- Altın, yatırımcıların Fed’in para politikası toplantısına hazırlanmasıyla haftaya baskı altında başlıyor.
- Yükselen Petrol fiyatları, daha güçlü bir ABD Doları ve yüksek seyreden Hazine tahvil getirileri metal üzerinde baskı yaratıyor.
- Teknik olarak, XAU/USD aşağı yönlü görünümünü koruyor; RSI nötr bölgenin altında ve MACD negatif bölgede.
Altın (XAU/USD), salı günü başlayacak iki günlük para politikası toplantısı öncesinde Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı beklentilerinin piyasa hissiyatına hakim olmasıyla haftaya düşüşle başladı. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içinde 4.278$ ile 7 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesini gördükten sonra günlük bazda %1,23 düşüşle 4.295$ civarında işlem görüyor.
Cuma günü açıklanan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu, bu hafta çeyrek puanlık bir faiz artışı ihtimalini neredeyse kesinleştirdi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından yayımlanan veriler, manşet TÜFE'nin ağustosta aylık bazda %0,4 arttığını ve temmuzdaki %0,1'lik artıştan hızlandığını gösterirken, çekirdek TÜFE aynı dönemde %0,3 yükselerek %0,2'den arttı ve son dört ayın en hızlı temposunu kaydetti. CME FedWatch Tool'a göre piyasalar artık bir faiz artışı olasılığını %86 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce yaklaşık %59,4 seviyesindeydi.
Orta Doğu'daki çatışmaların tırmanmaya devam etmesiyle yükselen Petrol fiyatları, şahin bir Fed sonucuna ilişkin beklentileri güçlendiriyor. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) varil fiyatı 99,00$ civarında işlem görüyor, 21 Mayıs'ta görülen seviyelere yakın seyrediyor ve bu ay şu ana kadar %15'ten fazla değer kazandı.
Orta Doğu'daki savaşa gelince, İran destekli Husiler, Bab el-Mendeb deniz yolu yakınlarındaki daha stratejik adaları ele geçirdiklerini söylerken, Suudi Arabistan bir insansız hava aracı saldırısının ardından Hürmüz Boğazı'nı by-pass eden Doğu-Batı boru hattını kapattı. Bu arada, pazartesi günü yapılması planlanan ve Hürmüz Boğazı için geçici bir deniz taşımacılığı çerçevesini görüşmeyi amaçlayan İran ile Körfez Arap ülkeleri arasındaki toplantı da ertelendi.
ABD'de daha yüksek borçlanma maliyetlerine yönelik beklentiler, yükselen jeopolitik gerilimlerle birlikte ABD Dolarına (USD) olan talebi de desteklerken, ABD Hazine tahvili getirileri getiri eğrisi boyunca yüksek kalmaya devam ediyor.
Altı büyük para birimine karşı Greenback'in değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), bu satırların yazıldığı sırada 99,57 civarında işlem görüyor; günlük bazda yaklaşık %0,50 artıda ve 3 Eylül'den bu yana en yüksek seviyesinde. Bu arada, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi %4,95 civarında seyrediyor ve geçen hafta dokunulan %4,99'luk üç yıllık zirveye yakın bulunuyor.
Birlikte değerlendirildiğinde, daha güçlü bir ABD Doları ve yüksek seyreden Hazine tahvil getirileri Altın üzerinde ağır baskı yaratıyor. Orta Doğu'da savaşın patlak vermesinden bu yana metal, geleneksel güvenli liman rolünden kısmen ayrışmış görünüyor; fiyat hareketleri giderek jeopolitik gerilimlerden ziyade faiz oranı beklentileri tarafından yönlendiriliyor.
Sonuç olarak, şahin yönlendirmeyle birlikte gelecek bir Fed faiz artırımı Altın'ı daha fazla zayıflığa karşı kırılgan bırakabilir. Buna karşılık, sürpriz bir sabit bırakma kararı muhtemelen ABD Doları ve Hazine tahvili getirileri üzerinde baskı yaratacak ve değerli metale toparlanma alanı sağlayacaktır.
Teknik analiz: XAU/USD 100 günlük SMA'nın altında zorlanıyor
Günlük grafikte, XAU/USD kısa vadede sınırlı kalıyor; 4.331$ seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında tutunurken, acil bir pivot bölgesi olarak işlev gören 4.292$ seviyesindeki %61,8 Fibonacci geri çekilmesinin yalnızca biraz üzerinde seyrediyor.
