USD/JPY, Yen baskısı ve karışık ABD istihdam verileri arasında on bir aylık zirveye ulaştı

• Eylül ayındaki NFP başlığı beklentileri aştı, ancak daha yavaş ücret artışı ve daha yüksek işsizlik oranı karışık bir tablo çiziyor.
• Piyasalar, Aralık Federal Rezerv toplantısı öncesinde temkinli kalmaya devam ediyor, sınırlı işgücü verisi mevcut.
• JPY, Japonya'nın artan mali endişeleri ve yetkililerden gelen müdahale sinyallerinin yokluğu nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.

USD/JPY, yazı yazıldığı sırada Perşembe günü 157,65 civarında işlem görüyor ve gün içinde %0,45 artışla 157,88'de taze on bir aylık zirveye ulaştı. Parite, iç mali endişeler ve Eylül ayındaki ABD işgücü raporunun gecikmesine temkinli bir tepki ile yönlendirilen geniş Japon Yeni (JPY) zayıflığı tarafından destekleniyor.

Eylül ayındaki Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi, istihdamın 119 bin artmasıyla yüzeyde dayanıklı bir işgücü piyasası gösteriyor ve bu, beklenen 50 binin çok üzerinde. Ancak, birkaç daha zayıf bileşen bu gücü dengeledi. Ağustos ayı 4 bin azalış olarak revize edildi, İşsizlik Oranı %4,4'e yükseldi ve Ortalama Saatlik Kazançlar aylık %0,2'ye gerileyerek %0,3'lük konsensüsün altında kaldı. Bu arada, İşgücü Katılım Oranı %62,4'e yükselerek işgücü arzında mütevazı bir artış sinyali verdi.

Bu karışık arka plan, Federal Rezerv'in (Fed) görünümünü netleştirmiyor. Ekim ayı iş raporunun ABD hükümetinin kapanması nedeniyle ertelenmesiyle, politika yapıcıların Aralık toplantısı öncesinde sınırlı işgücü bilgisi olacak. CME FedWatch aracına göre, piyasalar artık Aralık'ta bir faiz indirimi için %31,8'lik bir olasılık atfediyor, bu oran bir hafta önce yaklaşık %50'ydi. Ekim ayındaki son FOMC Tutanakları da sıkılaşmacı bir ton taşıdı ve birkaç yetkili, dezenflasyon sürecinin durakladığını belirterek ek faiz indirimlerine ihtiyaç olup olmadığını sorguladı.

Aynı zamanda, Japon Yeni, Japonya'nın mali gidişatıyla ilgili artan endişeler nedeniyle ağır baskı altında kalmaya devam ediyor. Hükümet, Başbakan Sanae Takaichi'nin teşvik paketini finanse etmek için yaklaşık 25 trilyon yenlik ek bir bütçe hazırlıyor. Beklenen bu artış, borçlanma maliyetlerini birkaç on yılın en yüksek seviyelerine itmeye devam ediyor, bu da Japon Hükümeti Tahvilleri'nde (JGB) daha fazla satışa yol açıyor ve USD/JPY'yi destekliyor.

Japonya'nın üçüncü çeyrekteki ekonomik daralması, altı çeyrek aradan sonra ilk kez, Bank of Japan'ın (BoJ) anlamlı bir sıkılaşmayı ertelemesine neden olabilecek bir belirsizlik katmanı daha ekliyor. Bu arada, yetkililerin "hızlı ve tek taraflı" döviz hareketleri hakkında tekrar eden uyarıları piyasalarda pek etkili olmadı.

Tüccarlar, Maliye Bakanı Satsuki Katayama ile BoJ Başkanı Kazuo Ueda arasındaki döviz tartışmasının yokluğunu, yetkililerin mevcut Japon Yeni zayıflığıyla rahat olduklarının bir işareti olarak yorumladılar. ING analistleri de Japon müdahalesinin genellikle USD'yi olumsuz etkileyen bir katalizörden sonra gerçekleştiğini vurgulayarak, acil bir eylem olasılığını azaltıyor.

Baskıyı artıran bir diğer unsur, son raporların Başbakan Takaichi'nin yüksek enflasyon ortamında haneleri desteklemek amacıyla 21 trilyon yenlik bir teşvik paketi sunabileceğini göstermesi, Japonya'nın kamu maliyesini daha da zorlayacak.

USD/JPY Teknik Analizi: Birkaç aylık zirveler yakınında konsolide oluyor

USD/JPY 4 saatlik grafiği. Kaynak: FXStreet.

4 saatlik grafikte, USD/JPY 157,57 seviyesinde işlem görüyor. 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) istikrarlı bir şekilde yükseliyor ve yükseliş tonunu pekiştiriyor. Fiyat, 154,39'daki 100 SMA'nın oldukça üzerinde kalıyor ve alıcıları kontrol altında tutuyor. 14 dönemlik RSI 82,48 olarak kaydedildi, aşırı alımda ve kısa bir duraklama veya geri çekilme öncesinde güçlü bir ivme gösteriyor.

146,62'den gelen yükselen trend çizgisi, ilerlemeyi destekleyerek 155,21 civarında destek sunuyor. Acil direnç 157,88'de hizalanıyor. Sürekli bir yukarı kırılma, yükseliş trendini uzatacakken, dirençte bir reddedilme, trend çizgisi desteğine doğru konsolidasyonu tetikleyebilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır)