Vale'in hisse senedi grafiği nihayet ilerleme gösterirken, bir patlama beklemeli miyiz?

• Vale hissesi, son hafta günlük grafikte önemli üst direnç seviyesinin üzerine çıktı.
• Demir cevheri fiyatları, Çin'in ekonomik gücünü yeniden kazanmasıyla birlikte 100$'ın üzerinde sabit kalıyor.
• Vale hissesi, kırılma olasılığı olan beş yıllık alçalan trend çizgisine yaklaşmakta.
• Capanema madeninin devreye alınması, Vale'ye ek 15 milyon ton demir cevheri üretimi sağlayacak.

Brezilya'nın Vale (VALE), genellikle dünyanın en büyük demir cevheri ve nikel madencilik şirketi olarak anılmakta, hisse fiyatındaki beş yıllık düşüş trendini sona erdirmeye başlayabilir. Demir cevheri fiyatlarının düşmesi, siyasi belirsizlik ve birkaç felaket niteliğindeki atık barajı patlamasından kaynaklanan uzun süren hukuki mücadele nedeniyle düşüş trendine giren Vale, boğaların yukarı yönlü anlatıyı ciddiye almaya başlamasıyla birlikte bir dönüşüm sürecine girmiş olabilir.

Vale, geçen yıl baraj patlamalarıyla ilgili olarak Brezilya hükümetiyle mali şartlarda anlaşmaya varmayı başardı ve aynı konuyla ilgili olarak Birleşik Krallık'ta devam eden davaları çözmek için büyük bir teklif sundu.

Bu ayın başlarında, Vale, 22 yıl boyunca kapalı tuttuğu Capanema demir cevheri madenini yeniden açacağını duyurdu. Bu madenin yeniden geliştirilmesi projesi 12 milyar dolardan fazla bir maliyete mal olacak ancak Vale'nin yıllık üretimini yaklaşık 15 milyon ton artıracak. Bu, Vale'nin yıllık 340 milyon ile 360 milyon ton demir cevheri üretim hedefini gerçekleştirmesine olanak tanıyacak.

Vale hissesi tahmini ve teknik grafik

Vale hisse fiyatı, beş yıllık alçalan direnç bandının üst trend çizgisinin hemen altında dalgalanıyor ve son piyasa dinamikleri bir kırılmanın yaklaştığını gösteriyor. Vale hisse fiyatı pazartesi günü 10,83$'dan kapandı ve salı öncesi piyasada yükseldi, bu da yaklaşık dokuz ayın en yüksek hisse fiyatını oluşturuyor.

Beş yıllık üst trend çizgisinin, yaklaşık 11,05$'ın üzerine çıkması, boğalara VALE'yi bir yıl önceki direnç noktası olan 12$'a veya oradan 12,50$'a kadar olan yüksek hacim bölgesine itme enerjisi verebilir.

VALE haftalık hisse grafiği son beş yıl içinde

Bu ani iyimserliğin büyük bir kısmı, Çin'in on yılın ilk yarısını cehennemde geçirdikten sonra ekonomik ivme kazanmasıyla ilgili. Genel bir gerileme ve bir emlak çöküşü, Çin'in pandemi döneminden bu yana demir cevheri talebini azaltmasına neden oldu.

Demir cevheri fiyatları, 2021 ortalarında 220$'ın üzerine kısa bir süre çıktıktan sonra, sonraki birkaç yılda %50'den fazla düştü. Ancak aşağıdaki grafik, demir cevheri fiyatlarının son bir yılda 90$-100$ aralığında taban oluşturduğunu ve şu anda 105$/metrik ton seviyesinde olduğunu gösteriyor.

Bu fiyat, Goldman Sachs'ın hem 2026 hem de 2027 için düşük 90$'larda bir temel küresel fiyat tahmin etmesiyle oldukça olumlu. Çin borsa piyasası, uzun bir gerileme döneminin ardından 2025'te nihayet bir yükseliş trendine girdiğinde, Çin'den gelen yenilenen talep yatırımcıların düşüncelerinin ön saflarında yer alıyor.

Demir Cevheri Fiyatları ($/MT) / tradingeconomics.com

Vale için günlük grafik de umut verici. 2025'in çoğunda yukarı yönlü bir fiyat kanalında sekme yaptıktan sonra, Vale geçen hafta bu yıl beş önceki durumda fiyatları aşağı iten bir direnç trend çizgisinin üzerine çıktı.

70'in üzerindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI), bu rallinin arkasındaki gerçek ivmeyi gösteriyor ve Basit Hareketli Ortalamalar (SMA) yaklaşık bir buçuk yılın ardından ilk kez uygun bir yükseliş modelinde hizalanmış durumda. Geleneksel bir yükseliş trendinde, 50 günlük SMA, 100 günlük SMA'yı, o da 200 günlük SMA'yı takip eder, aşağıda gösterildiği gibi.

VALE günlük hisse grafiği

Feragatname: Yazar, VALE hisselerine sahiptir.