Ons Altın, Fed kaynaklı satış dalgasının ardından toparlanıyor, ancak sıkılaşmacı görünüm kazançları sınırlıyor

• Altın, Fed'in şahin faiz artırımı sonrasında ABD Doları ve Hazine getirilerinin geri çekilmesiyle toparlanıyor.
• Fed'in nokta grafiği, XAU/USD'nin toparlanmasını sınırlayabilecek daha fazla sıkılaşmaya işaret ediyor.
• Teknik olarak XAU/USD, 50 günlük SMA yakınında destek bulmasının ardından 100 günlük SMA'yı test ediyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü toparlanıyor; ABD Doları (USD), yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) son para politikası açıklamasını değerlendirmesiyle yedi haftanın en yüksek seviyesine çıktıktan sonra gevşiyor. Petrol rallisindeki ivme kaybı da ABD Hazine getirilerini son zirvelerinin altında tutarak değerli metale ek destek sağlıyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD yaklaşık 4.332$ seviyesinde işlem görüyor ve gün içinde şu ana kadar %1,60 yükseldi.

ABD merkez bankası çarşamba günü 2023'ten bu yana ilk faiz artırımını gerçekleştirerek federal fon hedef aralığını oybirliğiyle 25 baz puan (bps) artırıp %3,75-%4,00 aralığına yükseltti. Fed, para politikası açıklamasında ekonomik faaliyetin sağlam bir hızda genişlediğini, yurt içi harcamaların dirençli olduğunu ve işsizliğin çok az değiştiğini söyledi. Politika yapıcılar ayrıca enflasyonun hâlâ yüksek olduğunu ve faiz artışının %2 hedefine daha zamanında dönüşü desteklemesi gerektiğini ekledi.

Kararın ardından Altın, ABD Doları ve Hazine getirilerinin yükselmesiyle gün içi kazançlarını geri verdi. Yatırımcıların güncellenen faiz projeksiyonlarını ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın açıklamalarını sindirmesiyle satış baskısı arttı ve XAU/USD'yi 4.235$ seviyesine, 7 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesine çekti.

Güncellenen nokta grafiği, 18 Fed politika yapıcısından 16'sının yıl sonuna kadar en az bir çeyrek puanlık daha artış beklediğini gösterirken, medyan projeksiyon politika faizinin %4,1 olacağına işaret ediyor. Warsh da şahin bir ton takınarak enflasyonun çok yüksek olduğunu söyledi ve faiz artırımını, finansal koşulların kısıtlayıcı olduğuna dair çok az işaret göstermesi nedeniyle "bir miktar gevşekliğin alınması" olarak nitelendirdi. Ayrıca bu görüşün "Komite genelinde geniş çapta paylaşıldığını" ekleyerek Fed'in önümüzdeki aylarda faizleri yeniden artırmaya hazır olabileceğini öne sürdü.

Sonuç olarak, ABD Doları üzerindeki satış baskısı sınırlı kalabilir ve Altın'ın toparlanmasını kısıtlayabilir. Daha yüksek faiz oranları, faiz getiren varlıkları daha cazip hale getirerek genellikle getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturur. Altı büyük para birimi sepeti karşısında Dolar'ın değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), günlük bazda %0,10 düşüşle 100,20 civarında işlem görüyor. Bu arada, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, bu hafta başında görülen ve 2007'den bu yana en yüksek seviye olan %5,04'ün altında, %4,98 civarında seyrediyor.

Orta Doğu'daki gelişmeler de yakından izlenmeye devam ediyor. ABD Başkanı Donald Trump, Washington'un İran savaşının sonuna "umarız" yaklaştığını söyledi ve Tahran'ın bir anlaşmaya varmak istediğini iddia etti. Ancak Suudi Arabistan ile İran destekli Husiler arasındaki saldırılar sürerken bölgedeki gerilim yüksek kalmaya devam ediyor.

Teknik analiz: XAU/USD 100 günlük SMA'da dirençle karşılaşıyor

Günlük grafikte XAU/USD, kritik hareketli ortalamaları arasında dalgalanıyor ve yakın vadeli tonu nötr ile hafif düşüş yönlü arasında tutuyor. Spot, 4.283 $ seviyesindeki 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kalıyor ve 4.323 $ seviyesindeki 100 günlük SMA'yı geri almaya çalışıyor; bu da piyasanın orta vadeli trend direncinin altında kısa vadeli konsolidasyona sıkıştığını gösteriyor.

47 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) zayıf momentuma işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) negatif bölgede kalıyor; çizgi sıfırın altında ve histogram hâlâ baskılanmış durumda, bu da yükseliş inancının eksikliğini pekiştiriyor.

Yukarı yönde, anlık direnç 4.323 $ seviyesindeki 100 günlük SMA ile tanımlanıyor; bunu 4.540 $ seviyesindeki 200 günlük SMA izliyor ve daha uzakta 4.700 $ civarında yatay bir bariyer ortaya çıkıyor.

Aşağı yönde, ilk destek 4.283 $ seviyesindeki 50 günlük SMA'da görülüyor; bunu 4.150 $ ve ardından 4.000 $ seviyelerinde daha yapısal bir taban izliyor. Fiyat, yakınlardaki 50 günlük ve 100 günlük ortalamalar arasında nispeten dar bir bantta işlem görürken, bu koridorun her iki tarafında da sürdürülebilir bir kırılma muhtemelen Altın için bir sonraki yönlü hareketi belirleyecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)