Kanada Doları Kuzey Amerika istihdam verilerinin iki kat sürpriz yapmasının ardından yükseliyor

• USD/CAD, beklenenden çok daha zayıf ABD istihdam raporunun ardından %0,53 düşüşle 1,3940'a geriledi.
• ABD bordroları Temmuz ayında negatife dönerken, önceki aylara yönelik sert aşağı yönlü revizyonlar işgücü piyasasına ilişkin endişeleri derinleştiriyor.
• Kanada Doları, beklenenden güçlü istihdam verileri ve daha düşük işsizlik oranıyla destekleniyor.

USD/CAD, cuma günü sert bir düşüş kaydederek bu satırların yazıldığı sırada 1,3940 civarında işlem görüyor, gün içinde %0,53 düşüşle Haziran ayından bu yana en düşük seviyesini gördü. Parite, beklenenden çok daha zayıf ABD istihdam raporunun açıklanmasının ardından baskı altında kalmayı sürdürürken, Kanada verileri Kanada Doları'na (CAD) ek destek sağlıyor.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Tarım Dışı İstihdamın (NFP) Temmuz ayında 80 binlik piyasa beklentisine karşılık 23 bin azaldığını bildirdi. Revizyonlar da özellikle dikkat çekiciydi; Haziran ve Mayıs bordroları toplamda 103 bin iş aşağı yönlü revize edildi. Bu sert bozulmaya rağmen, İşsizlik Oranı %4,2'den %4,1'e gerilerken, yıllık Ortalama Saatlik Kazanç artışı %3,2'ye yavaşladı ve bu da ABD işgücü piyasasının kademeli olarak soğuduğuna dair kanıtlara yenisini ekledi.

Açıklamanın ardından, yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) para sıkılaştırmasına ilişkin beklentilerini azaltmasıyla ABD Doları (USD) sert şekilde zayıfladı. CME FedWatch Aracı'na göre, Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı ihtimali bir gün önceki %55 seviyesinden %42'ye geriledi. Ancak piyasalar, yıl sonundan önce en az bir faiz artırımı için hâlâ yüksek bir olasılık fiyatlıyor.

Fed Richmond Başkanı Thomas Barkin'in yorumları Doları destekleyemedi. Barkin, son istihdam rakamlarının işgücü piyasasında açık bir bozulmadan ziyade düşük işe alım ve düşük işten çıkarma ile karakterize edilen bir yapıya işaret ettiğini söyledi. Bununla birlikte, kurumsal kârların güçlü kalmaya devam ettiğini ve bunların sonunda işgücü piyasasına yansıyıp yansımayacağını izlediğini belirtti.

Kanada Doları da güçlü yerel verilerden destek alıyor. Kanada İstatistik Kurumu, İşsizlik Oranı'nın Temmuz ayında piyasa beklentilerinin altında kalarak %6,4'e gerilediğini bildirdi. İstihdam 75,1 bin kişi artarak 15 binlik tahminleri rahatlıkla aşarken, İşgücüne Katılım Oranı %65,1'e yükseldi. Bu rakamlar Kanada para birimini güçlendiriyor ve USD/CAD üzerindeki aşağı yönlü baskıyı daha da artırıyor.

Cuma günü açıklanan diğer Kanada verileri ise daha karışıktı. Ivey Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Temmuz ayında Haziran ayındaki 56,2 seviyesinden 55,1'e gerileyerek 55,5'lik piyasa beklentisinin altında kaldı. Beklenenden daha zayıf gelen bu veriye rağmen, gösterge 50 eşiğinin oldukça üzerinde kalarak iş faaliyetlerinde süregelen genişlemeye işaret ediyor. Ancak daha zayıf PMI'nın Kanada Doları üzerinde sınırlı etkisi oldu; piyasalar ağırlıklı olarak beklenenden güçlü istihdam raporuna odaklanmayı sürdürdü ve bu da Loonie'yi desteklemeye devam etti.

USD/CAD, piyasanın Fed fiyatlaması için ABD TÜFE testini beklemesiyle desteğin altına sarktı

TD Securities'e göre, son payrolls açıklamaları FX piyasalarında dikkat çekici bir hareketi tetikledi ve karşıt ABD ve Kanada sonuçlarının sert bir tepkiye yol açmasıyla "payrolls verileri USD/CAD'yi 1,40'ın altına kırdı," dedi. Kurum, bu hareketin "karşıt payrolls sonuçlarına USD/CAD'nin verdiği sert tepki, piyasanın hem merkez bankası ayrışmasına hem de Kanada'nın iç görünümüne odaklanmayı sürdürdüğünü gösteriyor." olduğunu vurguladığını savunuyor.

Kanada tarafında TD, "Kanada ekonomisindeki son gelişmelerin genel olarak tahminlerimizle uyumlu şekilde ilerlediğini," ve veri sürprizinin "USD/CAD'yi kısa süreliğine 1,40 destek seviyesinin altına itmek" için yeterli olduğunu belirtiyor. Ancak ekip, "ABD TÜFE de aşağı yönlü sürpriz yapıp piyasanın yakın vadeli Fed faiz artırımı olasılıklarını fiyatlamasını engellemedikçe, USD'deki aşağı yönlü momentumun sürdürülemeyebileceğini düşünüyoruz." uyarısında bulunuyor. Onlara göre, "sürdürülebilir USD zayıflığı muhtemelen daha yumuşak bir ABD TÜFE gerektirecek," ve "gelecek haftaki ABD TÜFE raporu" "yakın vadeli Fed faiz artırımı fiyatlaması için bir sonraki büyük test" olarak öne çıkarılıyor.

USD/CAD teknik analizi

Dört saatlik grafikte USD/CAD 1,3943 seviyesinde işlem görüyor ve 1,4057'deki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 1,4119'daki 200 dönemlik SMA'nın altındaki geri çekilmesini sürdürerek kısa vadeli eğilimi aşağı yönlü tutuyor. Şu anda 1,4241 bölgesinden projekte edilen ve kırılma referansı 1,4072 civarında bulunan aşağı yönlü direnç trend çizgisi, 1,4000 yatay bariyeriyle birlikte yukarıdaki arz baskısını güçlendiriyor; Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 28'e gerilemesi ise paritenin aşırı satım bölgesine girdiğini ancak henüz net bir dönüş sinyali vermediğini gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,4000 yatay çizgisinde görülüyor; bunu 1,4057'deki 100 dönemlik SMA ve 1,4072 civarındaki alçalan trend çizgisi referansı izliyor, 1,4119'daki 200 dönemlik SMA ise toparlanma uzarsa daha geniş bir tavan görevi görüyor. Aşağı yönde ise acil odak 1,3900 yatay desteğinde bulunuyor; bu seviyenin kararlı biçimde kırılması daha fazla kaybın önünü açarken, bu tabanın üzerinde kalınması mevcut aşağı yönlü yapı içinde düzeltici bir toparlanmaya izin verecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)