- Ons Altın, ABD PCE enflasyon raporu öncesinde yedi aydan uzun süredir görülen dip seviyelere yakın konsolide oluyor.
- Beklentilerin üzerinde gelecek güçlü bir enflasyon verisi, Fed faiz artırımı beklentilerini güçlendirebilir ve Ons Altın üzerinde daha fazla baskı yaratabilir.
- Teknik olarak, XAU/USD belirgin bir düşüş trendinde kalmaya devam ediyor ve aşırı satım sinyalleri ortaya çıkmaya başlıyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi raporu öncesinde yatırımcıların pozisyonlarını azaltmasıyla perşembe günü sınırlı kayıplarını konsolide ediyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.983$ civarında işlem görüyor ve çarşamba günü dokunulan yedi aydan uzun süredir görülen dip seviyeye yakın seyrediyor.
Ekonomistler, manşet PCE'nin mayısta yıllık bazda %4,1'e yükselmesini, nisandaki %3,8'den hızlanmasını bekliyor. Çekirdek PCE'nin ise yıllık bazda %3,3'ten %3,4'e hafif artması öngörülüyor.
4.000$ psikolojik seviyesinin altına gerileme, XAU/USD'nin ocakta ulaşılan yaklaşık 5.600$'lık tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık %28 altında kalmasına neden oldu.
Bu düşüş büyük ölçüde ABD-İran savaşı sonrası gelişmelerden kaynaklandı; bu durum ABD Doları'nı (USD) güçlendirdi, likidite kaynaklı satışları tetikledi ve yüksek petrol fiyatlarının enflasyonu artırmasıyla Fed'in yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırabileceği beklentilerini körükledi.
Ancak, yatırımcılar ABD enflasyon verisi öncesinde Ons Altın'ı 4.000$ psikolojik seviyesinin altına kararlı bir şekilde çekmekte tereddüt ediyor; bu veri, değerli metalin satışlarını sürdürüp sürdürmeyeceğini ya da 4.000$ üzerine toparlanıp toparlanmayacağını belirleyebilir.
Yatırımcılar şu anda CME FedWatch Aracı'na göre eylülde Fed faiz artırımı olasılığını %67 olarak fiyatlıyor.
Enflasyon beklentilerin üzerinde gelirse, piyasalar yılın ilerleyen dönemlerinde Fed faiz artırımı beklentilerini artırabilir, bu da ABD Doları'nı daha da güçlendirip Ons Altın üzerinde baskı yaratabilir. Buna karşılık, zayıf enflasyon verileri yatırımcıların bu beklentileri azaltmasına yol açarak değerli metale bir miktar rahatlama sağlayabilir.
Ancak, petrol fiyatlarının savaş öncesi seviyelere dönmesiyle birlikte, kalıcı bir enflasyon şoku korkuları azaldı. Yine de, enflasyon Fed'in %2 hedefinin oldukça üzerinde seyrediyor ve bu da para politikasının daha uzun süre kısıtlayıcı kalacağını öne sürüyor. Sonuç olarak, altın düşüş baskısı altında kalmaya devam edebilir
Jeopolitik cephede, ABD ile İran arasında geçici barış anlaşmasının ardından Hürmüz Boğazı'ndan geçişler iyileşmeye devam ediyor. Son görüşmelerde İran'ın nükleer programının denetimleri ve boğazın gelecekteki yönetimi konusunda görüş ayrılıkları olduğu ortaya çıktı.
Teknik Analiz: Aşırı satım sinyalleri ortaya çıkarken düşüş trendi sürüyor
Günlük grafikte, XAU/USD fiyatı 4.474$'daki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ve 4.690$'daki 100 günlük SMA'nın oldukça altında seyrederek düşüş eğilimini koruyor.
Metal ayrıca aşağı yönlü eğimli bir direnç trend çizgisinin altında kalmaya devam ediyor; bu çizginin kırılma seviyesi yaklaşık 4.350$ civarında bulunuyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 29,87 ile aşırı satım bölgesine gerileyerek, satış baskısının hakim olduğunu ancak aşağı yönün kısa pozisyon kapama sıçramalarına karşı savunmasız hale gelebileceğini gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.200$ civarındaki yatay engelde görülüyor; aşağı yönlü trend çizgisi kırılma seviyesi olan 4.350$ civarı bu direnç bölgesini güçlendiriyor. Bunun üzerinde, 4.474$'daki 200 günlük SMA ve 4.690$'daki 100 günlük SMA, mevcut düşüş yapısını hafifletmek için geri kazanılması gereken daha geniş bir orta vadeli direnç bandı oluşturuyor.
Aşağı yönde, bir sonraki önemli destek 3.900,00$ yatay seviyesinde bulunuyor. Bu tabanın net bir şekilde kırılması, momentumda ortaya çıkan aşırı satım sinyallerine rağmen metali daha derin bir düzeltme aşamasına maruz bırakabilir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
USD/JPY 162,00 seviyesine yaklaştı, kırk yılın en yüksek seviyesi
USD/JPY paritesi perşembe günü 162,00 seviyesine doğru yükseliyor ve 40 yılın en yüksek seviyesine oldukça yaklaşıyor. Parite, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi verileri öncesinde yaklaşan Japon müdahale risklerini görmezden geliyor
GBP/USD 1,3200 seviyesini geri alamıyor, odak ABD verilerine kayıyor
GBP/USD paritesi, erken Avrupa seansında 1,3200 bölgesine yönelik kısa süreli toparlanma girişiminin ardından ivme kaybederek 1,3150 seviyesine doğru geriliyor. Parite için potansiyel yukarı yönlü hareket, Birleşik Krallık'taki siyasi istikrarsızlık ve bu yıl artan ABD faiz artırımı beklentileri nedeniyle sınırlı görünüyor. Yatırımcılar net bir yön için perşembe günü açıklanacak ABD Mayıs PCE enflasyon verilerini bekliyor.
EUR/USD paritesi ABD PCE enflasyonu öncesinde 1,1350'nin altına geriledi
EUR/USD toparlanmakta zorlanıyor ve perşembe günü 1,1350'nin altında kayıplarla işlem görüyor. Temkinli piyasa duruşu ABD Dolarının dayanmasını sağlıyor ve piyasa odağı Mayıs ayı ABD PCE enflasyon raporuna kayarken parite üzerinde baskı yaratıyor.
İşte Perşembe, 25 Haziran’da bilmeniz gerekenler
Üst üste üç gün kazanç kaydettikten ve çarşamba günü 13 ayın en yüksek seviyesi olan 101,80'e ulaştıktan sonra, ABD Dolar Endeksi perşembe günü erken saatlerde 101,50'nin üzerinde sabit kalırken gerileme yaptı. Günün ikinci yarısında, ABD Ekonomik Analiz Bürosu Mayıs ayı Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi verilerini, Kişisel Harcamalar, Kişisel Gelir rakamları ile birlikte ve birinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla büyümesinin son revizyonunu yayınlayacak. ABD ekonomik takviminde ayrıca Mayıs ayı Dayanıklı Mal Siparişleri ve haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verileri de yer alacak.
Altın 4.000 doların üzerinde istikrar sağlamaya çalışıyor
Ons Altın, çarşamba günü ağır kayıplar yaşadıktan sonra gerilemeye devam ediyor ve perşembe günü 4.000$'ın altında işlem görüyor. Emtia, üst üste üçüncü gün için düşüş eğilimini koruyor ve yatırımcılar kritik ABD enflasyon verilerini beklerken çarşamba günü dokunulan kasım 2025'ten bu yana en düşük seviyeye yakın seyrediyor.