Japon Yeni, zayıflayan USD karşısında haftalık kazançlar kaydetmeye hazırlanıyor

• Japon Yeni, olumlu verilerin BoJ faiz artırımı beklentilerini yeniden teyit etmesiyle alıcıları kendine çekiyor.
• ABD mali endişeleri, USD'yi zayıflatıyor ve USD/JPY paritesi üzerinde daha fazla baskı oluşturuyor.
• BoJ-Fed beklentilerindeki farklılık, parite için daha fazla kayıpları destekliyor.

Japon Yeni (JPY), cuma günü Avrupa seansının ilk yarısı boyunca gün içi yukarı yönlü bir eğilim gösteriyor ve bu durum, daha yumuşak bir ABD Doları (USD) ile birlikte USD/JPY paritesini 144,00'lerin ortalarının altında baskı altında tutuyor. Bugün erken saatlerde Japonya'dan gelen güçlü Hanehalkı Harcama verileri, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırımı beklentilerini canlandırıyor ve JPY'yi destekliyor. Bunun yanı sıra, ABD Başkanı Donald Trump'ın politikalarındaki belirsizlik, güvenli liman olan JPY'ye daha fazla fayda sağlıyor.

Bu arada, yatırımcılar, Trump'ın Japonya'ya Amerikan pirinci satın alma konusundaki isteksizliği nedeniyle daha fazla gümrük vergisi getirme tehdidinin tetiklediği ticaret gerginliklerinin, BoJ'un para politikasını normalleştirme çabalarını karmaşıklaştırabileceğinden endişe duyuyor. Bunun yanı sıra, mevcut risk iştahı ortamı, JPY için daha fazla kazançları sınırlamaya katkıda bulunabilir. Yatırımcılar ayrıca, ABD'deki Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle nispeten zayıf likidite ortamında isteksiz görünüyor.

Japon Yeni, güçlü Hanehalkı harcama verilerinden ilham alan kazançlarını koruyor

• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), perşembe günü ekonominin haziran ayında 147.000 yeni iş eklediğini, bir önceki ayın yukarı yönlü revize edilen 144.000 rakamına ve 110.000 beklentisine kıyasla açıkladı. Ayrıca, İşsizlik Oranı mayıs ayındaki %4,2'den %4,1'e gerileyerek ABD işgücü piyasasının hala dayanıklı olduğunu gösterdi.
• Üst düzey veriler, Federal Rezerv'e, ABD Başkanı Donald Trump'ın ticaret politikalarından kaynaklanan belirsizlikler arasında bekle-gör yaklaşımını sürdürmesi için alan tanıyor. Bu durum, ABD Doları (USD) ve USD/JPY paritesini yeni bir haftalık zirveye taşırken, momentum güçlü bir takip veya yükseliş inancı eksikliği gösterdi.
• Ek detaylar, Ortalama Saatlik Kazançlardaki değişimle ölçülen yıllık ücret enflasyonu büyümesinin mayıs ayındaki %3,8'den %3,7'ye gerilediğini ortaya koydu. Bu, analistlerin %3,9'luk bir artış tahmininin altında kaldı. Bu durum, ABD'nin kötüleşen mali durumu ile birlikte, Dolar'ın yukarı yönlü hareketini sınırlamaya katkıda bulunuyor.
• ABD Başkanı Donald Trump'ın vergi indirimleri ve harcama tasarısı, perşembe günü Kongre'deki son engelini aşarak, ABD hükümetinin kısa vadede iflas etme olasılığını önledi. Bu yasama, önümüzdeki on yıl içinde ülkenin borcuna 3,4 trilyon dolar eklemesi bekleniyor ve federal açığı patlatacak. Bu durum, Amerika'nın uzun vadeli borç sorunlarını daha da kötüleştirecek ve USD alıcılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyerek USD/JPY paritesini sınırlayacaktır.
• Bu arada, Japon Yeni, cuma günü Asya seansında, Hanehalkı Harcamalarının en iyimser tahminleri bile aşarak, bir yıl öncesine göre mayıs ayında %4,7 arttığını gösteren bir hükümet raporunun ardından alım görüyor. İyimser veriler, Japonya Merkez Bankası'nın kısa vadeli faiz artırımlarına yönelik spekülasyonları yeniden ateşliyor.
• Öte yandan, yatırımcılar, Fed'in eylül ayında faiz indirim döngüsüne yeniden başlayacağı ve bu yılın sonuna kadar en az 50 baz puan faiz indirimine gideceği ihtimalini daha yüksek görüyor. Bu durum, USD/JPY paritesinin düşüşüne katkıda bulunuyor, ancak ticaret belirsizlikleri yatırımcıların agresif yönlü pozisyonlar almaktan kaçınmasına neden olabilir.

USD/JPY'nin toparlanma çabası, 144,65 birleşiminde yeni satışları çekebilir

144,65-144,70 kavuşumunun yukarı yönlü kırılması - 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Haziran-Temmuz düşüşünün %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesini içeren - USD/JPY alıcıları için önemli bir tetikleyici olarak görüldü. Ancak, %50 geri çekilme seviyesine yakın 145,25 arz bölgesinde başarısızlık ve ardından gelen geri çekilme, anlamlı bir yukarı yönlü hareket için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Bu arada, daha fazla düşüş, 144,00 yuvarlak rakamı veya %23,6 Fibo. geri çekilme seviyesinin öncesinde 144,20 yatay bölgesi yakınında bir miktar destek bulması muhtemeldir. Bu seviyenin altında kararlı bir kırılma, eğilimi düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilir ve USD/JPY paritesini 143,45 ara desteğine doğru sürükleyebilir ve 143,00 seviyesine ulaşabilir. Aşağı yönlü hareket, 142,70-142,65 bölgesine veya salı günü dokunulan bir aylık en düşük seviyeye doğru daha da uzanabilir.

Diğer taraftan, 145,00 psikolojik seviyesi, 145,25-145,30 bölgesi öncesinde acil bir engel olarak görünebilir. Bazı takip alımları, USD/JPY paritesinin %61,8 Fibo. geri çekilme seviyesini test etmesine ve 146,00 yuvarlak rakamı aşmasına olanak tanıyabilir.