USD/INR, Yabancı Kurumsal Yatırımcıların Hint hisse senetlerini satmaya devam etmesiyle daha da yükseliyor

• Hint Rupisi, Hindistan'dan yurtdışına sürekli fon çıkışı nedeniyle ABD Doları karşısında 90,70 civarında tarihi dip seviyesine geriledi.
• Yatırımcılar, RBI'nin cuma günü Repo Oranını 25 baz puan (bps) düşürerek %5,25'e indirmesini bekliyor.
• Zayıf ABD ADP İstihdam verileri, daha fazla Fed faiz indirimine zemin hazırlıyor.

Hint Rupisi (INR), perşembe günü ABD Doları (USD) karşısında yedinci işlem gününde de değer kaybetti. USD/INR paritesi, Hint Rupisi'nin Hindistan hisse senedi pazarından sürekli yabancı fon çıkışı nedeniyle karşılaştığı olumsuzluklar devam ederken, açılışta 90,70 civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetti.

Yabancı Kurumsal Yatırımcılar (FII'ler), temmuz-kasım döneminde net satıcı kalmalarına rağmen Hint borsa pazarındaki paylarını azaltmaya devam etmediler. Aralık ayının ilk işlem günlerinde, FII'ler toplamda 8.020,53 crore Rs değerinde hisse senedi sattı.

Hint borsa pazarına yönelik zayıf duygunun arkasındaki ana neden, Hindistan ile Amerika Birleşik Devletleri (ABD) arasında bir ticaret anlaşması duyurusunun olmamasıdır. Beyaz Saray'dan gelen birkaç ay önceki açıklamalara göre, Hindistan Washington ile ikili bir anlaşma imzalayan ilk ülke olabilirdi, ancak ticaret görüşmeleri Hindistan-Pakistan gerginlikleri nedeniyle ertelendi. Şimdi Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması imzalamayan birkaç ülkeden biri. Ayrıca, ABD'nin Hindistan'a uyguladığı tarifeler %50 ile Washington'un ticaret ortakları arasında en yüksek olanlardan biri ve bu durum Hint ürünlerinin küresel pazardaki rekabetçiliğini olumsuz etkiledi.

Reuters'ın FX stratejistleri anketi, bu hafta Hindistan ve ABD'nin bir ticaret anlaşmasına varması durumunda Hint Rupisi'nin önümüzdeki üç ay içinde ABD Doları karşısında değer kazanabileceğini gösterdi. Anket ayrıca, paritenin önümüzdeki 12 ayda %0,3 değer kaybederek 89,65 civarına gerileyebileceğini ortaya koydu.

Yerli cephede, yatırımcılar cuma günü açıklanacak Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) para politikası duyurusunu bekliyor. RBI'nin Repo Oranını 25 baz puan (bps) düşürerek %5,25'e indirmesi bekleniyor. Bu yıl, RBI enflasyonist baskıların düşük kalması nedeniyle Repo Oranını toplamda 100 baz puan düşürdü.

Günlük özet piyasa hareketleri: Kararlı Fed az sıkılaşma beklentileri ABD Doları'nı geri planda tutuyor

• Yatırımcılar Hint Rupisi karşısında ABD Doları'nı desteklese de, ABD Doları diğer rakipleri karşısında, Federal Rezerv'in (Fed) gelecek hafta faiz indirimine gideceği yönündeki güçlü beklentiler nedeniyle zayıf performans gösteriyor.
• Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), 99,00 civarında hafif yükselişle işlem görüyor. Yine de, DXY, çarşamba günü kaydedilen 98,80'lik yeni aylık düşük seviyesine yakın.
• CME FedWatch aracına göre, Fed'in aralık ayı politika toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) düşürerek %3,50-%3,75 aralığına çekme olasılığı %89.
• Yatırımcılar, ABD işgücü piyasası koşullarının daha da kötüleşmesi nedeniyle Fed'in gelecek hafta faiz indirimine gideceğinden giderek daha fazla emin. ABD ADP, çarşamba günü özel işverenlerin kasım ayında 32 bin işten çıkardığını, oysa 5 bin yeni işçi eklemesi bekleniyordu.
• Zayıflayan işgücü talebinin işgücü piyasasını desteklemek için para politikasının gevşetilmesi gereğini sıklıkla vurguladığı görülüyor. Son zamanlarda, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin önemli bir kısmı, işgücü piyasasını desteklemek için faiz oranlarını daha da düşürme gereğini ifade etti.
• New York Fed Başkanı John Williams, kasım ayı sonlarında yaptığı açıklamalarda "Para politikasını ılımlı bir şekilde kısıtlayıcı olarak görüyorum, ancak son eylemlerimizden önceki kadar değil, yakın vadede daha fazla ayarlama için alan olduğunu ekliyorum," dedi. Williams, "ekonomik büyümenin yavaşladığını ve işgücü piyasasının yavaş yavaş soğuduğunu" belirterek daha fazla para politikası genişlemesi gereğini destekledi.
• ABD faiz oranı görünümüne dair daha fazla ipucu için yatırımcılar, cuma günü açıklanacak eylül ayı Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verilerine odaklanacak. Ancak, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesinin etkisinin sınırlı olması bekleniyor, çünkü veriler eski ve bu nedenle mevcut enflasyon durumunu göstermek için yetersiz olacaktır.

Teknik Analiz: USD/INR 91,00'a yaklaşıyor

USD/INR, perşembe günü açılışta 90,70 civarında işlem görüyor. 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) 89,40 civarında yükselmeye devam ediyor ve fiyat bunun üzerinde kalıyor, bu da kısa vadeli yükseliş tonunu pekiştiriyor.

RSI 76,14 ile aşırı alım bölgesinde, bu da konsolidasyon olasılığını işaret ediyor. İlk destek 20 günlük EMA; bu göstergenin üzerinde, yükseliş trendi devam edecektir.

20 günlük EMA eğimi son dönemlerde hızlanmış durumda, bu da trend gücünü doğruluyor ve alıcıların geri çekilmelerde kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Yukarı yönde, parite 91,00'a doğru rallisini uzatabilir.