Japon Yeni, zayıf verilerin ardından BoJ faiz artırımı belirsizliği devam ederken konsolide oluyor

• Japon Yeni alıcıları, zayıf yurtiçi verilerin açıklanmasının ardından soluklanmak için durakladı.
• Mali endişeler ve BoJ faiz artırımı belirsizliği de JPY için kazançları sınırlamaya katkıda bulunuyor.
• Modest bir USD yükselişi, USD/JPY'ye destek sağlıyor, ancak yukarı yönlü potansiyel sınırlı görünüyor.

Japon Yeni (JPY), Cuma günü Asya seansı sırasında karışık sinyaller arasında önceki günün güçlü kazançlarını konsolide ediyor ve bir aralıkta dalgalanıyor. Japonya'nın yeni Başbakanı Sanae Takaichi'nin teşvik yanlısı duruşunun arka planında, Japonya'nın Hanehalkı Harcamaları verilerinin hayal kırıklığı yaratan açıklanması, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz oranlarını daha da artırmayı erteleyebileceği yönündeki spekülasyonları körükledi. Bu durum, JPY alıcılarını savunmada tutuyor, ancak bir dizi faktör destek sağlamaya devam ediyor ve anlamlı bir düşüşü sınırlamaya yardımcı oluyor.

Çarşamba günü açıklanan BoJ'un Eylül ayı politika toplantısının tutanakları, yakın bir faiz artırımı umudunu canlı tuttu. Ayrıca, JPY satıcıları, Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflamayı engellemek için müdahale edebileceği yönündeki spekülasyonlar nedeniyle agresif pozisyonlar almada isteksiz görünüyor. Öte yandan, USD, haftalık en düşük seviyeye yapılan gece kaybının ardından yükseliyor ve USD/JPY paritesine destek sağlıyor. Ancak, uzun süreli bir ABD hükümeti kapanmasının neden olduğu ekonomik riskler ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz indirimi beklentileri, USD alıcıları için ihtiyat gerektiriyor.

Japon Yeni yatırımcıları, BoJ-Fed beklentilerindeki ayrışma nedeniyle kararsız görünüyor

• Bu Cuma açıklanan veriler, Japonya'nın hanehalkı harcamalarının Eylül ayında bir yıl öncesine göre %1,8 arttığını, beklenen %2,5 ve bir önceki ay kaydedilen %2,3'lük büyümeye kıyasla gösterdi. Mevsimsel olarak ayarlanmış, aylık bazda harcamalar %0,7 düştü ve özel tüketimde soğuma belirtilerine işaret etti.
• Bu arada, Japonya'nın yeni Başbakanı Sanae Takaichi'nin, enflasyon ve büyümeyi ele almak için Kasım ayı sonuna kadar yaklaşık 65 milyar dolarlık bir ekonomik teşvik paketini tamamlamayı planladığı bildiriliyor ve bunu finanse etmek için ek bir bütçe geçirmeyi hedefliyor. Ayrıca, Japonya Merkez Bankası'nın daha fazla faiz artırımı konusunda isteksiz kaldığı görülüyor.
• BoJ'un 18-19 Eylül tarihli toplantısının tutanakları, politika yapıcıların enflasyon dinamikleri ve ticaret risklerini değerlendirirken temkinli bir faiz artırımı yolunu vurguladı. Ancak, yönetim kurulu üyeleri, BoJ'un %2 fiyat istikrarı hedefine daha az veya daha çok ulaşıldığını belirterek, faiz oranlarını artırma duruşuna geri dönebilme olasılığını dile getirdi.
• Japonya'nın Uluslararası İşler için Maliye Bakan Yardımcısı ve üst düzey döviz yetkilisi Atsushi Mimura, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, son JPY hareketlerinin temellerden saptığını söyledi. Mimura, Japonya'nın makroekonomik politikaları, özellikle maliye politikası hakkında spekülasyonlar nedeniyle JPY uzun pozisyonlarının azaldığını ekledi.
• ABD Doları, uzun süreli bir ABD hükümeti kapanmasının ekonomik riskleriyle ilgili endişelerin boğaları kenarda tutması nedeniyle önceki günün kayıplarını konsolide ediyor. Ayrıca, Demokratların Cuma günü oylama zorlaması planlarını engellemeye hazır olduklarını belirtmesinin ardından bir çözümün daha da yakın olmadığı görülüyor.
• Yatırımcılar, ABD Federal Rezervi'nden daha fazla gevşeme beklentilerini azaltarak, etkili FOMC üyelerinin şahin yorumlarının ardından Aralık ayında faiz indirimine gitme olasılığını %69 civarında görüyor. Bu durum, USD kayıplarını sınırlıyor ve USD/JPY paritesinin bir miktar dip alımları çekmesine yardımcı oluyor.
• Yatırımcılar şimdi, tarihin en uzun ABD hükümeti kapanmasının resmi verilerde bir karartmaya neden olduğu göz önüne alındığında, Michigan Üniversitesi ABD Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin ön verisini bekliyor. Bu durum, Fed konuşmalarıyla birlikte USD'yi etkileyebilir ve hafta sonuna doğru kısa vadeli işlem fırsatları yaratabilir.

USD/JPY, 154,45 kritik direncinden bu haftaki geri çekilme kaybını uzatabilir

Son zamanlarda 154.00 seviyelerinin ortasında yaşanan tekrar eden başarısızlıklar ve 153.30-153.25 direnç seviyesinin destek haline dönüşmesinin ardından USD/JPY paritesinin daha fazla değer kaybı yaşaması ihtimali artıyor. Ancak, günlük grafikteki pozitif osilatörler, daha fazla düşüşün 152.15-152.10 bölgesi yakınında makul bir destek bulma olasılığını gösteriyor. 152.00 seviyesinin altındaki bazı devam eden satışlar, düşüş hareketi için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve bu durum, bu hafta başlarında dokunulan Şubat ayından bu yana en yüksek seviyeden son geri çekilmenin uzatılması için zemin hazırlayacaktır.

Diğer taraftan, 153.25-153.30 yatay direncin üzerine geri dönüş, şimdi 153.65 bölgesi yakınında bir engelle karşılaşabilir. Bu seviyenin ötesinde sürdürülebilir bir güç, USD/JPY paritesinin 154.00 seviyesini geri almasına ve 154.45 direnç bölgesini yeniden test etmesine olanak tanıyacaktır. Bu seviye, artık önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmeli ve bunun üzerinde spot fiyatlar 155.00 psikolojik seviyesine doğru yükselerek 155.60-155.65 bariyeri ve 156.00 yuvarlak seviyeye ulaşabilir.