Ons Altın, petrol kaynaklı enflasyon endişelerinin Fed faiz artırımı ihtimalini yükseltmesiyle gün içi kayıplarını koruyor

• Altın, salı günkü yumuşak ABD tüketici enflasyonu verisine ilk piyasa tepkisinin azalmasıyla hafif geriledi.
• Yüksek petrol fiyatları, en az bir Fed faiz artırımı için kapıyı açık tutuyor ve külçe altın üzerinde baskı oluşturuyor.
• Artan ABD-İran gerilimleri, güvenli liman ABD Dolarını (USD) destekleyebilir ve XAU/USD satıcılarının lehine olabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü Avrupa seansının ilk yarısı boyunca satış baskısını koruyor ve önceki gün 4.100$ seviyesinin üzerinde kabul görme girişiminin başarısız olmasının ardından kırılgan kalmaya devam ediyor. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin zayıf gelmesine rağmen, yatırımcılar artan ABD-İran gerilimleri ve Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının ham petrol fiyatlarını yüksek tutması nedeniyle enerji kaynaklı enflasyon konusunda endişelerini sürdürüyor. Ayrıca, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın Kongre'deki ilk ifadesinde fiyat istikrarına bağlılığını yinelemesi, yıl sonuna kadar en az bir faiz artışı için kapıyı açık bırakıyor ve getirisi olmayan külçe altını baskılıyor. Bununla birlikte, daha zayıf bir ABD Doları (USD), emtianın 4.000$ psikolojik seviyesinin ve salı günü test edilen yaklaşık iki haftanın en düşük seviyesinin üzerinde kalmasına yardımcı oluyor.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) haziran ayında %0,4 azaldığını bildirdi; bu, Nisan 2020'den bu yana en büyük aylık düşüş olup %0,1'lik düşüş beklentisini karşılamadı. Ayrıca, volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek gösterge haziranda %0,3'lük piyasa beklentisine karşılık değişim göstermedi. Yıllık bazda ise manşet ve çekirdek TÜFE sırasıyla %3,5 ve %2,6'ya yavaşlayarak tahminleri tutturamadı. Bu veriler, traderların Fed faiz artırımı beklentilerini azaltmasına ve USD'nin yaklaşık dört haftanın en düşük seviyesine gerilemesine neden oldu. Ancak, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Kongre'ye yaptığı, merkez bankasının kalıcı yüksek enflasyona tolerans göstermeyeceği ve ABD ekonomisinin gücünü vurguladığı açıklamalar sonrası piyasa tepkisi hızla azaldı.

Üstelik, ham petrol fiyatlarının yaklaşık bir ayın en yüksek seviyesine yükselmesi doğrudan enflasyon riski oluşturuyor ve Fed'in daha fazla sıkılaştırma yapması gerektiği görüşünü destekliyor. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, traderlar ABD merkez bankasının borçlanma maliyetlerini eylül veya aralık ayında artırma olasılığını fiyatlıyor. Buna ek olarak, Orta Doğu'daki devam eden çatışmalardan kaynaklanan kalıcı jeopolitik riskler, traderların güvenli liman ABD Doları üzerinde agresif düşüş pozisyonları almalarını engelliyor. ABD ordusu İran'a karşı yeni hava saldırıları düzenlerken, İran Körfez ülkelerindeki ABD askeri varlıklarına saldırılarla misilleme yaptı. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump, Tahran masaya dönmediği takdirde İran köprüleri ve enerji santrallerine saldırı yapılacağını uyardı.

Yukarıda belirtilen temel görünüm, USD boğalarını destekleyerek Altın fiyatı için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor. Traderlar şimdi ABD Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) açıklanmasını ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın kongredeki ikinci gün ifadesini bekliyor; bu gelişmeler USD üzerinde etkili olacak. Ayrıca, piyasa odağı Orta Doğu krizine ilişkin gelişmelerde olacak; bu durum finansal piyasalarda volatiliteyi artırmaya devam edebilir ve değerli metal çevresinde kısa vadeli işlem fırsatları yaratabilir.

XAU/USD günlük grafik

Altın ayıları haftalık dip seviyeden önce 4.000$'ı hedefleyebilir

XAU/USD paritesi, aşağı yönlü paralel bir kanal içinde ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) oldukça altında seyrediyor; bu durum, son yükselişe rağmen genel tonun sınırlı kalmasına neden oluyor. Öte yandan, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi pozitifleşti ve yükseliş eğilimi gösteriyor; bu da Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 40,80 civarında nötr seviyede kalmasıyla birlikte, iyileşmekte olan ancak hâlâ kısıtlı olan yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Bu nedenle, kanalın üst sınırı olan yaklaşık 4.140,69 dolar seviyesi, mevcut yapıda ilk anlamlı direnç olarak işlev görmeye devam edebilir. Mevcut düşüş eğilimini hafifletmek için bu engelin üzerinde kalıcı bir güç gereklidir. Aşağı yönde ise, azalan kanalın alt ucu olan yaklaşık 3.718,03 dolar seviyesi, bir sonraki kritik destek noktası olarak öne çıkıyor; burada güçlü bir tepki, satıcıların kısa vadeli trend üzerindeki kontrolünü kaybettiğine işaret edebilir.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)