USD/CAD Fiyat Analizi: Teknik göstergeler aşırı alım riskine işaret ederken 1,4150 üzerinde kazançlarını koruyor

• USD/CAD paritesi pazartesi gününün erken Avrupa seansında 1,4155 civarında güç kazanıyor.
• Paritenin yapıcı tonu korunuyor, aşırı alım koşulları nedeniyle geçici bir satış dalgası göz ardı edilemez.
• Acil direnç seviyesi 1,4190'da ortaya çıkıyor; izlenecek ilk aşağı yönlü hedef 1,4070.

USD/CAD paritesi pazartesi günü erken Avrupa işlem saatlerinde 1,4155 civarında pozitif bölgede işlem görüyor. Sıkılaşmacı Federal Rezerv (Fed) beklentileri güçlenirken ABD Doları (USD), Kanada Doları (CAD) karşısında hafif yükseliyor. Yatırımcılar, bu hafta ilerleyen günlerde açıklanacak merakla beklenen Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri öncesinde ABD faiz görünümüne ilişkin daha fazla ipucu için Fed yetkililerinin konuşmalarını bekliyor.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack cuma günü, kalıcı olarak yüksek enflasyonun Amerikan halkını yüksek fiyatları ‌normal olarak kabul etmeye şartlandırması riskinden endişe duyduğunu söyledi ve merkez bankasının bunun olmasına izin veremeyeceğini ekledi. Bu arada, Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, "Bir miktar daha mütevazı sıkılaştırma gerekebilir." dedi.

Fed yetkililerinden gelen şahin açıklamalar, ek faiz artışlarına ilişkin spekülasyonları körükleyerek Doları destekledi. CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda merkez bankasının ekim ayı sonunda yapacağı bir sonraki toplantıda Fed'den faiz artırımı gelme olasılığını %65 olarak görüyor.

Öte yandan, yükselen ham petrol fiyatları emtia bağlantılı Kanada dolarını destekleyebilir. WTI fiyatı, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran ile yaşanan çatışmayı çözmek ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak için bir barış anlaşmasını reddetmesinin ardından pazartesi günü yükseldi. Kanada'nın büyük bir petrol ihracatçısı ülke olduğunu ve yüksek ham petrol fiyatlarının genellikle CAD üzerinde olumlu bir etki yarattığını belirtmek gerekir.

ABD-Kanada faiz farkları Dolar üzerinde baskı yaratırken BoC beklentileri odakta

Scotiabank stratejistleri, yaklaşan Kanada Merkez Bankası iletişiminin yakından izleneceğine dikkat çekerek, "Başkan Yardımcısı Gravelle'in salı günü, Kıdemli Başkan Yardımcısı Wilkins'in ise perşembe günü konuşması planlanıyor." diyor. Piyasa fiyatlamasının yakın vadeli politika adımları konusunda temkinli kaldığını belirterek, "Ekim ayı için fiyatlama görece sınırlı; 25 baz puanlık bir artış için %50-%50 ihtimal fiyatlanırken, aralık ayı toplamda 34 baz puanlık sıkılaştırma fiyatlıyor." ifadelerini kullanıyorlar.

Bu tabloya karşılık Scotiabank, "daha geniş ABD-Kanada faiz farklarının son birkaç haftadır CAD üzerinde önemli bir baskı unsuru olduğunu" vurguluyor, ancak son hareketin "Fed beklentilerinde daha fazla sıkılaştırma için sınırlı alan varken ve BoC bir miktar düşük fiyatlanmış görünürken, biraz fazla uzamış hissi verdiğini" savunuyor. Onlara göre bu sıkışmış politika beklentileri ve yaklaşan BoC konuşmaları, yurt içi faiz görünümünün daha yukarı yönlü yeniden fiyatlanması halinde Kanada Doları dinamiklerinin değişmesine alan bırakıyor.

Hammack, Fed politika duruşunu kısıtlayıcı tutarken enflasyon zihniyeti riskine dikkat çekiyor

Fed’den Hammack, FXS Speechtracker puanı 7,2/10 olan, tarihsel ortalama olan 7,5/10’a kıyasla biraz daha yumuşak, ılımlı derecede şahin bir mesaj verdi. Enflasyonist bir zihniyetin oluşmasının “en büyük risk” olduğuna yapılan vurgu, talep ve sermaye harcaması baskılarına ilişkin endişelerle birlikte, büyüme ve iş piyasası dirençli kalmaya devam etse bile enflasyon beklentilerinin çıpasından kopmasının önlenmesine güçlü bir odaklanmayı ortaya koyuyor. Politikanın enflasyonu düşürmek için kısıtlayıcı bir duruşta kalması gerektiği yönündeki ısrar, ABD Doları görünümünde yakın vadeli gevşemeye yönelik sınırlı iştaha işaret ediyor.

FXS Fed Sentiment Endeksi 0,34 puan düşerek 147,72’ye geriledi ve konuşmanın ardından algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Düşüşe rağmen endeks 100’ün üzerinde, şahin bölgede sağlam şekilde kalmaya devam ediyor; bu da Fed iletişiminin, ton FXS Speechtracker baz çizgisine kıyasla biraz yumuşasa da, hâlâ enflasyonla mücadele kararlılığına eğilimli olduğunu gösteriyor.

Teknik Analiz: USD/CAD, aşırı alım koşulları arasında yükseliş havasını koruyor

Günlük grafikte USD/CAD, spot fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalama (SMA) ve Bollinger orta bandının üzerinde kalmasıyla kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor. Fiyat Bollinger zarfının üst yarısına doğru ilerlerken, 73 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım koşullarına işaret ediyor ve daha geniş trend destekli kalmaya devam etse de yukarı yönlü momentumun uzadığını düşündürüyor.

Yukarı yönde, acil direnç seviyesi yaklaşık 1,4190’daki Bollinger üst bandında yer alıyor ve burada alım baskısı zayıflamaya başlayabilir. İzlenecek bir sonraki engel, 24 Haziran’ın en yüksek seviyesi olan 1,4248; bunun ötesinde 1 Nisan 2025’in en yüksek seviyesi olan 1,4415 bulunuyor. 

Aşağı yönde, ilk destek seviyesi 27 Temmuz’un en yüksek seviyesi olan 1,4070’te görülüyor; bunu 1,4000 psikolojik seviyesi izliyor. Bu seviyenin altındaki herhangi bir takip satış, 1,3970’deki 100 günlük SMA’yı ve ardından yaklaşık 1,3945’teki Bollinger orta bandını ile 1,3700’deki Bollinger alt bandını gündeme getirebilir. 

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)