- Altın, üst üste ikinci gün pozitif seyretti, ancak alıcılar ABD enflasyon verileri öncesinde temkinli görünüyor.
- ABD Doları, BoJ kaynaklı JPY rallisi nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor ve külçe altına bir miktar destek sağlıyor.
- Enflasyon riskleri, sıkılaşmacı merkez bankası beklentilerini körüklüyor ve XAU/USD paritesinin yükselişini sınırlıyor.
Altın (XAU/USD), Asya seansında 4.400$ altına yaşanan mütevazı düşüşün ardından bir miktar alıcı çekiyor. Ancak, yatırımcılar ABD enflasyon verileri öncesinde yönlü pozisyonlar almaktan kaçınabileceğinden yükseliş sınırlı görünüyor. ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) raporu bu perşembe ilerleyen saatlerde açıklanacak, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ise cuma günü açıklanacak. Kritik veriler, Federal Rezerv'in (Fed) politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu sağlayacak ve bu da ABD Doları'nın (USD) fiyat dinamiklerini etkilemeli ve faiz getirisi olmayan külçe altına yeni bir ivme kazandırmalı.
Bu arada piyasalar, ABD merkez bankasının 15-16 Eylül'deki yaklaşan politika toplantısında borçlanma maliyetlerini artıracağına dair yaklaşık %60 olasılık fiyatlıyor. Beklentiler, geçen cuma açıklanan beklentilerin üzerindeki ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuyla yükseldi. Ayrıca, enerji fiyatlarının ısrarla yüksek seyretmesinden kaynaklanan enflasyon riskleri, Fed'in yakın vadede sıkılaştırma yapacağı beklentilerini destekliyor. Nitekim, ABD ile İran arasındaki gerilimin daha da tırmanması jeopolitik risk primini güçlü biçimde gündemde tutarken, ham petrol fiyatları bugün erken saatlerde yeni bir üç aylık zirveye ulaştı.
Son gelişmelerde İran, ABD'nin Umman Körfezi'nde ve Harg Adası yakınlarında beş İran petrol tankerini batırdığını açıklamasının ardından Hürmüz Boğazı yakınlarında 10 gemiye saldırdı. Bu durum, Orta Doğu'dan petrol arzında uzun süreli bir kesinti yaşanabileceğine dair endişeleri artırıyor ve siyah altını desteklemeye devam ediyor; bu da diğer büyük merkez bankalarından daha sıkılaşmacı bir duruş için argümanı daha da güçlendiriyor. Nitekim yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) bugün ilerleyen saatlerde 25 baz puanlık (bps) faiz artışını ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) 17-18 Eylül toplantısında aynı adımı atmasını tamamen fiyatlamış durumda.
Ayrıca, Avustralya Merkez Bankası (RBA) da bu ayın ilerleyen günlerinde olası bir faiz artışını değerlendiriyor. Bu arada, ABD Hazine Bakanlığı'nın daha önceki 2 milyar dolara kıyasla 10 yıllık ile 20 yıllık vadeler arasında 6 milyar dolara kadar geri alım yapacağını açıklamasının yarattığı hayal kırıklığı nedeniyle ABD tahvil getirileri yüksek kalmaya devam ediyor. Ancak medya haberleri, beklentilerin en az 10 milyar dolar yönünde olduğunu gösterdi. Bununla birlikte, Japon Yeni'ndeki (JPY) BoJ kaynaklı sıkılaşmacı rallisi ABD Doları alıcılarını baskı altında tutuyor ve bu da Altın fiyatı için destekleyici bir faktör olarak öne çıkıyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
4 saatlik grafikte, değerli metal 4.362$ civarındaki 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kalırken, yaklaşık 4.491$ seviyesindeki 100 dönemlik SMA'nın altında kalmaya devam ediyor ve bu da genel tonu nötrden hafif sınırlı bir görünüme bırakıyor. Ayrıca, yaklaşık 4.427$ seviyesindeki %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi anlık direnç olarak hemen yukarıda yer alıyor. Alıcılar ivme kazansa bile, mütevazı ölçüde pozitif bir Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) okuması ve 51 civarında seyreden Göreceli Güç Endeksi (RSI) rağmen, bu yakın tavanın altındaki yükseliş hareketi hâlâ temkinli görünüyor.
