Ons Altın, yatırımcılar Fed'in bir sonraki hamlesi için ipuçları ararken stabil seyrediyor

• Altın, Mayıs ayı ABD Tarım Dışı İstihdam raporu beklenirken gün içi diplerden toparlanıyor.
• Yüksek Petrol fiyatları ve Orta Doğu gerilimleri külçe altın görünümünü şekillendirmeye devam ediyor.
• Teknik olarak, XAU/USD düşüş eğiliminde kalmaya devam ediyor; RSI 50'nin altında ve MACD negatif bölgede.

Altın (XAU/USD), Cuma günü ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu öncesinde pozisyon değiştiren yatırımcılarla birlikte önceki kayıplarının bir kısmını geri kazanıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD gün içi 4.428$ dip seviyesini gördükten sonra yaklaşık 4.462$ civarında işlem görüyor.

Ekonomistler, ABD ekonomisinin Mayıs ayında 85 bin istihdam eklemiş olmasını bekliyor; bu, Nisan ayındaki 115 binin altında. İşsizlik Oranının ise %4,3 seviyesinde sabit kalması öngörülüyor.

Veriler, Altın'ın Mayıs ortasından bu yana dar bir aralıkta işlem gördüğü seviyeden çıkış yapması için katalizör sağlayabilir. Ancak, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler değerli metalin seyrini etkilemeye devam ediyor.

ABD-İran savaşı Şubat sonlarında başladığından beri Altın, risk duyarlılığı yüksek bir varlık gibi hareket etti; jeopolitik gerilimler tırmandığında düştü, barış anlaşması umutları güçlendiğinde ise toparlandı.

Metal, savaş öncesi seviyelerden yaklaşık %17 geride. Altın'daki düşüş, Petrol fiyatlarındaki keskin artışla birlikte gerçekleşti; bu durum enflasyon endişelerini artırdı ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı beklentilerini güçlendirdi.

Bu durum, Altın için önemli bir olumsuz faktör olmaya devam ediyor; çünkü Altın, daha düşük faiz ortamlarında daha iyi performans gösterme eğiliminde. CME FedWatch Aracına göre, yatırımcılar ABD Merkez Bankasının önümüzdeki aylarda faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında tutmasını bekliyor ve Aralık toplantısında 25 baz puanlık (bps) faiz artırımı olasılığını %38 olarak fiyatlıyor.

Beklentilerin üzerinde gelecek bir NFP raporu, Fed'in faizleri sabit tutma ya da hatta artırma ihtimalini destekleyebilir; çünkü yetkililer, artan enerji fiyatlarının enflasyon üzerindeki etkisini değerlendirecek. Öte yandan, zayıf bir veri, yatırımcıların yüksek faiz beklentilerini azaltmasına yol açarak getirisi olmayan metal için bir rahatlama sağlayabilir.

Faiz beklentilerinin yanı sıra, yatırımcılar Orta Doğu'daki gelişmeleri de yakından takip ediyor.

İran destekli Hizbullah'ın İsrail ve Lübnan arasındaki ateşkesi reddetmesi ve her iki tarafın ateş alışverişine yeniden başlamasıyla ABD-İran barış anlaşması umutları azalmış görünüyor. Tahran, Washington ile yapılacak herhangi bir anlaşmanın Lübnan'da kalıcı bir ateşkesi içermesi gerektiğini defalarca vurguladı.

Teknik Analiz: Satıcılar Bollinger Bandının orta çizgisinin altında kontrolü sürdürüyor

Günlük grafikte, XAU/USD kısa vadeli düşüş baskısı altında kalmaya devam ediyor; spot fiyat yaklaşık 4.544$ seviyesindeki Bollinger Bandının orta çizgisinin altında seyrediyor. Momentum göstergeleri zayıf sinyaller veriyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 50 seviyesinin hemen altında ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi negatif bölgede bulunuyor. Bu durum, fiyatın üzerindeki direnç altında işlem görürken toparlanma girişimlerinin sığ kalabileceğine işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek yaklaşık 4.374$ civarındaki alt Bollinger Bandında yer alıyor; alıcılar burada düşüşü yavaşlatmaya çalışabilir. Ancak, bu seviyenin altında günlük kapanış daha derin kayıplara yol açabilir. Yukarı yönde ise, 4.544$ bölgesinin üzerinde bir hareket, mevcut düşüş havasını hafifletecek ve 4.715$ civarındaki üst Bollinger Bandı bir sonraki direnç engeli olarak görev yapacak.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)