Ons Altın fiyatı, Fed'in faizleri sabit tutmasının ardından 4.050$ seviyesine yakın geriledi, piyasalar ABD PCE verilerini bekliyor

• Altın fiyatı perşembe günkü erken Asya seansında 4.050$ civarına geriledi.
• Fed faiz oranlarını sabit tuttu ve enflasyonu kontrol altına alma taahhüdünü yineledi.
• Yatırımcılar yeni bir ivme için perşembe günü açıklanacak ABD eylül ayı PCE enflasyon verilerini bekliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü erken Asya seansında yaklaşık 4.050$'a geriledi. Piyasalar, ABD merkez bankasının ekim ayındaki politika toplantısında gösterge faiz oranlarını değiştirmemesinin ardından Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın açıklamalarını değerlendiriyor.

Fed, gösterge federal fon oranını %3,75 ile %4,00 aralığında sabit tutma kararı aldı. Açıklamaya göre, politika yapıcılar gelecek verilerin bir sonraki kararlarına ışık tutmasını umduklarını söyledi.

Fed Başkanı Kevin Warsh, bir basın toplantısında yetkililerin "koşullar gerektirdiğinde harekete geçmeye hazır olduğumuzu açıkça ortaya koyduğunu ve harekete geçme isteğimizi gösterdiğimizi" söyledi.

Warsh, "Enflasyonu düşürmek bizim sorumluluğumuz," dedi. "FOMC'nin son birkaç gündeki tartışmasının büyük ölçüde görev alanımızın fiyat istikrarı tarafına odaklanmasının nedeni de bu," diye ekledi.

Bloomberg'e göre, yatırımcılar Fed'in aralık ayında faiz artıracağı yönündeki bahislerini korurken, 2027'deki ek faiz artırımlarına ilişkin beklentilerini azalttı. Vadeli işlem piyasaları artık bu döngüde üç faiz artırımını tamamen fiyatlamıyor. Daha yüksek faiz oranları, getiri sağlamayan altın tutmanın fırsat maliyetini artırır.

Eylül ayına ilişkin ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verileri perşembe günü ilerleyen saatlerde ön plana çıkacak. Bu rapor, para politikası patikasına ilişkin ipuçları verebilir.

Altın toparlanması, piyasalar FOMC ve çekirdek PCE'yi izlerken Fed testinden geçiyor

OCBC'deki stratejistler, altındaki son hareketi "biraz cesaret verici" bir toparlanma olarak nitelendiriyor ve bunun "özellikle daha güçlü USD ve ABD Hazine tahvili getirilerindeki yükseliş göz önüne alındığında" gerçekleştiğine dikkat çekiyor. Ayrıca, "teknoloji hisselerindeki toparlanmanın daha geniş çaplı tasfiye baskılarını hafifletmeye de yardımcı olmuş olabileceğini" eklerken, "ABD Hazine tahvili getirileri yüksek kalmaya devam ediyor ve piyasalar aralık ayında bir başka Fed faiz artırımına yüksek olasılık fiyatlamayı sürdürüyor" diyorlar.

OCBC'ye göre, "odak şimdi, faizin sabit tutulmasının geniş ölçüde beklendiği ancak patika yönlendirmesinin daha önemli olacağı FOMC'ye kayıyor." Bu bağlamda, "perşembe günkü çekirdek PCE'nin Fed'in mesajını ya güçlendirebileceğini ya da yumuşatabileceğini" belirtiyorlar ve "petrol fiyatlarındaki daha fazla gevşemenin, daha zayıf getiriler ve USD eşliğinde, altının toparlanmasını uzatmaya yardımcı olabileceğini" savunuyorlar. Ancak, "sıkılaşmacı bir Fed ya da bir başka hisse senedi kaldıraç azaltma dalgasının toparlanmayı hızla zayıflatabileceği" konusunda uyarıda bulunarak, "şimdilik iki yönlü bazı riskler görüyoruz" sonucuna varıyorlar.

Fed, ‘parasal ilaç’ın işe yaradığı görülürken %2 hedefinde kararlılığını sürdürüyor, Dolar'a talebi destekliyor

Warsh’ın basın toplantısı tonu, yerleşik temel çizgiyle güçlü bir şekilde uyumlu; 7/10 FXS Speechtracker puanı tarihsel ortalamayla örtüşürken söylemde daha güvenli bir şekilde şahin bir eğilime işaret ediyor. "Fiyat istikrarını sağlamanın takvimde sabit bir tarihle ilgili olmadığı" vurgusu ve sert bir %2 PCE hedefinde ısrar edilmesi, "yeni parasal ilaç"ın işe yaradığı ve enflasyon beklentilerinin "doğru yönde ilerlediği" yönündeki ifadelerle birlikte, yakın vadede gevşemeye bir dönüşü dışlayan, verilere bağlı ancak kararlılıkla enflasyon karşıtı bir duruşa işaret ediyor. Finansal koşulların sıkılaşmasına, kredi spreadlerinin genişlemesine ve sermaye harcamalarının yaygınlaşmasına yapılan atıflar, politikanın etkisini gösterdiği ancak görevin tamamlandığını ilan edecek kadar henüz kısıtlayıcı olmadığı yönündeki anlatıyı güçlendiriyor; bu karışım, genellikle geri çekilmelerde Dolar'ı destekleme eğiliminde oluyor.

FXS Fed Sentiment Endeksi 14,39 puan artarak 141,89'a yükseldi, 100 nötr çizgisinin oldukça üzerinde daha derin bir şahin bölgeye ilerledi ve piyasaların basın toplantısını enflasyon konusunda öncekinden daha kararlı okuduğunu teyit etti. Endeksin belirgin şekilde yüksek kalması ve FXS Speechtracker puanının 7/10 seviyesinde sabit olmasıyla birlikte, genel sinyal Fed'in tepki fonksiyonunun politikayı daha uzun süre sıkı tutma yönünde eğimli kaldığı; bunun da daha düşük getirili rakiplere karşı Dolar'ı desteklemeye devam etmesi gereken bir zemin oluşturduğu yönünde.

Teknik Analiz: Altın, 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmış durumda

Günlük grafikte XAU/USD, kritik hareketli ortalamalarının altında düzeltme evresini genişletiyor ve kısa vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor. Spot Altın, 20 günlük Bollinger basit hareketli ortalamasının ve 100 günlük basit hareketli ortalamanın altında kalıyor; bu da son geri çekilmenin ardından daha geniş bir konsolidasyon içinde yükselişlerin sınırlandığını gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (14) 40 civarında seyrediyor; bu da aşırı satım koşullarına henüz ulaşılmadığını ancak aşağı yönlü baskının sürdüğünü gösteriyor, bu da satıcıların kontrolü elinde tutmaya devam ettiğine ve ek kayıplar için alan bulunduğuna işaret ediyor.

Yukarı yönde, acil direnç 20 günlük Bollinger orta bandında 4.120 $ civarında bulunuyor; bu bariyerin üzerinde bir kırılma, 100 günlük SMA'yı 4.218 $ seviyesinde ve yaklaşık 4.235 $ civarındaki üst Bollinger bandını, arzın yeniden ortaya çıkabileceği bir sonraki seviyeler olarak öne çıkaracaktır. Aşağı yönde, ilk destek alt Bollinger bandı ile 4.005 $ seviyesinde hizalanıyor; bu tabanın net bir şekilde altına inilmesi, düşüş eğilimini muhtemelen güçlendirecek ve mevcut yapı üzerinde görünmeyen daha düşük psikolojik ve tarihsel seviyelere doğru daha derin bir düşüşün yolunu açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)