Ons Altın mütevazı kazançlarını koruyor, ABD tahvil getirilerindeki yükselişle güçlü bir ivmeden yoksun

• Ons Altın fiyatı çarşamba günü, ABD dolarının son bir haftanın zirvesinden mütevazı bir geri çekilme kaydetmesiyle yeni alıcılar çekti.
• Ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler ve jeopolitik riskler emtiayı destekliyor.
• ABD tahvil getirilerinde daha fazla toparlanma USD'yi destekleyebilir ve getirisi olmayan metali sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü Asya seansında yukarı yönlü bir ivme kazanarak iki gündür kaydettiği kayıplarına son verdi ve bir önceki gün ulaştığı tüm zamanların zirvesinden kaydettiği geri çekilmesini durdurdu. ABD Dolarının (USD) FOMC toplantısı sonrasında Temmuz 2023'ten bu yana gördüğü en düşük seviyeden toparlanması, son bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştığı gün içi yükselişin ardından hız kesti ve bu da emtiaya yönelik talebin canlanmasına yardımcı oldu. Bunun yanı sıra, dünyanın en büyük iki ekonomisi olan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ve Çin'deki ekonomik gerilemeye ilişkin endişeler ve Orta Doğu'daki gerilimin daha da tırmanma riski güvenli liman kıymetli metali destekliyor.

Bu arada, ABD Merkez Bankası (Fed) piyasanın ileriye dönük büyük faiz indirimleri beklentilerini küçümsedi. Bu durum ABD Hazine tahvil getirilerinin daha da yükselmesine yol açarak doların aşağı yönlü hareketinin sınırlanmasına yardımcı olacak ve getirisi olmayan Altın fiyatının anlamlı bir şekilde değer kazanmasını engelleyebilir. Bu nedenle, önceki köklü yükseliş trendinin yeniden başlaması için pozisyon almadan önce bir miktar takip alımı beklemek akıllıca olacaktır. Yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için haftalık İlk İşsizlik Başvuruları, Philly Fed İmalat Endeksi ve Mevcut Konut Satışları verilerini içeren ABD ekonomik gündemini bekliyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, yeni USD satışlarının ortaya çıkması ve Orta Doğu'daki gerilimlerden faydalanıyor

• Altın fiyatları, ABD Dolarının Temmuz 2023'ten bu yana gördüğü en düşük seviyeden toparlanmaya başlamasıyla çarşamba günü FOMC sonrası yeni bir rekor seviyeye yükseldi ve birkaç günün en düşük seviyesine geriledi.
• Federal Rezerv, gösterge faiz oranını 50 baz puan düşürerek %4,75-%5 aralığına çekti ve faizlerin bu yılın sonuna kadar yarım puan daha düşeceğini tahmin etti.
• Nokta grafiği olarak adlandırılan grafikte, Fed üyeleri faiz oranlarının 2025 yılında %4,1'den %3,4'e düşeceğini, 2026 yılında ise %3,1'den %2,9'a gerileyeceğini öngörmektedir.
• Yeni ekonomik projeksiyonlar, Fed'in enflasyonun 2026'dan önce %2 hedefine döneceğini düşünmediğini ortaya koyarken, ileriye dönük faiz indirimlerinin büyüklüğü konusunda soru işaretleri yarattı.
• Bu arada, Fed Başkanı Jerome Powell toplantı sonrası basın toplantısında, enflasyonist baskıların azaldığı ve işgücü piyasasının çok sağlam olduğu bir ortamda resesyona ilişkin endişeleri küçümsedi.
• Bu da ABD Hazine tahvil getirilerinde keskin bir yükselişi tetikleyerek perşembe günü Asya seansı boyunca devam etti ve doların toparlanma ivmesini sürdürmesine yardımcı oldu.
• İran destekli Hizbullah, Lübnan'da 20 kişinin ölümüne ve 450'den fazla kişinin yaralanmasına neden olan patlamalara misilleme olarak çarşamba günü İsrail topçu mevzilerine roketlerle saldırdığını açıkladı.
• İsrail Savunma Bakanı Yoav Gallant, savaşta yeni bir aşamanın başladığını ilan ederek, güvenli liman XAU/USD'ye fayda sağlayabilecek daha geniş bir Orta Doğu çatışması riskini artırdı.

Teknik Görünüm: Altın fiyatı 2.582-2.583$ yatay bölge yakınlarında dirençle karşılaşabilir, aşağı yönlü baskı hafiflemiş görünüyor

Teknik bir perspektiften bakıldığında, sonraki herhangi bir düşüşün, önceki döngünün en yüksek seviyesi olan 2.532-2.530 $ civarında makul bir destek bulması daha olasıdır. Bazı takip satışları, Altın fiyatının düzeltici düşüşü 2.500 $ psikolojik işaretine hızlandırabileceği 2.517-2.515 $ bölgesi yakınındaki bir sonraki ilgili desteği ortaya çıkaracaktır. Aşağı yönlü yörünge, 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve kısa vadeli yükselen kanalın alt sınırını içeren 2.470 dolarlık birleşme noktasına doğru uzanabilir. Bu seviye, kararlı bir şekilde kırılması halinde kısa vadeli eğilimi düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilecek önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir.

Diğer taraftan, 2.577-2.578 dolar bölgesi, 2.600 dolar ya da çarşamba günü ulaşılan tüm zamanların zirvesinin önünde acil bir engel olarak görünüyor. Bunu takip eden yükseliş, Altın fiyatının şu anda 2.610-2.612 dolar bölgesine yakın olan trend kanalı direncine meydan okumasına olanak sağlayabilir. Söz konusu bariyerin ikna edici bir şekilde aşılması yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve son üç ay içinde tanık olunan köklü yükseliş trendinin uzatılması için zemin hazırlayacaktır.

Faiz oranları Altın fiyatını nasıl etkiler?

Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak veya bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturur. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürme etkisine sahiptir.

Fed Fonları oranı nedir?

Fed fonları oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik orandır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.