Ons Altın, yükselen getiriler ve sıkılaşmacı Fed sinyallerinin baskısıyla zorlanıyor

• Altının toparlanması, daha güçlü ABD Doları ve yüksek getirilerin alıcıları kenarda tutmasıyla ivme kaybediyor.
• Daha yüksek Petrol fiyatları ve Fed'in sıkılaşmacı sinyalleri, yılın ilerleyen dönemlerinde ek bir faiz artışı beklentilerini güçlendiriyor.
• XAU/USD düşüş eğilimini koruyor; RSI 37 civarında ve MACD negatif bölgede.

Ons Altın (XAU/USD), perşembe günü mütevazı toparlanmasını tersine çeviriyor; güçlenen ABD Doları (USD) ve yükselen ABD Hazine tahvil getirileri yukarı yönlü denemeleri sınırlarken, metal iki ayın en düşük seviyelerine yakın aşağı yönlü bir konsolidasyon aşamasında kalıyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içi 4.143$'lık zirveden gerileyerek 4.119$ civarında işlem görüyor.

ABD Hazine tahvil getirileri, büyük ölçüde daha yüksek Petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini körüklemesiyle son yılların en yüksek seviyelerine yakın yüksek kalmaya devam ediyor. Artan kamu borcu, mali endişeler ve ABD ekonomisinin dirençli büyümesi de getiriler üzerinde ek yukarı yönlü baskı oluşturuyor.

Petrol fiyatları perşembe günü toparlanıyor; West Texas Intermediate (WTI), Pentagon'un İran'a yönelik olası yeni saldırılar için hazırlık yapılmasını emrettiğine dair haberlerin ardından yaklaşık %3 yükseldi. Axios, askeri eylemin kasım ayındaki ABD ara seçimlerinden önce gerçekleşebileceğini bildiriyor.

Brown Brothers Harriman stratejistleri, "sürekli yüksek enerji fiyatlarının enflasyon, politika faizleri ve gösterge tahvil getirilerine yönelik riskleri yukarı yönlü eğik tutarken, enerji ihracatçısı ülkelerin para birimlerini ve USD'yi enerji ithalatçısı ülkelerin para birimlerine kıyasla desteklediğini" vurguluyor. Onlara göre, "ABD büyümesinin diğer ülkelere kıyasla daha iyi performans göstermesi ve yabancı yatırımcıların ABD menkul kıymetlerine yönelik güçlü iştahı USD'ye ek bir destek sağlıyor."

Altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı Greenback'in değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), bu hafta başında ulaşılan 18 ayın en yüksek seviyesi olan 102,53'e yakın, 102,40 civarında işlem görüyor. Şahin Fed görünümü Greenback'e ek destek sağlıyor.

Fed Guvernörü Christopher Waller perşembe günü, "Daha fazla faiz artırımı gerekli ancak hız konusunda esnek olunmalı." dedi. Waller, "Enflasyon çok yüksek; yapay zeka altyapısının kurulması ve süregelen enerji şoku, kalıcı enflasyonist güçler arasında yer alıyor." diye ekledi.

Çarşamba günü yayımlanan Fed'in eylül ayı toplantı tutanakları, 3,75%-4,00% seviyesine 25 baz puanlık (bps) faiz artırımı için oybirliğiyle destek verildiğini, buna karşın katılımcıların çoğunun kalıcı enflasyon riskleri arasında yıl sonuna kadar bir başka faiz artırımının uygun olacağını düşündüğünü ortaya koydu. Tutanaklar, yatırımcıların faizlerin değişmeden kalmasını geniş ölçüde beklediği 27-28 Ekim toplantısında faiz artırımı yapılacağına dair herhangi bir taahhüt içermedi.

Güçlü ABD Doları, yükselen getiriler ve Fed'in daha fazla sıkılaşmaya gidebileceği beklentisi, Altın boğalarını kenarda tutuyor. Ancak, güçlü ETF talebi ve merkez bankalarının süregelen alımlarıyla desteklenen uzun vadeli destek sağlamlığını koruyor.

TD Securities, "isteğe bağlı işlem yapan yatırımcılardan, ETF'lerden ve merkez bankalarından gelen sürekli talep, altın için güçlü bir taban oluşturmak üzere birleşiyor" diyerek mevcut zayıflığın güçlü temel taleple karşılandığı yönündeki görüşünü pekiştiriyor. Kuruma göre, "altının reel faizlerden daha fazla ayrışması ve 2027'ye doğru yeni bir boğa koşusuna başlaması için zemin oluşmaya devam ediyor."

Teknik analiz: XAU/USD 4.100 doların altında daha fazla kayıp riski taşıyor

Günlük grafikte, XAU/USD kısa vadede aşağı yönlü bir eğilimi koruyor; fiyat 4.239$ seviyesindeki 20 dönemlik Bollinger Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında seyrederken, 4.057$'daki alt Bollinger bandının ve 4.100$ yatay seviyesinin hemen üzerinde tutunuyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 37 seviyesinde aralığının alt yarısında gevşerken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) negatif kalmaya devam ediyor; bunlar birlikte aşağı yönlü baskının sürdüğünü ancak aşırı satım koşullarının olmadığını gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.239$ civarındaki Bollinger orta SMA'sında görülüyor; bunun önünde 4.420$'daki üst bant yer alıyor ve yalnızca bu sınırların üzerinde kalıcı bir hareket mevcut aşağı yönlü tonu hafifletecektir. Aşağı yönde, acil odak 4.100$'daki yatay destek üzerinde; ardından 4.057,47$'daki alt Bollinger bandı geliyor ve burada tutunamama daha derin bir düşüşün yolunu açabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)