4.271$ seviyesindeki 50 günlük SMA, altta yatan trend desteği sunuyor, ancak fiyat 200 günlük SMA'nın oldukça altında kaldığı için daha geniş yapı baskı altında kalmaya devam ediyor. Momentum göstergeleri bu temkinli tonu pekiştiriyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr bölgenin altına, 44'e gerilerken Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) negatif bölgede derinleşiyor ve yakınlardaki geri çekilme tabanına rağmen kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.331$ civarındaki 100 günlük SMA ile örtüşüyor; bunu 4.369$ yakınındaki %50 Fibonacci geri çekilmesi ve 4.447$ seviyesindeki %38,2 geri çekilmenin oluşturduğu daha yoğun bariyer izliyor. Daha yukarıda, 4.539$ seviyesindeki 200 günlük SMA ve 4.542$ seviyesindeki %23,6 geri çekilme, daha güçlü toparlanma girişimleri için daha geniş bir düşüş tavanı tanımlıyor.
Aşağı yönde ise, 4.293$ civarındaki %61,8 Fibonacci seviyesinin ve 4.272$ civarındaki 50 günlük SMA'nın altına inilmesi, 4.183$ seviyesindeki %78,6 geri çekilmeyi ortaya çıkarırken, 4.043$ seviyesindeki %100 geri çekilme yakınındaki önceki döngü dibi daha uzak bir yapısal taban olarak öne çıkıyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
EUR/USD, sıkılaşmacı Fed beklentileri hızlanırken dört haftalık dip seviyeye geriledi
Euro, Avrupa işlem seansı sırasında ABD Doları karşısında %0,28 düşüşle 1,1565'e yakın seviyelerde işlem görüyor. Başlıca döviz çifti, Ağustos ayına ilişkin yapışkan Amerika Birleşik Devletleri Tüketici Fiyat Endeksi verilerinin açıklanmasının ardından yatırımcıların Fed'e yönelik şahin beklentilerini artırmasıyla baskı altında kalıyor.
Ripple Fiyat Analizi: XRP, geri dönen ETF girişlerinin görünümü yükseltmeye yetmemesiyle düşüşünü sürdürüyor
Pi Network (PI) pazartesi günü toparlanmasını sürdürerek üst üste iki haftalık kazançların ardından 0,097 $ seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Ekosistemin gelişmeye devam etmesi ve geliştirici araçlarındaki iyileşmeler kullanım alanını artırıyor. Bu arada, teknik göstergeler temkinli bir toparlanmaya işaret ediyor, ancak yukarıdaki Üstel Hareketli Ortalamalar bir zorluk olmaya devam ediyor ve PI kazançlarını sınırlıyor.
GBP/USD bu haftaki İngiltere verileri, Fed ve BoE öncesinde 1,3500 seviyesinin altına indi
GBP/USD paritesi, cuma günü aylık en düşük seviyesine yakın bölgeden kaydettiği toparlanmadan yararlanmakta zorlanıyor ve haftanın başında 1,3500 psikolojik sınırının altına doğru düşüşünü sürdürüyor. Yatırımcılar, çarşamba günü açıklanacak Federal Rezerv para politikası kararı ve perşembe günü açıklanacak İngiltere Merkez Bankası duyurusu öncesinde ABD Doları'na yöneliyor.
Kanada TÜFE'nin Ağustos'ta enflasyonun istikrarlı seyrettiğini göstermesi bekleniyor
Kanada'nın Ağustos TÜFE verileri, Pazartesi günü açıklanırken odağın merkezinde olacak. Nitekim, Kanada İstatistik Kurumu verileri, yetkililerin faiz oranını analist beklentileriyle büyük ölçüde uyumlu şekilde %2,25'te sabit tuttuğu 2 Eylül tarihli BoC toplantısının ardından piyasalara fiyat baskılarına ilişkin bir güncelleme sağlayacak.
Altın: Fed'in faiz kararı bir sonraki hareketi yönlendirecek
Ons Altın, Federal Rezerv'in (Fed) para politikası haftasının başlangıcında yaklaşık 4.330$ seviyesinde durgun bir performans sergiliyor. Fed'in faiz oranı beklentileri, geçen hafta ağustos ayına ilişkin sıcak Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporlarının açıklanmasının ardından büyük ölçüde etkilendi.