USD/JPY, ateşkesin Petrol primini çökertmesiyle 160,00 seviyesinden geriledi

• USD/JPY, ateşkesin ABD Doları'nı genel olarak düşürmesiyle keskin bir şekilde geri dönmeden önce 160,46 seviyesine dokundu.
• Japonya'nın hanehalkı harcamaları Şubat ayında yıllık bazda %1,8 düştü, ekonomistlerin beklediği %0,7'lik düşüşten çok daha kötü.
• Ham Petrol fiyatlarının 90$'ın altına çökmesi, Japonya'nın ithalat maliyetleri üzerindeki baskıyı hafifletiyor ve bu ay BoJ faiz artırımı ihtimalini güçlendiriyor.

USD/JPY, salı günü keskin bir şekilde geri döndü, seans içinde yaklaşık 160,50 yüksek seviyeye dokunduktan sonra 159,00 seviyesinin altına çökerek 158,85 civarında kapandı. Parite, Temmuz 2024'ten bu yana ilk kez 160,00 seviyesini kısa süreliğine aşmıştı; bu seviye daha önce Japonya Maliye Bakanlığı'nın doğrudan müdahalesini tetiklemişti. Ancak seans sonundaki geri dönüş, günün tüm kazançlarını ve fazlasını sildi. Satışlar, Başkan Trump'ın İran'a karşı askeri operasyonları iki hafta süreyle askıya aldığını açıklamasının ardından hızlandı ve ABD Doları'nın güvenli liman talebini çökertti.

Japon Yeni tarafında, WTI Ham Petrol fiyatlarının varil başına 106$'ın üzerinden 90$'ın altına düşmesi, büyük bir net enerji ithalatçısı olan Japonya için önemli bir rahatlama sağladı. Yüksek petrol maliyetleri, üretici ve tüketici fiyatlarına yansıyordu ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz politikasını karmaşıklaştırıyordu. Bu düşüş, ithal enflasyon baskısını bir miktar hafifletebilir, ancak aynı zamanda sıkılaştırıcı politikanın ekonomiyi resesyona sürükleme riskini azaltarak faiz artırımı ihtimalini güçlendiriyor. Şubat ayı hanehalkı harcamaları yıllık bazda %1,8 azaldı; bu, %0,7'lik beklentiden önemli ölçüde kötü ve tüketici talebinin, enerji maliyetlerindeki tam etkiden önce bile kırılgan olduğunu gösteriyor. Piyasalar, bu ayın ilerleyen dönemlerinde BoJ faiz artırımı ihtimalini yaklaşık %70 olarak fiyatlamaya devam ediyor. Maliye Bakanı Katayama geçen hafta döviz piyasalarında artan spekülatif faaliyetlere dikkat çekti ve Başbakan Takaichi, hem İran liderliği hem de Başkan Trump ile doğrudan görüşmeler yapacağını söyledi. Perşembe günü açıklanacak Japonya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri, 28 Nisan toplantısı öncesinde BoJ'un değerlendirmesine katkı sağlayabilir.

ABD Doları tarafında ise, ateşkes onayının ardından S&P 500 vadeli işlemleri %1,1 ve Nasdaq vadeli işlemleri %1,2 yükseldi; bu durum sermayeyi Dolar'dan çıkarıp riskli varlıklara yönlendirdi. Ateşkes, Pakistan Başbakanı tarafından arabuluculukla sağlandı; Trump, İran'ın 10 maddelik teklifini müzakere için "işe yarar bir temel" olarak nitelendirdi, ancak Tahran birkaç saat önce 45 günlük ateşkes teklifini kamuoyuna reddetmişti. Bu, çatışmanın Şubat sonundaki başlamasından bu yana Trump'ın dördüncü süre uzatımıydı ve işlemciler seans boyunca tam olarak bu sonucu fiyatlamıştı.

Şubat ayı Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri %1,4 azalarak beklentinin altında kaldı, ancak ulaştırma dışı veriler %0,8 ile daha güçlüydü. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları çarşamba günü açıklanacak; aynı zamanda Fed yetkilileri Daly ve Waller'ın konuşmaları da yapılacak. Şimdi kilit soru, fiziksel sevkiyat trafiğinin gerçekten Hürmüz Boğazı'ndan yeniden başlayıp başlamayacağıdır; bu olmazsa, Petrol primi yeniden yükselecek ve Dolar'ın güvenli liman talebi geri dönecektir.

USD/JPY 1 saatlik grafik

USD/JPY, 1 saatlik grafikte 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına düştü, Stokastik ise nötr bölgede seyrediyor

1 saatlik grafikte, USD/JPY 160,50 yüksek seviyesinde başarısız olduktan sonra yaklaşık 159,50 civarındaki 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına düştü. Parite şu anda 158,85 civarında işlem görüyor ve bu hareketli ortalamanın oldukça altında bulunuyor. Stokastik Osilatör, önceki aşırı alım seviyesinden geri çekildikten sonra nötr bölgede yer alıyor. 160,00 seviyesinden gelen keskin reddediş ve 200 dönemlik EMA'nın altına düşüş, kısa vadede satıcıların kontrolü ele geçirdiğini gösteriyor. 158,30 bölgesinin altına bir kırılma, Mart ayı dipleri olan 157,50 seviyesini açığa çıkarırken, 159,50 ve 200 dönemlik EMA'nın yeniden kazanılması, alıcıların 160,00 seviyesine doğru yeniden devreye girdiğinin ilk işareti olacaktır.