Kanada Doları, BoC faiz artırımı beklentilerine rağmen zayıflıyor

• USD/CAD pazartesi günkü erken Avrupa seansında 1,4010 civarına doğru ivme kazandı.
• Kanada Merkez Bankası'nın çarşamba günü faizleri %2,50'ye yükseltmesi bekleniyor.
• Piyasalar, Fed'in ekim ayı politika toplantısında faizleri sabit tutma ihtimalini yaklaşık %90,6 olarak fiyatlıyor.

USD/CAD paritesi, pazartesi günü erken Avrupa işlem saatlerinde 1,4010 civarında hafif kazançlarla işlem görüyor. Ham petrol fiyatlarındaki düşüş, emtia bağlantılı Kanada Doları (CAD) üzerinde ABD Doları (USD) karşısında baskı oluşturuyor. Yatırımcılar, çarşamba günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD Merkez Bankası (Fed) ve Kanada Merkez Bankası (BoC) faiz kararlarına hazırlanıyor.

Petrol fiyatları, Katar arabulucularının bölgesel gerilimleri ABD ile koordinasyon içinde azaltma çabalarının bir parçası olarak pazar günü Tahran'da bulunduğuna dair bir haberin ardından pazartesi günü düştü. Kanada'nın büyük bir petrol ihracatçısı ülke olduğu ve düşük ham petrol fiyatlarının genellikle Loonie üzerinde olumsuz etki yarattığı unutulmamalı.

"Geçen haftaki petrol rallisinin büyük bölümünü tetikleyen Orta Doğu'da yeniden alevlenen askeri çatışmalara ilişkin endişeler bu sabah hafifledi, ancak bu rahatlama geçici olabilir," dedi petrol piyasası analiz sağlayıcısı Vanda Insights'ın kurucusu Vandana Hari.

Reuters tarafından ankete katılan ekonomistlerin çoğunluğuna göre, BoC'nin çarşamba günü ekim ayı politika toplantısında gecelik faiz oranını 25 baz puan (bp) artırarak %2,50'ye yükseltmesi ve enflasyon beklentilerindeki daha fazla artışı önlemek için mart sonuna kadar bir faiz artışı daha yapması muhtemel.

Fed yetkililerinden gelen temkinli bir ton, Dolar'ın CAD karşısında değer kaybetmesine yol açabilir. Fed Başkanı Kevin Warsh, 16 Ekim'de gelecekteki faiz kararları konusunda önceden hüküm vermeyeceğini söyledi.

New York Fed Başkanı John Williams, bu yıl bir ek faiz artışının uygun olabileceğini söyledi. Bu arada, Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson ve Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, daha fazla faiz artışı için acele etmeye gerek olmadığını belirtti. CME FedWatch aracına göre, ekim toplantısında faizlerde değişiklik olmama ihtimali şu anda %90,6 seviyesinde.

Kanada'da güven iyileşiyor ancak tarifeler, enflasyon ve borçlanma maliyetleri görünümü gölgeliyor

Rabobank analistleri, Kanada'daki güvene ilişkin son kazanımların kısmen finansal piyasalar ve işgücü zemininden kaynaklandığını, "CSCE göstergesindeki iyileşmenin büyük bölümünün" finansal piyasalara ilişkin daha iyi görünüm ve "işgücü piyasasına güven" ile ilişkilendirildiğini vurguluyor. Ancak, temel büyüme görünümünün kırılgan kalmaya devam ettiği konusunda uyarıyorlar. Onlara göre, "ABD tarifeleri Kanada imalatı için risk oluşturuyor ve mal üreten sektördeki iyileşmenin bir kısmını tersine çevirebilir", ayrıca "Kanada'da yatırım pandemi sonrası zayıf bir toparlanma gösterdi ve yüksek ticaret gerilimleri işletmelerin sermaye harcamaları ve işe alım planları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor."

Enflasyon cephesinde Rabobank, "tüketicilerin kısa ve orta vadeli enflasyon beklentilerinin son dönemde yükselen beş yıllık beklentilerle, Kanada Merkez Bankası'nın %2 hedefinin oldukça üzerinde kalan bir seviyede birleştiğini" belirterek kalıcı fiyat baskılarına dikkat çekiyor. Bu arka plana karşı banka, "daha yüksek borçlanma maliyetlerinin, Kanada tüketicileri için yaşam maliyetini anlamlı biçimde iyileştirmek yerine, zaten yüksek fiyatlarla karşı karşıya olan haneler üzerindeki baskıyı daha da artıracağını" uyarısında bulunuyor ve mevcut hanehalkı sıkıntısını artırmadan sıkılaşmacı politika için sınırlı alan olduğunu ima ediyor.

Warsh yatırım artışını ve yapay zekâ odağını işaret ediyor ancak faizler konusunda önceden taahhütte bulunmaktan kaçınıyor

Fed Başkanı Warsh’ın konuşması, FXS Speechtracker’da 5,6/10 puan aldı; bu, 6,1/10’luk tarihsel ortalamanın mütevazı şekilde altında ve temkinli, verilere bağlı bir tonu yansıtıyor. "Küresel finansal krizden aşırı derecede yara almış" olunduğuna dair ifade, Warsh yapısal büyümeyi ve "iyi politikalar" tarafından yönlendirilen yatırım artışını öne çıkarırken ve yaklaşan FOMC kararlarını peşinen yargılamayı reddederken bile risk yönetimine yönelik süregelen eğilimin altını çiziyor. Yapay zekâya yakın vadede talep tarafı bir güç ve veri güvenini artıracak bir araç olarak yapılan vurgu, ileriye dönük, yapısal olarak şahin bir hava katıyor; ancak Doların izleyeceği yola ilişkin açık bir yönlendirme sunulmuyor.

FXS Fed Sentiment Index değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle 127,51 seviyesinde yüksek kalmaya devam etti; bu da konuşmanın, FXS Speechtracker puanı biraz daha yumuşak olsa da, genel politika anlatısını kesin biçimde şahin bölgede bıraktığını gösteriyor. Endeksin 100’ün oldukça üzerinde olması ve Warsh’ın fiyat istikrarı, yatırım gücü ve finansal istikrar risklerini vurgulamasıyla birlikte, veriler belirgin biçimde hayal kırıklığı yaratmadıkça Fed’in daha sıkı politikaya eğilimli kalacağı beklentileri Doları destekliyor olarak görülmesi muhtemel.

Teknik Analiz: USD/CAD 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmış durumda

Günlük grafikte USD/CAD, 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kalmaya devam ettiği için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor; bu da fiyatı son volatilite zarfının alt yarısında sınırlı tutuyor. Göreceli Güç Endeksi (14) 39 seviyesinde ve nötr 50 çizgisinin altına doğru kayıyor; bu da aşırı satım koşullarından ziyade yumuşak bir aşağı yönlü tonu pekiştiriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,4045 civarındaki 100 günlük SMA'da bulunuyor; bunu 1,4170'teki Bollinger orta bandı izlerken, 1,4355'teki Bollinger üst bandı daha geniş bir yükseliş eşiğini işaret ediyor. Aşağı yönde, acil destek yaklaşık 1,3985 seviyesindeki Bollinger alt bandında ortaya çıkıyor ve bu seviyenin altında kalıcı bir kırılma, düzeltme aşamasını daha düşük günlük dip seviyelerine doğru uzatabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)