USD/JPY, ham petrol şokunun derinleşmesiyle Japon Yeni'nin düşüşünü sürdürerek 160,00 seviyesine yaklaşıyor

• Japon Yeni, devam eden Hürmüz Boğazı kesintisi ve geniş faiz farkı nedeniyle müdahaleye duyarlı bölgede parite üzerinde baskıyı sürdürerek kayıplarını genişletti.
• Tokyo, enerji fiyatlarındaki yükselişin yen zayıflığını tetiklemesi ve geleneksel politika araçlarının bunu engelleyememesi nedeniyle petrol vadeli işlemler piyasasında olası müdahaleler dahil olmak üzere alışılmadık önlemleri değerlendiriyor.
• Cuma günü açıklanacak Michigan Üniversitesi tüketici güveni ve enflasyon beklentileri verileri, Fed faiz oranı görünümünü değiştirebilir ve Nisan FOMC toplantısına yönelik havayı belirleyebilir.

USD/JPY perşembe günü yaklaşık %0,1 yükselerek 159,70 civarında işlem gördü ve seansın en yüksek seviyesi olan 159,85'in hemen altında kaldı. Parite, mart başındaki yaklaşık 152,10 seviyesinden keskin bir yükseliş göstererek üç haftadan kısa sürede yaklaşık 770 pip kazandı. Perşembe günkü mum kompakt olup, son aralığın üst kısmında yer alıyor ve fiyat, satışların başladığı ocak sonundan bu yana ilk kez 160,00 psikolojik seviyesine yaklaşıyor.

ABD-İsrail ile İran arasındaki devam eden çatışma ve Hürmüz Boğazı'nın fiili kapanışı makro zemini domine etmeye devam ediyor. Brent ham petrol mart ayında varil başına ortalama yaklaşık 97$ seviyesinde seyrederek şubattan %33 yükseldi ve küresel petrol arzının yaklaşık %20'sindeki kesinti Japonya'yı diğerlerinden daha fazla etkiliyor; ülkenin ham petrol ithalatının yaklaşık %95'i Orta Doğu'dan geliyor. Reuters perşembe günü, Japonya Maliye Bakanlığı'nın Yen'in değer kaybını durdurmak için petrol vadeli işlemler piyasasına müdahale etmeyi değerlendirdiğini bildirdi; bu durum Tokyo'nun olağan politika kitabının çok ötesine itildiğini vurguluyor. Japonya Merkez Bankası (BoJ) 19 Mart toplantısında faiz oranlarını %0,75'te sabit tuttu, ancak nisan ayı artışı beklentileri güçlendi; Bloomberg anketine göre ekonomistlerin %37'si artık gelecek ay bir hamle bekliyor, bu oran iki ay önce %17 idi. Japonya'nın iki yıllık devlet tahvili getirileri perşembe günü 1996'dan bu yana en yüksek seviyeye yükseldi ve piyasalar yakın vadede faiz artışı fiyatlıyor.

ABD Doları tarafında, Federal Reserve (Fed) 18 Mart toplantısında federal fon faiz oranını %3,50-%3,75 aralığında sabit tuttu ve güncellenen nokta grafiği bu yıl sadece bir faiz indirimi öngörüyor. Başkan Powell, enflasyonun beklenenden daha yavaş düştüğünü belirtti ve Fed'in 2026 için çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) tahmini %2,7'ye yükseltildi. Cuma günü açıklanacak Michigan Üniversitesi (UoM) tüketici güveni ve bir yıllık enflasyon beklentileri yakından izlenecek; enflasyon beklentilerinde yukarı yönlü sürpriz, Fed'in temkinli duruşunu daha da pekiştirir ve Yen üzerinde baskı oluşturmaya devam eden faiz farkını genişletir.

USD/JPY beş dakikalık grafik

Teknik Analiz

5 dakikalık grafikte USD/JPY 159,67 seviyesinde işlem görüyor. Kısa vadeli eğilim hafifçe yükseliş yönlüdür çünkü spot fiyat 159,60 civarındaki 200 dönemlik üstel hareketli ortalamanın üzerinde kalıyor ve 159,70 bölgesinden hafif bir geri çekilmeye rağmen gün içi fiyat hareketini destekliyor. Stokastik RSI, yukarı yönlü momentumun azaldığını göstererek orta seviyelerden aşırı satım bölgesine doğru geriliyor ancak henüz kararlı bir aşağı yönlü kırılma yok; bu durum, kritik ortalamanın üzerinde konsolide bir aşamaya işaret ediyor.

Acil destek 159,60 seviyesinde ortaya çıkıyor; burada 200 dönemlik EMA fiyatı destekliyor ve eğer satıcılar ortalamanın altına inerse 159,40 seviyesi takip ediyor. Yukarıda ise ilk direnç 159,75 seviyesinde, bu seans içi son zirve bölgesi olup, buranın üzerinde bir kırılma 160,00 seviyesine doğru yolu açar. USD/JPY 159,60 üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğilimi devam eder; bu seviyenin altında kalıcı bir hareket kısa vadeli yükseliş görünümünü nötralize eder ve 159,40 seviyesine doğru daha derin bir düşüşü tetikler.

Günlük grafikte USD/JPY 159,69 seviyesinde işlem görüyor. Kısa vadeli eğilim yükseliş yönlüdür çünkü fiyat, yükselen 50 günlük ve 200 günlük üstel hareketli ortalamaların çok üzerinde, yakın zirvelerde kalıyor ve bu da yerleşik bir yükseliş trendini teyit etmeye devam ediyor. İlk direnç 160,00 seviyesinde, burada psikolojik arz ile son salınım yüksekliği birleşiyor; alıcılar kontrolü sürdürürse bir sonraki yukarı yönlü referans 161,00 olacaktır. Aşağıda acil destek 158,50 civarında, daha derin bir taban ise 50 günlük EMA'nın yapıyı güçlendirmeye başladığı 157,50 seviyesinde bulunuyor. Stokastik RSI aşırı alım bölgesinden gerilemiş ancak pozitif bölgede kalmaya devam ediyor; bu, momentumun tersine dönmek yerine soğuduğunu ve daha geniş yükseliş yapısının sağlam kaldığını gösteriyor.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)