artırımı bahisleri USD'yi desteklemeye devam ediyor

• Ons Altın, çarşamba günü takip eden satışlarla karşılaştı ve taze bir iki haftalık dip seviyeye dokundu.
• Şahin Fed, gevşeyen enflasyon endişelerine karşı çıkarak USD'yi destekliyor ve dolar üzerinde baskı oluşturuyor.
• Teknik görünüm ayıları destekliyor ve değer kaybeden trendin devamı için zemin hazırlıyor.

Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü daha önce dokunduğu yaklaşık 4.050$ bölgesindeki neredeyse iki haftalık dip seviyesinden hafifçe toparlanıyor. Ancak emtia, ikinci gün üst üste düşüş eğilimini koruyor – ayrıca önceki altı günde beşinci negatif hareketini işaret ediyor – ve sürdürülen ABD Doları (USD) alımları karşısında daha da zayıflamaya açık görünüyor.

Aslında, Dolar'ın bir sepet para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı beklentileri ve küresel güvenli liman talebiyle Mayıs 2025'ten bu yana taze bir zirveye yükseldi. ABD merkez bankası geçen haftaki toplantısında şahin bir ton benimsedi; Fed'in 19 üyeli komitesinden dokuzu, yapışkan enflasyonla mücadele için politika faizini artırmaları gerektiğini belirtti. Piyasa katılımcıları hızlıca tepki verdi ve şimdi ABD merkez bankasının eylül toplantısında borçlanma maliyetlerini 25 baz puan (bps) artırma olasılığını %70 olarak fiyatlıyor. Ayrıca, tahminler aralık ayında potansiyel ikinci bir faiz artırımı öngörüyor.

Buna ek olarak, teknoloji kaynaklı satışlar riskten kaçınmayı tetikliyor; bu durum, ABD-İran arasındaki karışık mesajlarla birlikte, ham petrol fiyatlarındaki son düşüşle desteklenen gevşeyen enflasyon endişelerini gölgeliyor ve güvenli liman USD lehine devam ediyor. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, pazartesi günü İsviçre'deki barış görüşmelerinin İran'ın Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı (IAEA) denetçilerini nükleer tesislerine davet etmeyi kabul etmesiyle sonuçlandığını söyledi. Ancak İran devlet medyası, dışişleri bakanlığına atfen, Tahran'ın nükleer denetimler konusunda yeni taahhütlerde bulunmadığını bildirdi. Bu durum jeopolitik risk primlerini canlı tutuyor ve USD alıcılarını destekliyor.

Bu arada, Ham Petrol fiyatları son bir ay içinde önemli ölçüde düştü ve çarşamba günü Hürmüz Boğazı'ndan trafik akışının yeniden başlamasıyla Mart'tan bu yana taze bir dip seviyeye geriledi. İran askeri bir kaynağı, Fars haber ajansına, İran Devrim Muhafızları Donanması ile koordinasyon halinde her gün sınırlı sayıda geminin boğazdan geçmesine izin verildiğini söyledi. Ayrıca, İran ham petrolü, petrol ve petrokimya ürünlerinin üretimi, teslimatı ve satışını yetkilendiren geçici 60 günlük yaptırım muafiyeti arz endişelerini hafifletiyor ve petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor. Bu durum tüketici enflasyonu üzerindeki yukarı yönlü baskıyı azaltmalı.

Ancak bu gelişmeler, USD çevresindeki temel yükseliş hissiyatını zayıflatmakta yetersiz kalıyor ve Ons Altın için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor. Piyasa odağı şimdi perşembe günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verisine kayıyor. Bu önemli veri, ABD'nin nihai 1. çeyrek GSYH verisi, olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Dayanıklı Mal Siparişleri ile eş zamanlı açıklanacak. Bu veriler ve etkili FOMC üyelerinin yorumları, haftanın ilerleyen kısmında USD talebini şekillendirmede ve değerli metal için anlamlı bir ivme sağlamada kilit rol oynayacak.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz:

4 saatlik grafikte 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama (SMA) yakınlarında tekrarlanan başarısızlıklar ve ardından gelen düşüş, düşüş eğilimindeki yatırımcıları destekliyor. Öte yandan, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 34,9 seviyesinde aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde seyrediyor; bu da aşağı yönlü momentumun baskın ancak aşırı olduğunu gösteriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) göstergesi ise -6,1 civarında negatif bölgede kalarak zayıf bir tonun devam ettiğini pekiştiriyor. Yine de, düşüş eğilimi, şimdilik yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirileceğine işaret ediyor.

İlk direnç seviyesi 100 periyotluk SMA civarında, yaklaşık 4.283$ olarak izleniyor. Alıcıların mevcut aşağı yönlü baskıyı hafifletmek ve daha kalıcı bir toparlanma için yolu açmak adına bu seviyeyi geri kazanması gerekiyor. Bu engel aşılmadığı sürece, metal muhtemelen daha fazla düşüşe açık kalacak; yatırımcılar, satışların gücünü kaybettiğine dair erken sinyaller olarak RSI'da stabilizasyon veya negatif MACD histogramında daralma olup olmadığını takip edecek.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)