Ons Altın fiyatı Fed'in sıkılaşmacı sinyalleri üzerine 4.300$'ın altına düştü

• Ons Altın fiyatı perşembe günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.290$'a geriledi.
• Fed'in Barr'ı, daha fazla politika ayarlamasına ihtiyaç duyulmasının muhtemel olduğunu söyledi.
• Yatırımcılar, CME'nin FedWatch Tool'una göre ekim ayında faiz artırımı için %69,7 ihtimal görüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü erken Asya seansında 4.290$ civarına kadar düştü. Değerli metal, Federal Rezerv (Fed) politika yapıcılarından gelen şahin sinyallerin faiz artırımı beklentilerini güçlendirmesi ve getirisi olmayan külçe altın üzerinde baskı oluşturmasıyla ivme kaybediyor. Yatırımcılar, yeni bir ivme için salı günü ilerleyen saatlerde Fed yetkililerinin konuşmalarından daha fazla ipucu alacak.

Fed politika yapıcıları bu hafta şahin bir ton benimsedi; Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr çarşamba günü enflasyonu kontrol altına almak için "daha fazla politika ayarlamasına ihtiyaç duyulmasının muhtemel olduğunu" söyledi. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin ve Boston Fed Başkanı Susan Collins de devam eden enflasyonist baskıları gerekçe göstererek son faiz artırımını destekledi.

CME FedWatch aracına göre, gelişmelerin ardından ABD merkez bankasının ekim ayında faizi çeyrek puan artırma olasılığı yaklaşık %69,7 seviyesinde bulunuyordu. Bu oran bir hafta önce %48,7 idi. Daha yüksek faiz oranları genellikle altın üzerinde baskı yaratır çünkü değerli metal faiz ödemez ve bu da getiri sağlayan varlıkları nispeten daha cazip hale getirir.

"FOMC sonrası Fed konuşmaları oldukça şahin oldu. Bu nedenle piyasa, yıl sonundan önce en az bir faiz artırımını fiyatlıyor. Ve bu da altın üzerinde baskı yaratıyor," dedi Zaner Metals'ta başkan yardımcısı ve kıdemli metaller stratejisti Peter Grant.

İthalat rekor kırarken ve ETF'ler genişlerken Çin'in altın talebi sıçradı

ING analistleri, Çin'in fiziksel altın girişlerinde keskin bir hızlanma olduğunu bildirerek "Çin'in altın ithalatının ağustos ayında yıllık bazda %39,3 artarak 141,7 tona yükseldiğini, yılbaşından bu yana ithalatın ise %72,2 artışla rekor 1.141,2 tona ulaştığını" belirtti. Güçlü alımı "daha düşük altın fiyatları, daha güçlü yuan ve kalıcı yurt içi fiyat primleri"nin girişleri teşvik etmesine bağlıyorlar; bankalar da "PBOC'nin haziran ayında getirdiği lisanslama rejimi kapsamındaki kalan ithalat kotalarını kullandı." Şirket ayrıca yatırımcı talebinin de benzer şekilde güçlü olduğunu, "Çin altın ETF'lerinin ağustos ayına kadar yaklaşık 44 ton eklediğini, bunun Şanghay Altın Borsası'na göre yıl başından bu yana %18'lik bir artış olduğunu" ve bu sırada "küresel ETF varlıklarının büyük ölçüde değişmediğini" ekleyerek son talep ivmesinin Çin odaklı niteliğini vurguladı.

Fed'in Barr'ı, enflasyon riskleri arttıkça daha fazla faiz artırımına işaret ederek Doların yükselişini destekliyor

Fed’den Barr belirgin şekilde şahin bir ton sergiliyor; FXS Speechtracker skoru 8/10 seviyesinde, 7/10’luk tarihsel ortalamanın üzerinde ve her zamankinden daha güçlü bir sıkılaşma eğilimine işaret ediyor. “Enflasyonun zamanında %2’ye dönmesini sağlamak için muhtemelen daha fazla faiz artışı gerekiyor” yönündeki ifade ile enflasyon risklerinin arttığı, işgücü piyasası risklerinin ise azaldığına dair yorumlar, sağlam büyüme ve güçlü işgücü piyasasına rağmen ilave politika sıkılaştırmasına yönelik net bir tercihi ortaya koyuyor. Fed’in “pozisyonunun dışında” olduğunun ve politikayı yeniden ayarlaması gerektiğinin kabul edilmesi, mevcut duruşun hâlâ fazla gevşek olabileceği mesajını güçlendiriyor; bu zemin genellikle Dolar için destekleyici, risk duyarlılığı yüksek para birimleri için ise olumsuzdur.

FXS Fed Sentiment Index, +0,42 puan artarak 148,81 seviyesine yükseldi; bu seviye, nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede ve yükselen FXS Speechtracker verisiyle uyumlu. Bu kademeli yükseliş, Barr’ın açıklamalarının öncülük ettiği son Fed iletişiminin piyasa beklentilerini daha uzun süreli kısıtlayıcı bir politika dönemine doğru ittiğini teyit ediyor; bu da Dolar getirilerini desteklerken Euro, Yen ve diğer büyük rakipler üzerinde baskı yaratıyor.

Teknik Analiz: Altın, 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor

Günlük grafikte XAU/USD, 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger Bantları 20 günlük SMA'nın altında kalıyor; bu da yakın vadeli eğilimi aşağı yönlü tutuyor. Fiyat, Bollinger zarfının üst yarısında sıkışmış durumda; alt bant altta yatan talebi desteklerken, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 45 seviyesinde seyrederek yönlü güçten ziyade zayıf ve konsolidasyon eğilimli bir momentuma işaret ediyor.

Yukarı tarafta, ilk direnç 100 günlük SMA ile hizalanırken, bunun önünde yaklaşık 4.375 $ civarındaki Bollinger orta çizgisi ve ardından 4.530 $ yakınındaki üst bant daha yoğun bir tavan oluşturuyor. Aşağı tarafta ise 4.222 $ seviyesindeki Bollinger alt bandı bir sonraki önemli destek olarak öne çıkıyor ve bu seviyenin altında günlük kapanış, momentumdaki mevcut yatay tona rağmen daha derin bir düzeltme düşüşünün kapısını aralayacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)