Ons Altın bir aydan uzun süredir en düşük seviyesinden toparlanıyor; yukarı yönlü potansiyel sınırlı görünüyor

• Altın bir miktar olumlu ivme kazandı, ancak temel zemin alıcılar için dikkatli olunmasını gerektiriyor.
• Enflasyon endişeleri, daha şahin merkez bankaları beklentilerini beslemeye devam ediyor ve külçeyi zayıflatıyor.
• ABD-İran gerilimleri, USD'nin rezerv para birimi statüsüne fayda sağlıyor ve emtia üzerinde ek baskı oluşturuyor.

Altın (XAU/USD), salı günü Asya seansı sırasında bir miktar alıcı çekti ve önceki günkü 4.500$ seviyesine, yani bir aydan uzun süredir görülen en düşük seviyeye olan düşüşün bir kısmını geri aldı. Bu yükseliş belirgin bir temel katalizörden yoksun ve hızla sönme riski taşıyor; bu nedenle anlamlı bir yukarı yönlü hareket için pozisyon almadan önce dikkatli olunması gerekiyor. Artan ABD-İran gerilimleri enflasyon endişelerini körüklüyor ve daha yüksek faiz oranları beklentilerini canlı tutuyor. Bu durum, daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile birlikte, getirisi olmayan külçenin değer kazanmasını sınırlamaya katkıda bulunmalıdır.

ABD ile İran arasındaki hassas ateşkes, pazartesi günü Basra Körfezi'nde yaşanan şiddetli çatışmanın ardından çöküşün eşiğinde. Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ve Güney Kore, hayati öneme sahip kanalda gemilere yapılan saldırıları bildirdi. BAE ayrıca, İran'ın füze ve insansız hava aracı saldırılarının ardından Fujairah petrol limanında yangın çıktığını açıkladı. ABD Başkanı Donald Trump, "Özgürlük Projesi" adlı yeni bir girişim kapsamında, İran'ın stratejik su yolundan geçen gemilere eşlik eden Amerikan gemilerine saldırması halinde İran'ın yeryüzünden silineceği uyarısında bulundu.

Son gelişmeler, Orta Doğu'da gerilimlerin daha da tırmanma riskini artırıyor ve pazartesi günü Ham Petrol fiyatlarında yeni bir yükseliş dalgasını tetikledi. Bu durum, piyasa beklentilerini teyit ederek, savaş kaynaklı enerji fiyatlarındaki artışın enflasyonist baskıyı yeniden canlandıracağı ve ABD Merkez Bankası (Fed) dahil olmak üzere büyük merkez bankalarının daha şahin bir duruş benimsemesine yol açacağı öngörüsünü güçlendiriyor. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, Fed'in bu yıl sonuna kadar faiz artırma olasılığı şu anda yaklaşık %35 seviyesinde, geçen cuma ise %10'un altındaydı.

Bu görünüm, yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeye devam ediyor ve USD için destekleyici bir faktör görevi görüyor. Ayrıca, Hürmüz Boğazı üzerindeki ABD-İran gerilimi, Greenback'in rezerv para birimi statüsüne fayda sağlayan ve emtianın kısa vadeli negatif görünümünü doğrulayan bir diğer unsur olarak ortaya çıkıyor; bu da sonraki herhangi bir yükseliş hareketinin satışa dönüşme olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, Altın'ın dip yaptığını doğrulamadan ve daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce güçlü bir takip alımı beklemek akıllıca olacaktır.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın, düşüş eğilimli teknik görünüm altında gün içi yükselişi değerlendirmekte zorlanabilir

Teknik açıdan, XAU/USD paritesi 200 periyotluk Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 4.655,02$ seviyesinin altında kalarak kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Değerli metal, Mart-Nisan yükselişinin %38,2 Fibonacci geri çekilmesi tarafından da sınırlandırılıyor ve 4.500$ seviyesi, yani %50 geri çekilme seviyesinden mütevazı bir sıçrama yaşanmasına rağmen fiyat yoğun bir direnç bandı altında sıkışmış durumda.

Bu arada, momentum göstergeleri zayıf seyrediyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin altında 39,84 seviyesinde ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif bölgede bulunuyor. Bu durum, denenen toparlanmanın 4.595,23$ seviyesindeki %38,2 Fibonacci direnci altında zayıflamaya devam edebileceğine işaret ediyor. Sonraki yükseliş hareketi, 200 periyotluk SMA olan 4.655,02$ ve ardından %23,6 geri çekilme seviyesi olan 4.711,12$ civarında engellerle karşılaşabilir.

Aşağı yönlü hareketlerde, ilk destek 50% seviyesinde, 4.501,57$ civarında ortaya çıkıyor; bunu 61,8% geri çekilme seviyesi olan 4.407,90$ takip ediyor. Düşüş baskısı hızlanırsa, daha derin destekler 4.274,55$ ve 4.104,68$ seviyelerinde bulunuyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)