Ancak söz konusu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir güç, alıcılar ivme kazanırsa daha yüksek bir engel olarak 4.530$'daki %23,6 geri çekilme seviyesiyle birlikte 4.491$ civarındaki 100 dönemlik SMA'ya doğru ek kazançların yolunu açmalı. Aşağı yönde ise, 200 dönemlik SMA'nın 4.344$ civarındaki %50 geri çekilme seviyesinin üzerinde hizalandığı 4.362$ bölgesi ilk desteği sunuyor; satış baskısı yeniden ortaya çıkarsa 4.260$ civarındaki %61,8 seviyesi ve 4.141$ yakınındaki %78,6 geri çekilme seviyesi daha derin destekler sağlayabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
AUD/USD yatırımcıların ABD enflasyon verilerini beklemeleriyle 0,7200'ün üzerinde yatay yönlü seyrini sürdürüyor
AUD/USD paritesinin, karışık sinyaller arasında perşembe günü Asya seansı sırasında 0,7200 seviyesinin üzerinde konsolidatif fiyat hareketini sürdürdüğü görülüyor. Artan RBA faiz artırım beklentileri, Aussie'yi 14 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesine yakın tutuyor. Ancak, sıkılaşmacı Fed beklentileri ve tırmanan ABD-İran gerilimleri ABD Doları'na bir miktar destek sağlayarak, yatırımcılar ABD enflasyon verilerini beklerken döviz çiftini sınırlıyor.
Bitcoin, küresel varlıkları geride bırakıyor; 83 bin-86 bin dolar direnç bölgesi ralliyi baskılamaya devam ediyor
Bitcoin (BTC), yıl ortasındaki zayıflığından toparlanmaya devam ederek, 83.000 dolar ile 86.000 dolar aralığındaki güçlü direnç ortamında son bir ayda büyük geleneksel varlıklardan daha iyi performans gösterdi. Glassnode'un çarşamba günü yayımladığı bir rapora göre BTC, son 21 işlem seansında %23 değer kazanırken, S&P 500 ve Nasdaq 100 genel olarak yatay seyretti ve Euro Stoxx 50 geriledi.
USD/JPY, ABD enflasyonu öncesinde satıcılar temkinli hale gelirken 153,50 civarında konsolide oluyor
USD/JPY perşembe günü Asya seansı sırasında 153,50 üzerinde istikrar kazanıyor, ancak sıkılaşmacı BoJ yeniden fiyatlamasının Japon Yeni'ni desteklemeye devam etmesiyle bu hafta başında görülen son yedi ayın en düşük seviyesine yakın kalıyor. Bu arada, eylül ayında Fed'in faiz artıracağına yönelik artan beklentiler ve tırmanan ABD-İran gerilimleri, ABD Doları üzerindeki satış baskısını hafifletmeye yardımcı olarak ABD enflasyon verileri öncesinde döviz çiftine bir miktar destek sağlıyor.
Perşembe, 10 Eylül'de bilmeniz gerekenler:
ABD Doları (USD), Çarşamba günü aşağı yönlü bir aralıkta hareket etti ve ABD Hazine Bakanlığı'nın 10 ila 20 yıllık Hazine tahvillerinden 6 milyar dolara kadar geri alım açıklamasının hemen ardından bir miktar ivme kazandı. Bunun dışında, yatırımcılar Orta Doğu'daki dinmeyen gerilimlere ilişkin oldukça şüpheci kalmaya devam ederken, bunun yerine cuma günü açıklanacak ABD enflasyon verilerine odaklandı.
Altın, genişleyen Orta Doğu çatışması arasında ‘yükselişte satış’ işlemi olarak öne çıkıyor
Ons Altın, salı günkü Asya işlemlerinde görülen toparlanma hareketini tekrarlıyor ve çarşamba günü erken saatlerde 4.350$ civarındaki bir haftanın en düşük seviyelerinden sıçrıyor. Ancak Orta Doğu'daki çatışmanın genişlemesi nedeniyle alıcılar temkinli kalıyor. Ons Altın, Japon Yeni'ne (JPY) yönelik yeniden canlanan talep nedeniyle ABD Doları'nın (USD) iki haftanın en düşük seviyeleri yakınında zorlanmasıyla, bu çarşamba şu ana kadar üç günlük düşüşü durdurarak cılız bir toparlanma girişiminde bulunuyor.