Japon Yeni, zayıf ÜFE verilerine rağmen güçleniyor

• USD/JPY salı gününün erken Asya seansında 158,25 civarına yumuşuyor.
• Japonya ÜFE enflasyonu eylülde beklenmedik şekilde yavaşladı.
• Fed'den Hammack faiz artırımlarının mümkün olduğunu söyledi.

USD/JPY paritesi salı günü Asya işlem saatlerinde 158,25 civarına doğru değer kaybediyor. Japonya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) enflasyon verilerinin daha zayıf gelmesine rağmen Japon Yeni (JPY) ABD Doları (USD) karşısında güçleniyor. Yatırımcılar, JPY'yi desteklemek için Japon yetkililerden gelebilecek döviz müdahalesine karşı yüksek alarmda kalmayı sürdürüyor.

Japonya İstatistik Bürosu tarafından salı günü açıklanan veriler, Japonya'nın toptan eşya fiyatlarının eylülde yıllık bazda %6,8 arttığını gösterdi. Bu oran önceki aya göre yavaşladı ancak yakın vadede faiz artırımı beklentilerini canlı tutan artan enflasyonist baskıya işaret ediyor.

"Orta Doğu'daki çatışmaya ilişkin güçlü belirsizlik, ham petrol fiyatlarını yüksek tutarken toptan eşya enflasyonu muhtemelen yeniden hızlanacak," dedi Sompo Institute Plus'ta kıdemli ekonomist olan Masato Koike.

"Ancak şimdilik enflasyonist baskının keskin biçimde hızlandığına dair bir işaret yok," diyen Masato, BOJ'un ekimde beklemede kalma ve faiz oranlarını yeniden artırmak için aralık ayını bekleme ihtimalini yükseltti.

Cleveland Federal Rezerv (Fed) Başkanı Beth Hammack, enflasyonu kontrol altına almak için ABD merkez bankasının "nispeten hızlı" bir şekilde kısıtlayıcı bir para politikası duruşuna geçmesi gerektiğini söyledi. Hammack ayrıca hızlı ve kademeli faiz ayarlamalarını savundu.

CME FedWatch'a göre, yatırımcılar bir sonraki toplantıda faizlerin değişmeden kalma olasılığını %80,6'nın üzerinde fiyatlarken, yılın son toplantısı olan aralık toplantısında faiz artışı olasılığı yaklaşık %84,7 seviyesinde bulunuyor.

Yatırımcılar, yeni bir ivme için bu haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak önemli ABD enflasyon raporlarına hazırlanıyor. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyon raporu çarşamba günü açıklanacak, ardından perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Perakende Satışlar verileri gelecek. Bu raporlar, Federal Rezerv'in politika patikasına ilişkin daha fazla yön sağlayabilir.

USD/JPY görünümü sıkı aralıkta sabit kalıyor

UOB Group stratejistleri, USD/JPY'de kısa vadeli aralık ticareti duruşlarını koruyor ve ekim ayının başından bu yana fiyat hareketi sınırlı kaldığı için "USD'de aralık ticareti görünümümüzü izliyoruz" notunu düşüyor. Son güncellemelerini cuma günü, 09 Ekim'de spot 158,05 seviyesindeyken hatırlatan stratejistler, "USD'nin bir aralıkta işlem görmeye devam etmesini bekliyoruz, ancak daha dar olan 157,00/158,70 aralığının şimdilik fiyat hareketlerini sınırlaması muhtemel" ifadelerini öne çıkardı. UOB, bu 1-3 haftalık görünümün "değişmediğini" ve Dolar'ın yakın vadede bu bant içinde sınırlı kalmasının beklendiğini ekliyor.

Hammack, Fed söyleminin daha sıkı bir politika eğilimine işaret etmesiyle şahin tarafa yaslanıyor

Fed’den Hammack, 8,4/10 FXS Speechtracker puanının 7,5/10 tarihsel ortalamanın üzerinde yer alması ve daha sıkı bir politika yönelimine yönelik daha güçlü bir eğilimi vurgulamasıyla dikkat çekici biçimde daha şahin bir ton sergiliyor. Daha yüksek faiz oranlarına duyulan ihtiyaç, geniş tabanlı ve kalıcı enflasyon baskıları ile yerleşik bir enflasyonist zihniyet riskine yapılan vurgu; nispeten hızlı, daha küçük faiz adımlarına yönelik tercih ile birlikte, nötr finansal koşullar ve hedefe dönmesi yavaş olan orta-yüksek %2 trend enflasyon kabul edilse bile, kısıtlayıcılığı sürdürme ya da artırma yönünde net bir eğilime işaret ediyor. Hammack’in, "kendi kendini düzeltmeyen" yapay zekâ kaynaklı talep de dahil olmak üzere talep yönlü baskılara ve firmaların maliyet artışlarının ötesinde fiyat artışları planlamasına odaklanması, Fed’in enflasyon beklentilerini yeniden çıpalamak için daha sıkı politika tarafında hata yapması gerektiği mesajını güçlendiriyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,59 puan artarak 138,92’ye yükseliyor ve nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde, şahin bölgeye doğru sağlam bir geçişi teyit ediyor. Bu artış, yükselmiş FXS Speechtracker puanıyla birlikte, Fed iletişiminin daha kalıcı sıkı para politikasına çok daha belirgin biçimde kaydığını gösteriyor; bu zemin genellikle Doları daha düşük getirili rakipleri karşısında destekler.

Teknik Analiz: USD/JPY 100 günlük SMA'nın altında sınırlı kalmaya devam ediyor

Günlük grafikte USD/JPY, 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) altında kalıyor ve bu da son toparlanmaya rağmen genel görünümü sınırlı tutuyor. Fiyat 20 günlük Bollinger orta bandının üzerinde kalmaya devam ediyor; bu da kısa vadeli desteğe işaret ederken, 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) civarındaki 54 seviyesi, mevcut üst direnç aşılana kadar hafif olumlu momentumun sürdüğünü gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 159,10 civarındaki 20 günlük Bollinger üst bandında görülüyor; bunun önünde ise daha önemli 100 günlük SMA 159,50 seviyesinde yer alıyor ve aşağı yönlü baskının hafiflemesi için bu seviyenin yeniden aşılması gerekecek. Aşağı yönde, acil destek 157,65 seviyesindeki 20 günlük Bollinger orta bandında ortaya çıkıyor; bunu 156,25 civarındaki alt bant izliyor ve bu seviyenin aşağı yönlü kırılması muhtemelen düşüş eğilimini güçlendirecek ve daha derin kayıpları açığa çıkaracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)