Yeni Zelanda Doları, zayıflayan ABD Doları ve gevşeyen getiriler amidinde 0,5600'ün üzerine güçlendi

• NZD/USD paritesi cuma gününün erken Asya seansında 0,5615 civarına yükseldi.
• Fed'in Waller'ı, faiz oranlarının hemen yükseltilmesine gerek olmadığını öne sürdü.
• Westpac ekonomistleri, RBNZ'nin ekim ayında ara vermesini ancak aralık ayında OCR'yi artırmasını bekliyor.

NZD/USD paritesi, cuma günü erken Asya işlem saatlerinde 0,5615 seviyesine yakın ivme kazanıyor. ABD Hazine tahvil getirilerindeki gevşeme arasında ABD Doları (USD), Yeni Zelanda Doları (NZD) karşısında zayıflıyor. Yatırımcılar, süregelen enflasyon endişelerini ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarına ilişkin görünümünü değerlendiriyor. Ekim ayına ilişkin Michigan Tüketici Güveni Endeksi verileri cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak.

Geçen ay Fed, politika faizini çeyrek puan artırmak için oybirliğiyle karar verdi. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, perşembe günü yaptığı açıklamada, ABD merkez bankasının enflasyonu %2 hedefi seviyesine geri döndürmek için faizleri yeniden artırması gerekeceğini söyledi, ancak politika yapıcıların ayın ilerleyen günlerindeki toplantılarında ne yapması gerektiğini söylemekten kaçındı.

Fed Guvernörü Christopher Waller, enflasyonu Fed'in %2 hedefine düşürmek için daha fazla faiz artırımının muhtemelen gerekli olacağını belirtti, ancak artışların hızına ilişkin "esneklik" olduğunu da ekleyerek yaklaşan ekim toplantısında bir ara verilmesine kapıyı açık bıraktı.

Fed'in daha fazla faiz artırımına ilişkin beklentilerin gevşemesi, tahvil getirileri üzerinde baskı yaratıyor. Gösterge 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, bu hafta 2002'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra 4 baz puandan (bp) fazla düşerek %5,227'ye geriledi. Bu arada, 30 yıllık Hazine tahvil getirisi, son dönemde yaklaşık 24 yılın zirvesinde işlem gördükten sonra 5 bp'den fazla düşerek %5,602'ye indi.

CME FedWatch aracına göre yatırımcılar, ekim ayında faiz artırımı için %17,7 ve aralık ayında artış için %83 olasılık fiyatlıyor.

Westpac analistleri, Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın bu ay Resmi Nakit Faizi'ni (OCR) %2,75'te sabit tutmasını, aralık ayında 25 bp'lik bir artış yapmasını ve 2027'nin başlarında iki ek artış daha gerçekleştirmesini beklemeye devam ediyor.

USD, petrol ve getiriler yükselirken kazançlarını genişletiyor ancak Fed beklentileri sınırlı kalıyor

Scotiabank stratejistleri, temel faiz beklentileri nispeten sınırlı kalmaya devam etse de, "USD geniş tabanlı gücünü göstermeye devam ediyor ve G10 para birimlerinin tamamına karşı kazançlarla perşembe günkü NA seansına giriyor" değerlendirmesinde bulunuyor. Jeopolitik görünümün doğrudan ana piyasalara yansıdığını belirten stratejistler, "petrol fiyatları ve küresel tahvil getirileri üzerindeki etkinin… açık olduğunu, WTI'nin gün içinde varil başına 4$ yükseldiğini ve ABD 10 yıllık tahvilinin 2002'de görülen seviyelere yakın %5,35'in üzerindeki yeni çok on yıllık zirveleri tehdit etmesiyle yeniden varil başına 90$'ın üzerine çıktığını" ifade ediyor. Bu hareketlere rağmen Scotiabank, "Fed fiyatlamasının sınırlı kaldığını, ekim için yalnızca 5 bp'lik sıkılaşmanın ve aralık ayına kadar toplam 26 bp'lik bir artışın fiyatlandığını, petrol fiyatlarındaki son dönüşe çok az tepki verildiğini" vurguluyor.

Waller daha fazla Fed faiz artışı sinyali verirken esnek bir tempo işaret ediyor, Doları destekliyor

Fed'den Waller, FXS Speechtracker puanı 8/10 ile belirgin şekilde sıkılaşmacı bir mesaj verdi; bu puan, 7,2/10'luk yerleşik baz seviyenin üzerinde kalarak her zamankinden daha güçlü bir sıkılaşma eğilimine işaret ediyor. "Daha fazla faiz artışı [gerekiyor]" ancak bunların ardışık toplantılarda gelmek zorunda olmadığı vurgusu, taktiksel esneklikle birlikte daha yüksek bir nihai faiz oranına yönelik tercihi gösterirken, yapay zeka ile ilgili yatırımlar ve devam eden enerji şoklarının, güçlenen ekonomi ve hâlâ "sağlam ve istikrarlı" işgücü piyasasıyla birlikte kalıcı enflasyon itici güçleri olduğunu öne çıkarıyor. Enflasyonun yaklaşık 5,5 yıldır hedefin üzerinde olması ve beklentileri çıpalamadan çıkarabileceğine dair endişe, ilave politika sıkılaşmasına yönelik eğilimi güçlendiriyor; bu yapı genellikle Dolar için destekleyici oluyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,42 puan artarak 138,34'e yükseldi ve sıkılaşmacı bölgede sağlam şekilde yer alarak yüksek FXS Speechtracker okumasıyla uyumlu oldu. Bu hareket, piyasa tarafından fiyatlanan Fed duruşunun sıkılaşma beklentilerine doğru daha da kaydığını doğruluyor ve Dolar için orta vadede olumlu kalması beklenen sıkılaşmacı politika anlatısını güçlendiriyor.

Teknik Analiz: NZD/USD, 100 günlük SMA'nın altında negatif görünümünü koruyor

Günlük grafikte NZD/USD, spot fiyat 20 dönemlik Bollinger orta bandının ve 100 günlük hareketli ortalamanın (MA) altında kaldığı için kısa vadede aşağı yönlü bir ton koruyor. Fiyat ayrıca üst Bollinger bandı 8 tarafından da sınırlandırılıyor; Göreceli Güç Endeksi (14)'nin 33'e doğru yükselmesi, önceki aşırı satım koşullarının hafifliyor olabileceğine işaret etse de, bu yalnızca yükseliş dönüşü sinyali vermekten ziyade aşağı yönlü eğilimi pekiştiriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 0,5665 civarındaki Bollinger orta bandında bulunuyor; bunu 0,5778'deki üst bant ve ardından 0,5795'teki 100 günlük MA izliyor, mevcut düşüş yapısına meydan okumak için bu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma gerekiyor. Aşağı yönde, 0,5555'teki alt Bollinger bandı acil destek sağlıyor ve bu seviyenin altında günlük kapanış, fiyatı 0,55'lerin ortalarına doğru yeni bir düşüş dalgasına açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)