Altın, daha güçlü ABD Doları güvenli liman talebini dengelediği için düşüşe geçti

• Altın, Salı günü ABD Doları'nın yükselmesi ve Hazine getirilerinin artmasıyla değer kaybediyor.
• ABD-İran çatışmasına bağlı Orta Doğu gerilimleri, güvenli liman talebini ön planda tutuyor.
• Teknik olarak, XAU/USD 5.400$'ın üzerinde kazançları sürdüremeyince düşüş eğilimine girdi.

Altın (XAU/USD), daha güçlü bir ABD Doları (USD) ve artan ABD Hazine getirilerinin getirisi olmayan metal üzerinde baskı kurmasıyla Salı günü negatif bir eğilimle işlem görüyor; bu arada ABD-İran çatışması etrafındaki jeopolitik gerilimler yatırımcıları temkinli tutuyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 5.060$ civarında işlem görüyor ve Asya seansında ulaşılan 5.379$'lık günlük zirveden yaklaşık %5 düşüş göstermiş durumda.

ABD Doları 99,00'ın üzerine çıktı, Hazine getirileri kazançlarını artırdı

Daha güçlü bir Dolar, Dolar cinsinden Altını yurt dışındaki alıcılar için daha pahalı hale getiriyor. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), 99,00 seviyesinin üzerine çıkarak bir aydan fazla bir süredeki en yüksek seviyesine ulaşıyor. Bu arada, ABD Hazine getirileri yükselmeye devam ediyor; 10 yıllık gösterge getirisi son iki günde neredeyse 17 baz puan (bps) artış gösterdi.

Son dönemdeki Gümüş fiyatlarındaki geri çekilmeye rağmen, aşağı yönlü hareketlerin riskten kaçınan bir ortamda sınırlı kalması bekleniyor. Piyasalar, ABD ve İsrail'in hafta sonu İran'a yönelik ortak saldırılar düzenlemesinin ardından Orta Doğu'da uzun süreli bir çatışma olasılığını fiyatlıyor ve Tahran, birkaç Körfez ülkesindeki ABD askeri üslerini hedef alarak karşılık veriyor.

Pazartesi akşamı, iki insansız hava aracı Riyad'daki ABD Büyükelçiliği'ni vurdu. ABD Başkanı Donald Trump, NewsNation'a verdiği demeçte, Washington'un yanıtı sorulduğunda, "yakında öğreneceksiniz" diyerek misillemenin gelebileceği konusunda uyardı.

Petrol kaynaklı enflasyon riskleri, Fed faiz indirim beklentilerini azaltıyor

Bu arada, Altın'da güçlü bir yukarı yönlü ivme eksikliği, yatırımcıların çatışmanın daha geniş ekonomik etkileri konusunda temkinli kaldığını gösteriyor. Petrol fiyatlarına yansıyan jeopolitik risk priminin artması, daha yüksek enflasyon endişelerini artırdı ve bu durum Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirim beklentilerini etkileyebilir.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar Fed'in Mart ve Nisan toplantılarında faiz oranlarını sabit tutacağına tamamen fiyatlama yapıyor. Haziran ayında 25 baz puanlık bir faiz indirim olasılığı %28,1'e düştü; bu, bir hafta önce %42,8'di.

Fed yetkilileri salı günü ekonomik görünüm hakkında yorumda bulundu. New York Fed Başkanı John Williams, merkez bankasının politika duruşunun "iyi bir konumda" olduğunu belirterek, nihai faiz indirimlerinin politikanın çok kısıtlayıcı hale gelmesini önlemek amacıyla olacağını ekledi. Williams ayrıca ABD ekonomisinin "sağlam bir zeminde" kaldığını ve işgücü piyasasının "istikrar kazandığını" vurguladı.

Bu arada, Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid, enflasyonda "rahatlamak için bir alan olmadığını" belirtirken, büyüme eğiliminin güçlü kaldığını ve maliye politikası tarafından desteklendiğini ifade etti.

Teknik analiz: XAU/USD 5.400$'ın üzerinde kazançları sürdüremeyince zayıflıyor

Altın için kısa vadeli görünüm, alıcıların 5.400$'ın üzerinde kazançları sürdürememesiyle düşüş eğilimine dönüyor. 4 saatlik grafikte fiyat hareketi, destek seviyelerinin tutmaması durumunda daha fazla aşağı yönlü hareket olasılığını gösteren bir düşüş bayrağı formasyonu oluşturuyor.

5.093$ civarındaki 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA), bayrağın alt sınırıyla yakın bir şekilde hizalanıyor ve bu nedenle önemli bir acil destek bölgesi haline geliyor. Bu seviyenin altında kararlı bir kırılma, satış baskısını artırabilir ve 4.850$ ve ardından 4.650$'daki sonraki aşağı yönlü hedeflere maruz bırakabilir.

Yukarı yönde, boğaların düşüş yapısını geçersiz kılmak ve daha geniş yükseliş trendini canlandırmak için 5.400$-5.500$ direnç bölgesini kararlı bir şekilde geri alıp aşmaları gerekecek.

Momentum göstergeleri de artan aşağı yönlü baskıya işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'in üzerindeki aşırı alım seviyelerinden 39 civarına keskin bir şekilde düştü ve bu da yükseliş momentumunun azaldığını gösteriyor.

Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif bir hale geldi; MACD çizgisi sinyal çizgisinin altına düştü ve histogram negatif alana genişledi. Aynı zamanda, Ortalama Gerçek Aralık (ATR) artıyor ve satış baskısının arttığını vurguluyor.